声       明   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息败露义务。刊行东说念主过火全体董事、监事、高 级管束东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息败露的委果、准确、完好意思， 不存在不实记录、误导性证明或要紧遗漏。主承销商已对召募说明书进行了核查， 阐述不存在不实记录、误导性证明和要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完好意思性 承担相应的法律拖累。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行模范，不顺利或者波折认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、合同订价等方式确定，刊行东说念主不会把持刊行 订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不正直利益或向其他联系利益主体 运输利益，不顺利或通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，不 实施其他违背公说念竞争、温顺商场顺次等行为。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管束东说念主员、持股比例越过 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。   中国证券监督管束委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当厚爱阅读本召募说明书全文及预计的信息败露 文献，对信息败露的委果性、准确性和完好意思性进行寥寂分析，并据以寥寂判断投 资价值，自行承担与其预计的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作得意召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托管束合同、债券持有东说念主会议法则及债券召募说明书中其他预计刊行东说念主、 债券持有东说念主、债券受托管束东说念主等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，经受投资者监督。                   要紧事项辅导   请投资者暖热以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一章风险提 示及说明”等预计章节。 一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 379.17 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 64.30%；刊行东说念主最近三个管帐年度完结的年均可分派利润 为 18.23 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度完结的包摄于母公司股东的净 利润 24.10 亿元、15.10 亿元和 15.48 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年 利息的 1 倍。刊行东说念主在本次刊行前的财务主见稳当联系划定。 二、评级情况   根据联合伙信评估股份有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《长江证券股 份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券（第一期）信用评级 陈说》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级 AA+，评级预计厚实。   根据联系监管法例和联合伙信预计业务范例，联合伙信将在本期债项信用评 级有用期内延续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。 公司应按联合伙信追踪评级长途清单的要求实时提供联系长途。联合伙信将按照 预计监管政策要乞降奉求评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 作事。公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的要紧事项，公司应实时通知联合伙信并提供预计长途。联合伙信 将密切暖热公司的经营管束气象、外部经营环境及本期债项联系信息，如发现存 要紧变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐述或调养信用评级结果，出具跟 踪评级陈说，并按监管政策要乞降奉求评级合同商定报送及败露追踪评级陈说和 结果。如公司不成实时提供追踪评级长途，或者出现监管划定、奉求评级合同约 定的其他情形，联合伙信不错断绝或肃除评级。 三、宏不雅经济政策变化风险   我国成本商场受宏不雅经济发展气象、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资激情等方面的影响，存在一定波动性。合座经济和成本商场的不景气、行业政 策变化可能导致客户交易量的下降、商场投融资行为的减少、证券投资收益下降、 资产管束业务范围萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、成本中 介业务、投资银行业务收入、资产管束业务收入、自营业务收入等各项业务收入 带来不确定性，进而影响公司的盈利气象。 四、投资者适合性条件   根据《证券法》等联系划定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适合性管束，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行为无效。 五、上市情况   本期刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的肯求。本期债券稳当在深圳证券交易所的上市条件，将采取匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务 气象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本 期债券上市肯求能够赢得深圳证券交易所得意，若届时本期债券无法进行上市， 投资者有权遴聘将本期债券回售予本公司，具体回售安排将由本公司与投资东说念主商 议后确定。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。 六、次级性风险   本次次级债券是证券公司次级债券，是证券公司向专科机构投资者刊行的、 反璧限定在普通债之后的有价证券。投资者投资次级债券的投资风险将由投资者 自行承担。请投资者在评价和认购本次次级债券时，尽头厚爱地筹商本次次级债 券的次级性风险。 七、本期债券为永续次级债券，其特殊刊行条件如下：   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。   前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差，其中启动基准利 率为刊行首日前 5 个作事日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中 债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值 （四舍五入策动到 0.01%）；启动利差为票面利率与启动基准利率之间的差值， 由刊行东说念主根据刊行时的商场情况确定。   如果刊行东说念主不应用赎回权，则从第 6 个计息年度起点票面利率调养为当期基 准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个作事日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入策动到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点确定。   如果未来因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将领受票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加 上 200 个基点确定。   首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。   票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至自后的第一个交易日）。   赎回权：于本期债券第 5 个和自后每个付息日，刊行东说念主有权按面值加应付利 息（包括统统递延支付的利息过火孳息）赎回本期债券。   欢娱特定条件时刊行东说念主赎回权：   （1）刊行东说念主因税务政策变更进行赎回   刊行东说念主由于法律法例的改变或修正，联系法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东说念主在采取合理的审计方 式后仍然不成幸免该税款交纳或补缴拖累的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寥寂意见书，并说明变更起点的日历。   刊行东说念主有权在法律法例，联系法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日应用赎回权。刊行东说念主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决策一朝公告不可肃除。   （2）刊行东说念主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器具阐述和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）联系要求的前提下，刊行东说念主将本期债券计入权益。若未来因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东说念主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更起点的日历。   刊行东说念主有权在该管帐政策变更持重实施日的年度末应用赎回权。刊行东说念主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更持重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可肃除。   刊行东说念主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过火孳息（如有）向投资 者赎回一齐本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付通常，将按照本 期债券登记机构的预计划定统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的联系划定 办理。若刊行东说念主不应用赎回权，则本期债券将陆续存续。   续期遴聘权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和自后 每个付息日刊行东说念主都可无条件应用续期遴聘权。刊行东说念主应至少于续期遴聘权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会划定的信息败露场所发布续期遴聘权 应用或全额兑付公告。   递延支付利息条件：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行遴聘将当期利息以及按照本条件 也曾递延的统统利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限制；前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行为。 