ag百家乐正规的网站 *ST景峰: 摩根士丹利证券（中国）有限公司对于湖南景峰医药股份有限公司2016年面向及格投资者公拔擢行公司债券（第一期）受托管制事务临时讲述

   债券代码：112468                        债券简称：16景峰01     摩根士丹利证券（中国）有限公司             对于        湖南景峰医药股份有限公司            （第一期）         受托管制事务临时讲述                   债券受托管制东谈主 （注册地址：中国（上海）摆脱贸易历练区世纪正途 100 号上海各人金融中心 75 楼 75T30 室）                紧要声明   摩根士丹利证券（中国）有限公司（以下简称“摩根士丹利证券”）编制本 讲述的内容及信息均开头于湖南景峰医药股份有限公司（以下简称“景峰医药”、 “公司”、“刊行东谈主”）对外暴露的公告及筹商公开信息暴露文献。   本讲述不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举意见，投资者叮咛筹商 事宜作出孤苦判断，而不应将本讲述中的任何内容据以看成摩根士丹利证券所作 的首肯或声明。在职何情况下，未经摩根士丹利证券书面许可，不得用作其他任 何用途，投资者依据本讲述所进行的任何看成或不看成，摩根士丹利证券不承担 任何株连。    摩根士丹利证券看成湖南景峰医药股份有限公司2016年面向及格投资者公 拔擢行公司债券（第一期）（以下简称“16景峰01”或“本期债券”）的受托管 理东谈主，执续密切体恤对该等债券执有东谈主职权有首要影响的事项。    阐明《公司债券受托管制东谈主执业步履准则》                      《公司债券刊行与交游管制见识》 等筹商公法及本期债券《受托管制公约》的商定，摩根士丹利证券特此出具本受 托管制事务临时讲述。阐明景峰医药分手于2024年12月30日、2024年12月31日披 露的《对于公司筹商债务暴露的公告》及《对于预重整事项的暴露公告》，现就 筹商情况讲述如下：    一、筹商债务的情况 亿元，期限3+1+1年，到期日为2021年10月27日。“16景峰01”债券存续期前3年 票面利率为3.78%，第3年末景峰医药礼聘上调债券票面利率至7.50%，第4年末景 峰医药礼聘不上调票面利率，即“16景峰01”债券在存续期第5年的票面利率为 债券分期兑付公约，最近一次缓期到付日为2024年6月30日。阐明2023年12月31 日公司与“16景峰01”债券执有东谈主达成的缓期决议，公司应于2024年7月1日支付 “16景峰01”的本息，本金为2.95亿元，具体内容详见公司于2024年7月5日暴露 的《对于公司筹商债务的公告》。适度本公告暴露日，公司未能退回“16景峰01” 的到期本息，已组成本色性爽约。    二、已选择的叮咛措施格皮毛应奏效 的《对于对湖南景峰医药股份有限公司央求预重整及重整的示知》，央求东谈主因公 司不可退回到期债务且昭着穷乏退回才调向湖南省常德市中级东谈主民法院（以下简 称“常德中院”）央求对公司进行重整，并同期央求脱手预重整身手。 民法院决定书》，决定对景峰医药脱手预重整身手。2024年7月30日，常德中院 作出（2024）湘07破申7号之一《湖南省常德市中级东谈主民法院决定书》，指定北 京市中伦讼师事务所担任公司预重整技巧的临时管制东谈主（以下称“临时管制东谈主”）。   为顺利鼓舞景峰医药的预重整责任，已毕景峰医药运营价值最大化，临时管 理东谈主参照《中华东谈主民共和国企业歇业法》及筹商法律公法，以公开、公谈、平允 的模样招募意向投资者。