如刊行东说念主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率策动复息。鄙人个利息支付日， 若刊行东说念主陆续遴聘延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入也曾递延 的统统利息过火孳息中陆续策动利息。   利息递延下的限制事项：若刊行东说念主遴聘应用展期支付利息权，则在展期支付 利息过火孳息未偿付收场之前，不得从事下列行为：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期 利息及也曾递延的统统利息过火孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   偿付限定：本期债券本金和利息的反璧限定位于刊行东说念主的普通债务之后、先 于刊行东说念主的股权成本；除非刊行东说念主计帐，投资者不成要求刊行东说念主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的条件，在稳当《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐述和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的通知》（财会 20192 号）联系要求的前提下，刊行东说念主本期债券将分类为权益器具，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净成本。 八、本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东说念主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，得意董事会授权经营管束层根据公司实践 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东说念主公司办公会议审议通过 本期债券刊行联系事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日赢得中国证券监督管束委员会《对于得意长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）得意面向专科投资者刊行额度不越过（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。   本期债券为该批文项劣等三期刊行，该批文项下刊行东说念主已刊行期数为 2 期， 已刊行债券的范围为 45 亿元，剩余 15 亿元尚未刊行；本期债券拟刊行范围不超 过 15 亿元。 九、刊行东说念主正当合规经营情况   限制召募说明书签署日，公司不存在因要紧罪人违规行为而受到影响本期债 券刊行的处罚的情况。 情况如下： 策不审慎，投资对象称职调查和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东说念主，被中国证 监会采取监管讲话措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈说。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东说念主培训莳植，作念好职工执业行为和要点场所 监控等作事，坚决阻绝类似行为发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行延续督导职责过程中未尽到勤苦尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤苦 尽责，称职保举刊行东说念主证券刊行上市，延续督导刊行东说念主履行范例运作、坚守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 阅历的情况下，从事联系展业行为。公司组织该营业部夯实内控管束，实时进行 自纠整改，对拖累东说念主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 管束机制、培训宣导等方面轮廓发力，要点范例营业部职工无阅历展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债延续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤苦尽责义务，未发现名堂公司存在研发用度管帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面禁止存在残障且与败露的有 关里面禁止评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东说念主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度醉心，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不休提高职工合规执业意志和名堂质地意志；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东说念主及联系东说念主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违背监管划定及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市肯求保荐东说念主过程中存在履职要紧缺失 问题，决定对该孙公司采取申斥并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市肯求中担任保荐东说念主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东说念主联系业务具备充足的监控措施和程 序以确保其遵循联系法律及监管划定为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度醉心，不休强化股东拖累，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规经营；长证国际子公司过火下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东说念主”）初度公开刊行股票并在创业板上市 名堂的保荐机构，未按照《保荐东说念主称职调查作事准则》等执业范例的要求，对发 行东说念主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面禁止、股权转让款的资 金流向等方面存在的异常情形保持充分暖热并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行为违背了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核法则》第三十 条、第四十二条的划定。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 经营管束层组织联系部门及东说念主员进行了深刻反念念，要求内控部门切实加强称职调 查质地禁止，业务部门应当谨守监管划定和业务法则，厚爱严慎开展称职调查， 丰足守信、勤苦尽责，对刊行东说念主进行全面调查，充分了解刊行东说念主的经营气象过火 靠近的风险和问题，确保出具的文献委果、准确和完好意思。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面禁止不完善,质控、内核作事把关不到位。二是清廉从业管束存在 不足，部分高管的离任审计未对其清廉从业情况赐与检会评估。上述情况不稳当 《证券公司投资银行类业务里面禁止指引》等划定，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司经营管束层要求 联系部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行名堂执业质地管束，同期，进一步优化内控经由，建立业务 文献一致性审核机制。在清廉从业管束方面，公司优化清廉从业审计作事底稿及 陈说内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司清廉从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在奉求无资质第三方进行客户接纳等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 检察次数的行政监管措施。对此，公司高度醉心，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规检察落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货商场诚信档案。对此，公司高度醉心，正在采取联系措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度醉心，将组织该营业部采取联系措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整悔改程中外，公司均按照联系规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、经由、里面禁止、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保经营行为的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销阅历组成影响。 十、本期债券不稳当进行债券通用质押式回购交易的基本条件   本期债券不稳当通用质押式回购交易的基本条件。 十一、刊行东说念主股票交易状态   限制本召募说明书签署日，刊行东说念主股票交易正常，未出现股票交易价钱要紧 异常波动情形。 十二、债券改名情况   本次债券申诉时定名为“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公 开刊行永续次级债券”，鉴于本次债券领受分期刊行的方式，按照公司债券定名 惯例，征得主管部门得意，本期刊行东说念主拟刊行的范围不越过东说念主民币 15 亿元的公 司债券称号确定为“长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永 续次级债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次公司债券发 行联系的法律文献效力，原签署的联系法律文献对改名后的公司债券陆续具有法 律效力。 十三、合规刊行承诺   刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得顺利或者波折认购我方刊行的债 券。刊行东说念主不得把持刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等方式谋取不正直 利益或者向其他联系利益主体运输利益；不得顺利或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构 相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背公说念竞争、温顺商场顺次等行为；发 行东说念主的控股股东、实践禁止东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前款行为。刊行东说念主不从 事《对于进一步范例债券刊行业务预计事项的通知》第三条第二款划定的行为。   投资者参与本期债券投资，应当顺从审慎原则，按照法律法例，制定科学合 理的投资策略和风险管束轨制，有用驻守和禁止风险。投资者不得协助刊行东说念主从 事违背公说念竞争、温顺商场顺次等行为。投资者不得通过协谋聚集资金等方式协 助刊行东说念主顺利或者波折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券 提供通说念服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋服 务等体式的用度。资管产物管束东说念主过火股东、合伙东说念主、实践禁止东说念主、职工不得直 接或波折参与上述行为。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务预计事项 的通知》第八条第二款、第三款划定的行为。 十四、刊行东说念主第一股东变更 份有限公司、三峡成本控股有限拖累公司签署《股份转让合同》，长江产业投资 集团有限公司拟通过合同转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡成本控股有限拖累公司持有的上市公司 529,609,894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限拖累公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动合同》，商定该等股东在参与上市公司法东说念主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将顺利持有公司 962,535,293 股股份，占公司股份总额的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东说念主共计持有公司 598,086,803 股股份，占 公司股份总额的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过火一致行动东说念主共计主管 公司 1,560,622,096 股股份表决权，占公司股份总额的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。   本次权益变动尚需取联系监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东说念主偿债才调组成要紧不利影响。 十五、刊行东说念主董事变更   经公司第十届董事会薪酬与提名委员会提名，公司董事会推选刘正斌同道为 公司第十届董事会董事候选东说念主，任期自股东大会审议通过之日起至第十届董事会 届满之日止。经 2024 年 8 月 27 日公司第十届董事会第十四次会议审议，2024 年 案》，得意刘正斌同道担任公司董事，李新华同道将不再担任公司第十届董事会 董事及风险管束委员会委员。                     释        义  在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或称号具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、             指     长江证券股份有限公司 长江证券                   本次拟公开刊行的不越过 60 亿元（含）之永续次级 本次债券、本次公司债券   指                   债券                   长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公 本期债券          指                   开刊行永续次级债券（第一期）                   《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 召募说明书         指                   公开刊行永续次级债券（第一期）召募说明书》 中信证券、牵头主承销               指   中信证券股份有限公司 商、簿记管束东说念主 中信建投证券、联席主承               指   中信建投证券股份有限公司 销商、债券受托管束东说念主 主承销商          指   牵头主承销商与联席主承销商的合称 管帐师事务所、中审众环   指   中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合伙信          指   联合伙信评估股份有限公司                   长江证券有限拖累公司，系本公司经济本体上之前 原长江证券         指                   身                   湖北证券公司、湖北证券有限拖累公司，系长江证 湖北证券          指                   券有限拖累公司 2000 年 2 月之前的企业称号                   石家庄真金不怕火油化工股份有限公司，系本公司法律体式 石真金不怕火葬           指                   上之前身 长欣投资          指   湖北长欣投资发展有限拖累公司 大鹏证券          指   大鹏证券有限拖累公司 中国石化          指   中国石油化工股份有限公司，石真金不怕火葬之控股股东 海尔投资          指   青岛海尔投资发展有限公司 股东大会          指   长江证券股份有限公司股东大会 董事会           指   长江证券股份有限公司董事会 监事会           指   长江证券股份有限公司监事会 高档管束东说念主员        指   长江证券股份有限公司董事会聘任的高档管束东说念主员 长江保荐          指   长江证券承销保荐有限公司 长江成本          指   长江成长成本投资有限公司 长江期货          指   长江期货股份有限公司                   长江证券国际金融集团有限公司、原名长江证券控 长证国际          指                   股（香港）有限公司 长江资管          指   长江证券（上海）资产管束有限公司 长江立异          指   长江证券立异投资（湖北）有限公司 长信基金          指   长信基金管束有限拖累公司 新理益集团         指   新理益集团有限公司 湖北能源          指   湖北能源集团股份有限公司 三峡成本          指   三峡成本控股有限拖累公司 三峡集团          指   中国长江三峡集团公司 国华东说念主寿          指   国华东说念主寿保障股份有限公司                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券 融资融券          指                   供其卖出的经营行为                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资 顺利投资          指   名堂或公司，以自有或召募资金进行股权投资，并                   以获取股权收益为目的的业务 A股            指   东说念主民币普通股股票                   国内交易银行的对公业务对外营业的日历（不包括 作事日           指                   中国的法定公休日和节沐日） 交易日           指   本期债券上市的证券交易场所交易日                   中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日 法定节沐日或休息日     指   （不包括香港尽头行政区、澳门尽头行政区和台湾                   省的法定节沐日和/或休息日） 陈说期、最近三年及一期   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 最近一期          指   2024 年 1-9 月 陈说期末          指   2024 年 9 月 30 日 陈说期各期末、最近三年       2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年               指 及一期末              12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日                   中华东说念主民共和国，为肤浅表述，在本召募说明书中 中国，我国         指   不包括香港尽头行政区、澳门尽头行政区及台湾地                   区 境内            指   中国境内 中国证监会，证监会     指   中国证券监督管束委员会 深交所           指   深圳证券交易所 国务院国资委        指   国务院国有资产监督管束委员会 登记机构、债券登记机        中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司，或适               指 构、中登公司            用法律法例划定的任何其他本期债券的登记机构 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东说念主民共和国证券法》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券受托管束合同         指                      公开刊行永续次级债券之债券受托管束合同 》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券持有东说念主会议法则        指                      公开刊行永续次级债券持有东说念主会议法则》 元                指   东说念主民币元，中华东说念主民共和国法定流通货币 港币               指   港元，香港的法定流通货币 注：本召募说明书中，除尽头说明外，部分共计数与各分项数据顺利加总额在余数上可能 略有互异，这些互异均为四舍五入形成。                                                          目           录       十一、刊行东说念主资金被控股股东、实践禁止东说念主过火关联方违规占用，以及为控      二、刊行东说念主与本次刊行预计的中介机构、联系东说念主员的股权关系和其他锐利关              第一章 风险辅导及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书败露的其他长途外，应特 别厚爱地筹商下述各项风险因素。 一、与债券联系的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，国际、国内宏不雅经济环境的变化，以及国度经济政 策变动等因素会引起商场利率水平的变化。债券属于利率敏锐性投资品种，商场 利率的波动将对投资者投成本期债券的收益形成一定程度的影响。   （二）流动性风险   本期债券刊行末端后，公司将向深交所提议上市肯求。由于上市肯求事宜需 要在本期债券刊行末端后方可进行，公司无法保证本期债券上市肯求一定能够按 预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务气象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券的上市肯求能够赢得深圳证券交易所得意。   （三）偿付风险   本期债券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。尽管公司已 根据面前情况安排了偿债保障措施来禁止和保障本期债券的按时还本付息。