适度2024年8月15日，共有4家投资东谈主（连续体按1家计 算）提交报名材料。适度2024年8月25日，共有1家投资东谈主（连续体按1家筹算） 交纳尽调保证金并提交预重整投资决议。2024年8月25日，经临时管制东谈主与意向 投资东谈主交易谈判，最终笃定以石药控股集团有限公司看成牵头投资东谈主的连续体为 中选重整投资东谈主。   适度本公告暴露之日，公司已与“16景峰01”执有东谈主中的5家基金管制东谈主代 表签署了《湖南景峰医药股份有限公司债务豁免公约》。5家基金管制东谈主代表了 以颠倒所执“16景峰01”债券适度2024年12月31日前除本金外应收未收的沿路费 用。本次豁免后，公司尚未退回“16景峰01”的剩余本金为1.85亿元，尚未退回 剩余利息为0元。   三、后续处罚安排及筹商风险   公司将严格按照筹商法律、规则及公法的公法履行筹商后续信息暴露义务， 保执与投资者及筹商中介机构的密切换取，积极协作法院作念好预重整筹商责任。 上述落后债务暂未对公司浅显策划产生影响，但不撤废由于债务落后，导致公司 濒临支付滞纳金、诉讼或仲裁用度、履行担保株连、银行账户被冻结、财富被冻 结等潜在风险，届时可能对浅显坐蓐策划形成一定不利影响，最终影响将以管帐 师事务所出具的年度审计讲述为准。   四、预重整事项的暴露情况   当今，公司正在照章主动协作法院及临时管制东谈主有序鼓舞各项预重整责任。 预重整阶段债权报告已于2024年8月31日届满，临时管制东谈主及公司等各正直在进 行筹商债权审查责任。除此除外，公司协作临时管制东谈主络续开展财产访问、主要 债权东谈主换取等事项，并在临时管制东谈主的监督下开展浅显策划管制责任。适度当今， 公司尚未收到法院对于受理重整央求的通告。   五、筹商风险辅导   公司2023年末经审计净财富为负值；公司针对补提展望欠债事项对前期财务 报表接收追想重述法进行改换，具体内容详见公司同日在巨潮资讯网暴露的《关 于前期管帐罪行改换及追想调换的公告》（公告编号：2024-145），经追想调换 后，2024年9月30日包摄于上市公司股东的净财富为-11,919.42万元（未经审计）， 仍为负值；公司最近三个管帐年度扣除非频繁性损益前后净利润孰低者均为负值， 一年审计讲述暴露公司执续策划才调存在不笃定性；适度2023年12月31日，公司 未分派利润-119,825.66万元，ag百家乐刷水攻略财富欠债率116.47%。公司流动性发生远程，导致 “16景峰01”债券落后，以及穷乏必要的坐蓐策划现款。2023年度，公司坐蓐经 营主体发生首要变化，团结报表收入、利润主要开头的紧要子公司大连德泽药业 有限公司，策划期限届满于2023年11月信法院受理干与计帐身手，以至主营业务 萎缩。前述情况标明公司执续策划才调存在首要不笃定性。   公司2023年度经审计期末净财富为负值，公司股票被实施退市风险警示。   大信管帐师事务所（罕见世俗联合）对公司2023年度里面适度情况出具了否 定意见的里面适度审计讲述，公司股票被相同实施其他风险警示。   公司最近三个管帐年度扣除非频繁性损益前后净利润孰低者均为负值，且最 近一年审计讲述暴露公司执续策划才调存在不笃定性，公司股票被相同实施其他 风险警示。 意见所涉事项的影响排斥情况   公司2023年度里面适度审计讲述申辩意见波及事项的影响已排斥；2023年度 财务管帐讲述审计讲述部分保寄望见波及事项的影响已排斥，保寄望见波及的 “执续策划才调首要不笃定性”事项的影响暂未排斥。具体内容详见公司同日在 巨潮资讯网暴露的筹商公告，公司将阐明后续暴露实时履行信息暴露义务，敬请 庞大投资者把稳投资风险。   （1）公司是否干与重整身手尚存在不笃定性   公司已干与预重整身手，公司能否干与重整身手尚存在不笃定性。