在本 期债券存续期内，宏不雅经济环境、成本商场气象、国度联系政策等外部因素以及 公司本人的业务经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的 运营气象、盈利才融合现款流量，可能导致公司无法如期从预期的还款开首赢得 充足的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者靠近一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独到的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产作为担保品，也莫得担保东说念主为本期债 券承担担保拖累，刊行东说念主拟依靠自身的经营现款收入、多元化融资渠说念以及与商 业银行细密的合作关系保障本期债券的按期偿付。在本期债券存续期内，可能由 于不可控的商场、政策、法律法例变化等因素导致当今拟定的偿债保障措施不成 或不成完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）评级风险   经联合伙信轮廓评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AA+，评级预计为“厚实”。评级陈说中暖热的要点为：公司作为轮廓类中型 上市证券公司，行业地位较高；风险管束体系完善，风险管束水平较高；公司已 形成遮蔽世界的营销聚集体系，分支机构数目居行业前哨；业务资质王人全，经纪 业务、投行业务排行均居行业上游，业务轮廓竞争力很强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利才调较强，限制 2023 年末，公司成本实力很强，成本充足性很好， 杠杆水平适中，流动性主见合座阐发很好。相较于公司现存债务范围，本期债项 刊行范围较小，主要财务主见对刊行后一齐债务的遮蔽程度较刊行前变化不大。   天然公司当今资信气象细密，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信 用等级不会发生负面变化。若资信评级机构调养公司的主体信用等级则可能对 债券持有东说念主的形成不利影响。   资信评级机构对本公司的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿 还作念出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资作念出了任何判断。   （六）次级性风险   本期债券的反璧限定位于本公司普通债之后、先于本公司股权成本，投资者 投资次级债券的投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和认购本期债 券时，尽头厚爱地筹商本期债券的次级性风险。   （七）利息递延支付和兑付的风险   本次永续次级债券条件商定，刊行东说念主有权递延支付利息，如果刊行东说念主决定利 息递延支付，则会使投资东说念主获取利息的时间推迟，以致中短期内无法获取利息， 由此可能给投资者带来一定的投资风险。   本次永续次级债券于刊行东说念主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在发 行东说念主依据刊行条件的商定赎回时到期。本次永续次级债券的本金兑付取决于刊行 东说念主是否执行续期遴聘权，本金兑付存在不确定性。若刊行东说念主遴聘应用联系权利， 导致本期债券本息支付时间不确定或者提前赎回债券，可能对债券持有东说念主的利 益形成不利影响。 二、与刊行东说念主联系的风险   （一）财务风险   公司历久以来经营稳健、财务结构厚实，各项风险禁止主见稳当监管要求。 但若未来公司的外部经营环境发生要紧不利变化，公司的经营管束出现异常波动， 公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时赢得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和欢娱正常业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现逶迤、经营损失、交易敌手展期 支付或爽约，以及信用风险、商场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司业务品种日益丰富，产物呈现多元化、复杂化的发展趋势，资产 端靠近的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公司需合理安排公司资产欠债期 限结构，并通过积极的流动性储备管束、精确的流动性风险监控、快速且教诲的 流动性风险救急管束等措施，确保公司流动性安全。   公司实施稳健的流动性风险管束策略，通过多项措施进行积极驻守：（1） 宝石资金统一管束运作，强化资金头寸和现款流量管束，动态策动资金缺口，评 估公司资金支付才调；（2）根据风险偏好建立范围适合的优质流动性资产储备 并逐日监测；（3）基于监管要求及里面流动性风险管束需要，对流动性风险指 标实行名额管束，逐日策动、监控联系名额主见；（4）如期和不如期开展流动 性风险压力测试，评估公司风险承受才调，并针对性改进进步公司流动性风险承 压才调；（5）如期开展流动性风险救急演练，不休完善流动性风险管束救急机 制，提高流动性风险救急处置才调；（6）延续完善流动性风险陈说体系，向经 营管束层及董事会实时陈说公司流动性风险水平及管束气象。尽管如斯，在极点 商场情况下，公司仍可能出现流动性风险。   限制陈说期末，刊行东说念主有息债务范围为 5,998,933.46 万元，占欠债总额的比 例为 54.34%。刊行东说念主具有较好的融资才调，欠债范围及水平也具有行业属性， 但因有息及短期欠债范围较大，刊行东说念主存在一定的偿付风险。公司财务政策稳健， 资产结构相对合理，资产流动性较高。公司延续暖热商场资金面的变化，使用多 项融资器具优化欠债期限结构，确保资产欠债期限错配处于合理范围。公司各项 主要业务合剃头展，流动性主见处于正常水平，公司外部融资渠说念厚实，资产负 债期限错配处于合理范围。   （二）经营风险   我国证券商场尚处于发展初期，证券商场景气程度受国表里经济神色、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展气象及投资者激情等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司经营功绩也出现较大波动。天然公司通过 延续优化业务结构，强化里面管束，以期不休进步各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性变化、行业监管政策等 因素密切联系，公司仍将靠近因商场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   当今，我国证券公司的盈利主要聚集于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，证券行业的合座竞争 花式仍处于由踱步经营、低水平竞争走向聚集化的演变阶段，证券行业的各个业 务界限均靠近强烈的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也缓缓参与证券 承销、财务参谋人、资产管束等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了 强烈竞争。如公司不成在强烈的竞争环境中建立互异的竞争上风，收拢发展机遇， 将可能靠近业务范围萎缩、盈利才调下滑等经营压力。   信用风险主如果指刊行东说念主或交易敌手未能履行合同划定的义务，或由于信用 评级变动或践约才调变化导致债务的商场价值变动，从而形成损失的风险。信用 风险主要开首于以下业务类别：一是融资融券、股票质押式回购交易、商定购回 式证券交易、限制性股票融资等融资类业务；二是债券投资交易、其他信用类产 品等投资类业务；三是利率互换、场外期权、远期等场外养殖品业务；四是承担 信用风险管束职责的其他业务。连年来，宏不雅货币政策合座宽松，流动性保持宽 裕，信用风险暴露趋缓，债券商场新增爽约债券数目和爽约主体个数均大幅减少。 但公司承担的各样信用风险日趋复杂，信用风险管束尴尬活益增大。   公司对信用风险采取了多项措施进行管束：（1）完善信用风险管束轨制， 健全称职调查、信用评级、准入管束、资产分类、风险监测、风险处置、风险报 告等全经由管控机制；（2）延续完善客户信用评级体系，建立统一的评级模子 来识别和评商人户信用风险，不休完善管束经由和管束模范；（3）延续健全风 险名额授权体系，对各业务进行风险名额分级授权，严控风险敞口、聚集度、信 用评级等风控主见；（4）延续优化信用风险计量体系，对客户爽约率、爽约损 失率、典质物遮蔽率、预期信用损失等风控主见进行计量，设定合理的信用风险 压力情景，开展如期和专项压力测试并对测试结果作出应付；（5）建立资产质 量管束体系，如期开展资产风险排查和资产分类，并通过各样风险缓释措施和各 种风险处置技能，冉冉化解存量风险，裁汰公司承担的风险资产暴露珠平；（6） 延续加强信用风险信息系统建设，不休进步风险评估、计量、监控、预警、陈说 等管束经由的自动化水柔顺管束效率。   陈说期内，公司融资类业务合座资产质地厚实向好，存量风险冉冉压缩化解； 自营投资持仓债券以利率债为主，合座信用风险可控。   商场风险是指因商场价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 靠近的商场风险主要聚集在权益类价钱风险、利率风险界限，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外养殖品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本商场对外开放的不休深 入，以及公司国际化策略的冉冉激动，公司所承受的各样商场风险也因自身业务 范围的快速扩展和成本跨境流动而不休增大，公司对商场风险管束的难度也相 应进步。   公司对商场风险采取了多项措施进行驻守：①基于商场变化和业务趋势，分 级授权投资品种范围、投资范围和损失等名额，严格落实风险名额管控机制；② 执行多元化投资策略，纯真遴聘投资品种及比重，积极开展策略研究，适合运用 股指期货、国债期货等金融养殖品对冲商场风险；③范例、科学使用金融估值工 具、里面风险计量模子，动态监控联系风险禁止主见和业务气象，轮廓运用风险 净敞口、VaR 值（在险价值）、希腊字母、久期、基点价值、风险调养收益、敏 理性分析及压力测试等计量技能，如期量化分析、评估商场风险，有用反馈内在 风险气象。   陈说期内，公司自营投资等各项业务量化主见保持安稳，未出现要紧商场风 险事件。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管要求、法则、自律性组织制定的有 关准则，以及适用于证券公司自身业务行为的行为准则，而可能际遇法律制裁或 监管处罚、要紧财务损失或声誉损失的合规风险。   公司以深化才调建设、强化风险防控、优化长效机制、内化合规文化为要点， 不休拓展合规管束纵深。（1）主动适当法律法例、监管规章和自律法则及行业 发展变化，应时制订纠正联系规章轨制及操作规程，加强新法新规新案例学习解 读与触达普及，延续夯实东说念主东说念主懂法遵纪守规氛围；（2）优化要点界限合规风险 的如期追踪摸排交流机制，围绕“一个强化、两项进步、三个评估”激动反洗钱 作事增效，多管王人下从泉源驻守职工违规执业合规风险；（3）加强合规宣导， 完善文化建设机制体制，积极开展同行交流互鉴，主动开展多项课题研究，多途 径全地点夯实合规文化培育。   公司拓展管束深度，细化风险防处，加强缺陷岗亭及要点东说念主员风险禁止，多 头激动泉源治理，发奋减少合规风险事件发生概率。一是强化轨制建设，完善标 准范例。对照最新法律法例、监管规章、自律范例，组织各条线全面梳理完善公 司规章轨制，整合优化现存轨制经由，织密轨制网；纠正董监高、分支机构负责 东说念主及投资司理、保荐代表东说念主、研究东说念主员、投资参谋人“一岗一策”，完善合规手册 及职工执业行为合规手册，制订分支机构合规作事手册等执业范例。二是走深走 实走细，健全长效机制。优化“强军计算”，组织分支机构合规东说念主员总部跟岗学 习；开展同行交流互鉴，深入业务一线调研互动，不休扩大合规放射。三是宝石 虚功实作念，加强文化培育。完善公司文化建设机制体制，深入开展文化建设实践 与评估作事；深入开展新规解读、培训宣导、课题研究、警示莳植，多阶梯全方 位开展合规文化培育，加速形成内素性合规文化。   （三）管束风险   证券行业属于高风险行业，里面禁止风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造细密的企业里面禁止环境，也需要具备完善的风险评估和管束体系。公司在 各业务界限均制定了里面禁止与风险管束措施及严格的业务管束轨制和作事流 程。但因公司里面及外部环境发生变化、当事东说念主的领略程度不够、执行东说念主不严格 执行、从业东说念主员主不雅有意等情况，现行里面禁止机制可能失去效用，导致操立场 险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   公司也曾建立了较为完备的风险管束及里面禁止体系，包括（1）公司根据 企业里面禁止范例体系的联系划定和监管要求，联结公司发展策略和管束需要， 通过延续开展里面禁止轨制建设、范例里面禁止轨制执行、强化里面禁止监督检 查，以进一步健全和完善里面禁止体系，进步里面禁止水平，保障公司范例运作 和稳健发展。（2）公司通过实施里面审计、开展里面禁止自我评价、投行业务 里面禁止有用性评估、合规管束有用性评估、全面风险管束有用性评估等作事， 对公司里面禁止轨制的建设与执行情况进行检察和监督，对发现的问题实时落实 整改，促进了公司里面禁止体系进一步完善。根据公司里面禁止残障认定模范， 公司已按照企业里面禁止范例体系联系划定保持了有用的里面禁止。（3）根据 联系法例要求，公司聘用了中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司的财 务陈说里面禁止的有用性进行了寥寂审计，并出具了《里面禁止审计陈说》。   信息时刻在证券公司业务和管束的诸多方面得到了闲居的应用，包括聚集交 易、网上交易、资金结算、三方存管、客户服务等。信息系统和通讯系统仍可能 出现故障、受到要紧干扰或被潜在的不完善因素影响，从而使得公司的正常业务 受到干扰或导致数据丢失。立异业务的快速发展、商场竞争的日益强烈、新兴技 术的闲居应用，都对公司信息时刻系统提议了更高的要求。如果公司信息系统不 能欢娱证券业务的发展需求，将对公司的经营管束带来一定风险。   为了保证信息系统的安全性、可靠性和实用性，公司制定了信息系统的管束 规章、操作经由和风险管束轨制，制定了完好意思的救急预案，建立健全了信息系统 的安全运行机制。公司醉心信息时刻插足，连年来信息时刻插足逐年加多。   操立场险是指里面经由不完善、东说念主为操作无理、信息系统故障或外部事件给 公司形成损失的风险。操立场险畅通于公司各部门、各分支机构、各子公司的各 个岗亭、各项作事经由，具有遮蔽面广、种类叨唠且畅通永久的特色。跟着公司 业务范围的不休加多、业务种类的日趋复杂、轮廓化经营及国际化等进程的激动， 如未能实时识别各条线和日常经营的缺陷操立场险点并采取有用的缓释措施，可 能导致公司因操立场险管束不善而形成要紧损失。   公司对操立场险采取厌恶的立场，通过多项措施进行管束：（1）事前梳理 业务经由、梳理业务风险点、汇集外部风险信息，延续完善、优化现存业务经由、 系统功能、业务管控措施等，排除风险隐患；（2）事中通过各样信息系统监控 业务数据、预警信息等，分析、排查潜在风险；（3）过后对风险事件进行深入 分析，实时制定整改决策，督导、落实整改措施，并对风险事件的拖累单元和个 东说念主进行问责，进一步强化全员风险意志；（4）对要点业务、新业务、风险事件 波及的业务开展全面自查，排查风险隐患，完善业务合座管控措施，驻守风险事 件发生。   （四）政策风险   证券行业在我国属于高度监管的行业，证券公司在业务阅历、产物和服务范 围及净成本等方面均受严格监管。中国证券业的法律、法例和监管政策的变化可 能对本公司业务产生顺利影响。当今，我国的证券监管轨制正处于不休调养和完 善的过程之中，如果监管政策出现变化或本公司不成实时适当上述监管政策变 化，可能会对本公司的业务和经营功绩产生不利影响。   部分法律、法例和范例性文献出台后，其解释或指引可能难以同步推出，造 成法律、法例和范例性文献的具体执行存在不确定，提高了本公司业务经营的难 度。此外，监管机构放宽对质券行业的管制，可能导致证券行业竞争加重，从而 对本公司保持及进步不同行务线的商场份额及排行带来一定的挑战。                 第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东说念主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，得意董事会授权经营管束层根据公司实践 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东说念主公司办公会议审议通过 本期债券刊行联系事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日赢得中国证券监督管束委员会《对于得意长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）得意面向专科投资者刊行面值不越过（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。公司将轮廓商场等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行范围过火 他具体刊行条件。   （二）本期债券主要条件   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称号：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次 级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。   刊行范围：本期公司债券面值总额不越过 15 亿元（含）。   债券期限：本期债券于刊行东说念主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在 刊行东说念主依据刊行条件的商定赎回时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行末端后，债券认购东说念主可按照预计主管机 构的划定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差，其中 启动基准利率为刊行首日前 5 个作事日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术 平均值（四舍五入策动到 0.01%）；启动利差为票面利率与启动基准利率之间的 差值，由刊行东说念主根据刊行时的商场情况确定。   如果刊行东说念主不应用赎回权，则从第 6 个计息年度起点票面利率调养为当期基 准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个作事日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入策动到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点确定。   如果未来因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将领受票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加 上 200 个基点确定。      票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至自后的第一个交易日）。      首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。      赎回权：于本期债券第 5 个和自后每个付息日，刊行东说念主有权按面值加应付利 息（包括统统递延支付的利息过火孳息）赎回本期债券。      欢娱特定条件时刊行东说念主赎回权：   （1）刊行东说念主因税务政策变更进行赎回   刊行东说念主由于法律法例的改变或修正，联系法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东说念主在采取合理的审计方 式后仍然不成幸免该税款交纳或补缴拖累的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寥寂意见书，并说明变更起点的日历。   刊行东说念主有权在法律法例，联系法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日应用赎回权。刊行东说念主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决策一朝公告不可肃除。   （2）刊行东说念主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器具阐述和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）联系要求的前提下，刊行东说念主将本期债券计入权益。若未来因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东说念主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更起点的日历。   刊行东说念主有权在该管帐政策变更持重实施日的年度末应用赎回权。刊行东说念主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更持重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可肃除。   刊行东说念主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过火孳息（如有）向投资 者赎回一齐本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付通常，将按照本 期债券登记机构的预计划定统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的联系划定 办理。若刊行东说念主不应用赎回权，则本期债券将陆续存续。   续期遴聘权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和自后 每个付息日刊行东说念主都可无条件应用续期遴聘权。刊行东说念主应至少于续期遴聘权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会划定的信息败露场所发布续期遴聘权 应用或全额兑付公告。   递延支付利息条件：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行遴聘将当期利息以及按照本条件 也曾递延的统统利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限制；前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行为。 如刊行东说念主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率策动复息。鄙人个利息支付日， 若刊行东说念主陆续遴聘延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入也曾递延 的统统利息过火孳息中陆续策动利息。   利息递延下的限制事项：若刊行东说念主遴聘应用展期支付利息权，则在展期支付 利息过火孳息未偿付收场之前，不得从事下列行为：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期 利息及也曾递延的统统利息过火孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   偿付限定：本期债券本金和利息的反璧限定位于刊行东说念主的普通债务之后、先 于刊行东说念主的股权成本；除非刊行东说念主计帐，投资者不成要求刊行东说念主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的条件，在稳当《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐述和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融器具列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的通知》（财会 20192 号）联系要求的前提下，刊行东说念主本期债券将分类为权益器具，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净成本。   