鉴于上市 公司重整央求审查经由较为复杂，本次重整央求是否被受理存在首要不笃定性。   （2）歇业重整事项能否顺利实施收场亦存在首要不笃定性   如法院裁定受理对公司的重整央求，阐明《深圳证券交游所股票上市公法》 的筹商公法，法院裁定受理重整央求后，深圳证券交游所将对公司股票相同实施 退市风险警示。若是公司顺利实施重整并实践收场重整规划，将故意于改善公司 的财富欠债结构，推动公司转头可执续发展轨谈。   若是本次歇业重整事项未被东谈主民法院受理况兼债务问题未能形成妥善的解 决决议，公司的基本面将可能存在进一步下滑的风险。若重整失败，公司将存在 被宣告歇业的风险；若是公司被宣告歇业，阐明《深圳证券交游所股票上市公法》 的筹商公法，公司股票将濒临被阻隔上市的风险。   石药集团虽已交纳尽调保证金并提交预重整投资决议中选为预重整投资东谈主， 但重整事项仍濒临多重不笃定性，包括但不限于重整决议的最终笃定、职权调换 安排、重整投资款项支付、股价及重整投资本钱、重整投资东谈主里面审议身手、司 法审查身手、债权东谈主会议审议成果及股东大会审议成果等。因此，石药集团最终 能否参与重整并实践收场重整规划尚存在首要不笃定性。   公司总裁杨栋先生和财务素雅东谈主马学红女士均是基于自觉原则担任公司高 级管制东谈主员职务，石药集团无法通过上述2名高档管制东谈主员的任职对公司的坐蓐 策划步履形成适度。   阐明《深圳证券交游所股票上市公法》的筹商公法，若是法院裁定受理央求 东谈主建议的重整央求，公司股票交游将被相同实施退市风险警示。   公司2023年度经审计期末净财富为负值，公司股票被实施退市风险警示。   经公司针对前期管帐罪行进行改换及追想调换后，适度2024年9月30日，公 司包摄于上市公司股东的净财富为-11,919.42万元（未经审计），公司2023年度财 务管帐讲述审计讲述部分保寄望见所涉事项的影响尚未总共排斥。因此公司2024 年度财务管帐讲述仍存在被出具非标审计意见的风险，公司仍存在2024年度期末 净财富可能为负的风险，若2024年年度讲述暴露后触及《深圳证券交游所股票上 市公法》第9.3.12条公法的筹商情形，公司股票将被深圳证券交游所决定阻隔上 市。   鉴于重整经由较长，公司能否在2024年度完成重整存在首要不笃定性。如在 重整过程中，公司触及退市按序，公司股票将濒临被阻隔上市的风险。   阐明2023年12月31日公司与“16景峰01”债券执有东谈主达成的缓期决议，公司 应于2024年7月1日支付“16景峰01”的本息，本金为2.95亿元。适度本公告暴露 之日，公司未能退回“16景峰01”的到期本息。公司已与“16景峰01”执有东谈主中 的5家基金管制东谈主代表签署了《湖南景峰医药股份有限公司债务豁免公约》。5家 基金管制东谈主代表了9只证券投资基金，累计豁免其所执有的公司“16景峰01”债 券本金臆测1.1亿元，以颠倒所执“16景峰01”债券适度2024年12月31日前除本金 外应收未收的沿路用度。本次豁免后，公司尚未退回“16景峰01”的剩余本金为   鉴于公司重整事项的受理存在不笃定性，公司将执续体恤事项暴露，敬请投 资者感性投资，充分体恤二级阛阓筹商风险。   摩根士丹利证券就上述事项提醒投资者体恤筹商风险。摩根士丹利证券将继 续密切体恤对债券执有东谈主利益有首要影响的事项，并严格按照《公司债券刊行与 交游管制见识》       《公司债券受托管制东谈主执业步履准则》、本期债券《召募评释书》 及《受托管制公约》等公法和商定履行债券受托管制东谈主职责。（以下无正文）  （本页无正文，为《摩根士丹利证券（中国）有限公司对于湖南景峰医药股份有限公司                         摩根士丹利证券（中国）有限公司