计息期限：于刊行东说念主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在刊行东说念主依 据刊行条件的商定赎回时到期。   付息方式：在刊行东说念主不应用递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期 债券每个付息日前 5 个交易日，由刊行东说念主按照预计划定在主管部门指定的信息媒 体上刊登《付息公告》，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付 息作事；如刊行东说念主决定递延支付利息的，刊行东说念主及联系中介机构应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息公告》。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。   付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交 易日。   付息日：若刊行东说念主未应用递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年 度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺 展期间付息款项不另计利息）。若刊行东说念主应用递延支付利息权，付息日以刊行东说念主 公告的《递延支付利息公告》为准。   兑付日：若在本期债券的某一续期遴聘权行权年度，刊行东说念主遴聘全额兑付本 期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   兑付方式：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的预计划定统计债券持 有东说念主名单，本息支付方式过火他具体安排按照债券登记机构的联系划定办理。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限制利息登记日 收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者持有的本次债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   赎回方式：如在前述赎回权条件划定的时间，刊行东说念主决定应用赎回权，则于 赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日）， 由刊行东说念主按照预计划定在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并 由中证登深圳分公司代理完成赎回作事。   债券体式：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。   债券托管：本期债券领受实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限 公司深圳分公司登记托管。   刊行方式：本期债券刊行采取网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档 情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例辞谢购买者除外）。      承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。      配售法则：与刊行公告一致。      网下配售原则：与刊行公告一致。      信用评级机构及信用评级结果：经联合伙信轮廓评定，刊行东说念主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等级为 AA+，评级预计厚实。在本期债券的存续期 内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪 评级。   根据联系监管法例和联合伙信预计业务范例，联合伙信将在本期债项信用评 级有用期内延续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。 公司应按联合伙信追踪评级长途清单的要求实时提供联系长途。联合伙信将按照 预计监管政策要乞降奉求评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 作事。公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的要紧事项，公司应实时通知联合伙信并提供预计长途。联合伙信 将密切暖热公司的经营管束气象、外部经营环境及本期债项联系信息，如发现存 要紧变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐述或调养信用评级结果，出具跟 踪评级陈说，并按监管政策要乞降奉求评级合同商定报送及败露追踪评级陈说和 结果。如公司不成实时提供追踪评级长途，或者出现监管划定、奉求评级合同约 定的其他情形，联合伙信不错断绝或肃除评级。      拟上市交易场所：深圳证券交易所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管束办法（2023 年 纠正）》《债券受托管束合同》《公司债券受托管束东说念主执业行为准则》等联系规 定，指定专项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。      联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。      簿记管束东说念主：中信证券股份有限公司。   债券受托管束东说念主：中信建投证券股份有限公司。   税务处理：根据《财政部 税务总局对于永续债企业所得税政策问题的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券欢娱联系条件，不错按照债 券利息适用企业所得税政策，即：刊行方支付的永续债利息开销准予在其企业所 得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章纳税。   通用质押式回购安排：本期债券不稳当进行债券通用质押式回购交易的基本 条件。   上市安排：本次刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债 券上市交易的肯求。本期债券稳当深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务气象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券上市肯求能够赢得深圳证券交易所得意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权遴聘将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交 易所除外的其他交易场所上市。   税务辅导：根据国度预计税收法律、法例的划定，投资者投成本期债券所应 交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 7 日。   刊行首日：2025 年 1 月 9 日。   预计刊行期限：2025 年 1 月 9 日至 2025 年 1 月 10 日，共 2 个交易日。   本次刊行末端后，本公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市的 肯求，具体上市时间将另行公告。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   经受本召募说明书对本期债券项下权利义务的统统划定并受其拘谨；   本期债券的刊行东说念主依预计法律、法例的划定发生正当变更，在经预计主管部 门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者得意并经受该等变更；   本期债券刊行末端后，刊行东说念主将肯求本期债券在深圳证券交易所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者得意并经受此安排。                     第三章 召募资金运用 一、召募资金运用计算      （一）本期债券的召募资金范围   根据《公司债券刊行与交易管束办法（2023 年纠正）》的联系划定，联结公 司财务气象及未来资金需求气象，本次债券刊行也曾由刊行东说念主第九届董事会第十 八次会议、2021 年年度股东大会和公司办公会议批准，并经中国证券监督管束 委员会注册（证监许可〔2023〕2330 号），本次债券刊行额度不越过 60 亿元， 采取分期刊行。本期债券刊行范围为不越过 15 亿元。      （二）本期债券召募资金使用计算   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟一齐用于偿还公司债券，具体明细如 下：                                                  单元：亿元   融资类型         称号        到期日         范围      拟使用召募资金金额  证券公司债       23 长江 D3   2024/12/19   10.00          10.00  证券公司债       22 长江 01   2025/1/17    40.00           5.00      共计         -           -        -              15.00   因 23 长江 D3 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金 偿还 23 长江 D3 本金，待本期债券刊行收场、召募资金到账后，以召募资金置 换已使用自有资金。   因本期债券的刊行时间及实践刊行范围尚有一定不确定性，刊行东说念主将轮廓考 虑本期债券刊行时间及实践刊行范围、召募资金的到账情况、联系债务本息偿付 要求、公司债务结构调养计算等因素，本着成心于优化公司债务结构和精打细算财务 用度的原则，未来可能在履行联系里面模范后调养偿还公司债券的具体明细，并 实时进行信息败露。   在公司债券偿付日前，公司不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司财务 管束轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 越过 12 个月）。   （四）召募资金使用计算调养的授权、决策和风险禁止措施   刊行东说念主调养召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信 息败露，召募资金变更后仍将偿还到期公司债券。   （五）本期债券召募资金专项账户管束安排   公司拟开设监管账户作为本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的设立、债 券受托管束东说念主根据《债券受托管束合同》等的商定对召募资金的监管进行延续的 监督等措施。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益，根 据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易管束办法（2023 年纠正）》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管束和使用的监管要求》《深圳证 券交易所股票上市法则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司范例运作》《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指南第 1 号 ——召募说明书参考格式》等联系法律法例的划定，公司制定了召募资金管束制 度。公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途计算使用召募资金。   公司财务总部对债券召募资金的使用情况设立台账，详实记录债券召募资金 的开销情况和债券召募资金名堂的插足情况。   公司审计部如期对债券召募资金的存放与使用情况进行检察，并实时向审计 委员会陈说检察结果。   根据《债券受托管束合同》，受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储与划转进行监督。在本期债券存续期内，受托管束东说念主应当每季度检察 刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。受托管束东说念主应当在召募 资金到位前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行强硬监管合同。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务气象的影响   假定本公司的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 15 亿元； 债表；   基于上述假定，本次刊行对本公司合并报表财务结构的影响如下表：                                                                            单元：万元                                              本期债券刊行后        名堂               2024-9-30                                     模拟变动额                                               （模拟） 总资产                      15,612,196.34             15,612,196.34                     - 总欠债                      11,820,527.00             11,670,527.00           -150,000.00 资产欠债率（合并口径， 扣除代理款） 流动比率                                2.70                     2.70                    - 速动比率                                2.39                     2.39                    - 二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）上次公司债券召募资金总额、实践使用金额与召募资金余额   公司上次刊行公司债券召募资金总额、实践使用金额与召募资金余额情况如 下：                                                                            单元：亿元                                                     召募资金            实践使用     召募资金 债券品种        债券简称        起息日                到期日                                                      总额              金额       余额 证券公司债       24 长江 06   2024-11-08     2025-12-03        25           25          0 证券公司债       24 长江 07   2024-11-08     2027-11-08        25           25          0      （二）上次公司债券召募资金专户运作情况   公司上次刊行公司债券召募资金专户运作正常。      （三）上次公司债券召募资金商定用途、用途变更调养情况与实践用途   上次公司债券召募资金商定用途为：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟 将 45 亿元用于偿还有息债务，5 亿元用于补充流动资金。   （1）偿还有息债务   本期债券召募资金 45 亿元拟用于偿还有息债务，其中 25 亿元拟用于偿还公 司债券本金或置换已用于偿还到期公司债券本金的自有资金，20 亿元拟用于偿 还公司同行拆借资金，具体明细如下：                                                    单元：亿元   融资类型         称号        到期日         范围      拟使用召募资金金额  证券公司债       21 长江 05   2024/10/14   25.00      25.00   同行拆借          -           -          -        20.00    共计           -           -        25.00      45.00   因 21 长江 05 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金偿 还 21 长江 05 本金，待本期债券刊行收场、召募资金到账后，以召募资金置换已 使用自有资金。   本期债券召募资金拟用于偿还同行拆借资金的部分，因刊行东说念主同行拆借业务 期限较短，以 7 天以内为主，根据本期债券刊行时间安排，当今暂无法确定拟偿 还的同行拆借明细。因本期债券的刊行时间及实践刊行范围尚有一定不确定性， 刊行东说念主将轮廓筹商本期债券刊行时间及实践刊行范围、召募资金的到账情况、相 关债务本息偿付要求、公司债务结构调养计算等因素，本着成心于优化公司债务 结构和精打细算财务用度的原则，未来可能在履行联系里面模范后调养偿还同行拆借 的具体明细，并实时进行信息败露。   在有息债务偿付日前，公司不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司财务 管束轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 越过 12 个月）。   （2）补充流动资金   本期债券召募资金 5 亿元拟用于补充流动资金，主要用于融资融券、股票质 押、养殖品等业务。因本期债券的刊行时间及实践刊行范围尚有一定不确定性， 公司将轮廓筹商本期债券刊行时间及实践刊行范围、召募资金的到账情况、联系 债务本息偿付要求、公司债务结构调养计算等因素，本着成心于优化公司债务结 构和精打细算财务用度的原则，未来可能调养部分流动资金用于偿还有息债务。   刊行东说念主承诺本期债券召募资金中不越过 10%用于融资融券、股票质押、养殖 品等成本耗尽型业务。   不波及。   限制本召募说明书签署日，公司均严格按照批准或召募说明书商定用途使用 召募资金，具体为使用 25 亿元置换偿还 21 长江 05 的自有资金，使用 20 亿元偿 还同行拆借资金，剩余用于补充流动资金，不存在改变召募资金用途的情形。 三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补耗损和非坐褥性开销，无谓于交纳地皮出让金。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调养召募资金用途，或在存续期间 调养召募资金用途的，将履行联系模范并实时败露预计信息，且调养后的召募资 金用途依然稳当联系法则对于召募资金使用的划定。                 第四章 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   刊行东说念主称号（中语）：长江证券股份有限公司   刊行东说念主称号（英文）：Changjiang Securities Company Limited   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：长江证券   股票代码：000783   注册成本：5,530,072,948 元东说念主民币   实缴成本：5,530,072,948 元东说念主民币   成立日历：1997 年 7 月 24 日   统一信用社代码：91420000700821272A   法定代表东说念主：金才玖   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   邮政编码：430023   信息败露负责东说念主：周纯   电话号码：027-65799866   传真号码：027-85481726   互联网网址：www.cjsc.com   电子信箱：[email protected]   所属行业：成本商场服务   经营范围：证券投资基金托管；证券投资参谋；证券投资基金销售服务；证 券业务（照章须经批准的名堂，经联系部门批准后方可开展经营行为，具体经营 名堂以联系部门批准文献大约可证件为准）一般名堂：证券公司为期货公司提供 中间先容业务（除照章须经批准的名堂外，凭营业执照照章自主开展经营行为） 二、刊行东说念主设立、上市及股本变更情况   （一）刊行东说念主的设立与历次股权变更情况     刊行东说念主系由石家庄真金不怕火油化工股份有限公司（以下简称“石真金不怕火葬”）根据中国 证监会《对于核准石家庄真金不怕火油化工股份有限公司定向回购股份、要紧资产出售暨 以新增股份吸收合并长江证券有限拖累公司的通知》                       （证监公司字2007196 号）， 于 2007 年 12 月吸收合并原长江证券后改名而来。2007 年 12 月 27 日，刊行东说念主 股票在深圳证券交易所复牌，股票简称改名为“长江证券”。     石真金不怕火葬系依据原国度体制改变委员会“体改生199768 号”文、中国石油化 工总公司（后变更为“中国石油化工集团公司”）1997办字 42 号文、1997办 字 203 号文，并经中国证监会以“证监发字1997375 号”文和“证监发字 1997376 号”文批准，由石家庄真金不怕火油厂于 1997 年 7 月 24 日独家发起且以召募 方式设立的股份有限公司。     石真金不怕火葬设立时股本总额为 72,000 万股，其中国有法东说念主股 60,000 万股，社会 公众股 12,000 万股。经深圳证券交易所“深证发1997286 号”文批准，石真金不怕火葬 刊行的流通股股票于 1997 年 7 月 31 日在深交所上市交易，股票简称为“石真金不怕火 化”，股票代码为“000783”。石真金不怕火葬在吸收合并原长江证券之前的股权结构如 下表所示：  序号           股东称号           持股数目（股）          占总股本比例               共计              1,154,444,333      100.00%     （1）原长江证券成立及股权演变     原长江证券前身为湖北证券，经湖北省东说念主民政府和中国东说念主民银行湖北省分行 批准于 1991 年 3 月 18 日成立。启动注册成本为 1,700 万元，其中中国东说念主民银行 湖北省分行出资 1,000 万元，中国工商银行湖北信赖投资公司出资 200 万元，中 国东说念主民建设银行湖北信赖投资公司出资 200 万元，中国农业银行湖北信赖投资公 司出资 100 万元，中国银行湖北信赖投资公司出资 100 万元，中国东说念主民保障公司 湖北省分公司出资 100 万元。 证券公司脱钩问题的通知》的要求与中国东说念主民银行脱钩，并在此过程中肯求增资 扩股至 1.6 亿元。1996 年 12 月，中国东说念主民银行以“银复1996429 号”文批准了 上述增资肯求，并同期批准湖北证券将公司称号变更为“湖北证券有限拖累公 司”。上述事宜联系工商登记变更手续于 1997 年完成。 决议。中国证监会于 1998 年 11 月 12 日以“证监机构字199830 号”文批准了 增资扩股决策。 文批准了增资扩股决策，并得意湖北证券改名为“长江证券有限拖累公司”。 至 20 亿元之决议。中国证监会于 2001 年 12 月 24 日以“证监机构字2001311 号”文批准了增资扩股决策。       原长江证券在被石真金不怕火葬吸收合并之前的股权结构如下表所示：  序号             股东称号           出资额（元）          出资比例 序号            股东称号           出资额（元）           出资比例               共计              2,000,374,338    100.000%   （2）原长江证券历次重组   ①原长江证券分立 审议通过了《对于长江证券有限拖累公司改制分立决策的决议》。 江证券以存续分立方式分立为两个公司。存续公司陆续保留原长江证券称号，注 册成本及业务范围复古不变，同期分立新设长欣投资，承继被剥离出原长江证券 的非证券类资产。   湖北长欣投资发展有限拖累公司（以下简称“长欣投资”）于 2005 年 6 月 住所为武汉市江岸区车站路 6 号。长欣投资的经营范围包括：实业投资；物业管 理；销售建筑材料、防碍材料、金属材料（不含难得金属材料）、五金交电、机 电产物（不含需持证经营和审批经营的产物）。    中审众环出具的“众环验字2005027 号”验资陈说载明，以 2005 年 5 月 30 日为基准日，从原长江证券剥离至长欣投资的资产总额共计 45,546.19 万元（含 欠债 17,582.07 万元）。    ②收购大鹏证券经纪业务资产 券托管了大鹏证券经纪业务及所属证券营业部。 处置决策的函》批准，原长江证券与大鹏证券计帐组签订了《大鹏证券有限拖累 公司证券类资产转让合同书》。原长江证券出资 5,200 万元受让了包括大鹏证券 资产；原长江证券负责安置大鹏证券 31 家证券营业部及所属服务部、金融销售 总部、信息时刻部上海运维中心和深圳运维中心等部门所属的共计 689 名职工。 向回购股份、要紧资产出售和以新增股份吸收合并原长江证券等事宜，并得意石 真金不怕火葬改名为长江证券股份有限公司。    （1）决策主要内容之一：石真金不怕火葬空壳化    ①要紧资产出售 与石真金不怕火葬签署了资产收购合同。两边商定，中国石化以承担石真金不怕火葬限制 2006 年 的一齐资产。    根据毕马威华振管帐师事务所出具的“KPMG-A2006AR No.0656”审计 陈说，石真金不怕火葬限制 2006 年 9 月 30 日的欠债共计为 373,357.58 万元。根据岳华会 计师事务所出具“岳评报字2006B126 号”资产评估陈说，石真金不怕火葬限制 2006 年    与收购资产联系的石真金不怕火葬原有一齐在册职工及该等职工的养老、医疗、休闲 等社会保障均由中国石化承继并安置；原应由石真金不怕火葬承担的离退休职工用度改由 中国石化承继。    ②定向回购股份 化以 1 元的价钱向石真金不怕火葬控股股东中国石化定向回购其所持有的石真金不怕火葬 化的股份。      （2）决策主要内容二：原长江证券借壳上市 真金不怕火葬吸收合并原长江证券。具体内容要点如下：    ①原长江证券一齐资产欠债及业务均并入石真金不怕火葬，石真金不怕火葬接收原长江证券 一齐资产、欠债、业务和职工。吸收合并完成后，原长江证券股东成为合并后的 石真金不怕火葬股东，原长江证券刊出法东说念主阅历。同期，石真金不怕火葬的称号变更为“长江证券 股份有限公司”。    ②经交易两边协商，原长江证券合座作价 103.02 亿元，即原长江证券 100% 股权之价值为 103.02 亿元。石真金不怕火葬流通股股份在 2006 年 12 月 6 日停牌前 20 个 交易日收盘价的算术平均值为 7.15 元/股。据此，两边协商确定石真金不怕火葬每股股份 的价钱为 7.15 元。    ③在吸收合并完成后，原长江证券各股东所可赢得的石真金不怕火葬股份数为由按 其持股比例策动的相应股权价钱除以经协商确定的石真金不怕火葬每股股份的价钱即 股。    ④为充分保护石真金不怕火葬中小股东之利益，在实施石真金不怕火葬以新增股份吸收合并 原长江证券过程中，海尔投资向石真金不怕火葬流通股股东提供现款遴聘权。持有石真金不怕火葬 股份的流通股股东不错其持有的石真金不怕火葬股票按照 7.15 元/股的价钱一齐或部分转 让给海尔投资以赢得现款对价。      （3）决策主要内容三：石真金不怕火葬股权分置改变      原长江证券的全体股东得意在实施上述交易的同期向流通股股东支付股改 对价，公司流通股股东每 10 股获付 1.2 股股份。      （4）决策核准及实施结果      上述决策已分别经石真金不怕火葬股东大会、石真金不怕火葬职工代表大会、原长江证券股东 大会的审议通过，并已赢得国务院国资委“国资产权2007118 号”文和中国证 监会“证监公司字2007196 号”文的核准。 一齐资产、欠债及业务。中国石化对交割的资产、欠债、业务无异议一齐接收。 的一齐资产、欠债及业务。石真金不怕火葬对交割的资产、欠债、业务无异议一齐接收。 公司领取了新的营业执照，注册成本变更为 167,480.00 万元。      石真金不怕火葬以新增股份吸收合并原长江证券后，石真金不怕火葬总股本变更为 167,480 万 股，其华夏长江证券股权共折合石真金不怕火葬股份 144,080 万股，占吸收合并后石真金不怕火葬 总股本的 86.03%。      股权分置改变完成后，石真金不怕火葬无穷售条件的股份为 262,080,000 股（由原流 通股股东所持 262,078,331 股和海尔投资所持被冻结的 1,669 股两部分组成）， 有限售条件的股份为 1,412,720,000 股。该等有限售条件的股份按照联系划定履 行股份锁定等义务。持有石真金不怕火葬 1,490 股流通股的股东遴聘了现款遴聘权，该部 分股份一齐由海尔投资受让。在赢得股权分置改变对价（每 10 股获送 1.2 股） 后，该部分股份加多至 1,669 股。根据中登公司深圳分公司划定，海尔投资持有 的上述 1,669 股为赐与冻结的无穷售条件流通股。石真金不怕火葬股权分置改变完成前后 刊行东说念主股东结构变化情况如下：                              吸收合并前                  吸收合并后  序            股东称号          持股数目                   持股数目  号                                     比例                     比例                          （股）                     （股）                          吸收合并前                吸收合并后 序              股东称号      持股数目                持股数目 号                                 比例                    比例                        （股）                  （股）       有限公司       中国葛洲坝集团股份有限公       司       上海锦江国际投资管束有限       公司       湖北凯乐新材料科技股份有       限公司       湖北宏源电力工程股份有限       公司       湖北安和房地产置业有限公       司       中国石化集团江汉石油管束       局       中国石化集团荆门石油化工       总厂                                吸收合并前                     吸收合并后  序             股东称号           持股数目                     持股数目  号                                        比例                        比例                            （股）                       （股）        武汉伟鹏房地产开发建筑有        限公司             共计         1,154,444,333     100.00%   1,674,800,000   100.00% 江证券”。 年 12 月 31 日公司总股本 1,674,800,000 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股 的配股决策。该配股决策经中国证监会刊行审核委员会 2009 年第 83 次会议审核 通过，并于 2009 年 10 月 15 日获中国证监会“证监许可20091080 号”文核准， 公司向限制 2009 年 11 月 6 日收市后登记在册的全体股东按 10:3 的比例配售股 份，实践配售股份 496,433,839 股。该等新股中无穷售条件的部分于 2009 年 11 月 25 日在深圳证券交易所上市。2009 年 12 月 22 日，公司完成工商登记手续， 注册成本变更为 2,171,233,839 元。 公司向不特定对象公开刊行 A 股股票决策的议案》，拟公开刊行不越过 6 亿股， 召募不越过 90 亿元资金。该次刊行肯求已于 2010 年 11 月 12 日赢得中国证监会 发审委第 210 次会议审核通过，并于 2011 年 1 月 14 日收到中国证监会《对于核                   （证监许可201151 号）的核准。2011 准长江证券股份有限公司增发股票的批复》 年 3 月，公司实践公开刊行股份 2 亿股，召募资金净额 24.76 亿元。增发完成后 公司注册成本加多至 2,371,233,839 元。该次公开增发完成后，公司前 10 名股东 情况如下：  序号             股东称号              持股总额（股）          持股比例 股本为基数，用成本公积向全体股东每 10 股转增 10 股。转增完成后，公司总股 本增至 4,742,467,678 股，注册成本增至 4,742,467,678.00 元。 于公司稳当非公开刊行 A 股股票条件的议案及联系事宜，拟召募资金总额不超 过东说念主民币 120 亿元。2015 年 8 月 19 日，长江证券召开二〇一五年第三次临时股 东大会审议通过了《对于调养公司非公开刊行股票刊行价钱的议案》和《对于调 整公司非公开刊行股票预案的议案》及联系事宜，刊行价钱由 15.25 元/股调养为 审核通过，并于 2016 年 2 月 17 日收到中国证券监督管束委员会出具的《对于核 准长江证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可2016250 号）， 核准公司非公开刊行不越过 78,700 万股新股。长江证券实践非公开刊行东说念主民币 普通股 78,700 万股，召募资金总额为东说念主民币 831,072 万元，增发完成后公司注册 成本加多至 5,529,467,678.00 元。该次非公开刊行完成后，公司前十名股东情况 如下： 序号              股东称号            持股总额（股）            持股比例                共计                  2,900,328,070    52.45% 会审议通过了《对于公司公开刊行可转机公司债券决策的议案》等议案，得意公 司刊行不越过 50 亿元（含）可转机公司债券，上述事项经中国证监会出具的“证 监许可20171832 号”文核准。2018 年 3 月，公司完成可转机公司债券的刊行， 本次公开刊行可转机公司债召募资金总额为东说念主民币 50 亿元。       经深交所“深证上〔2018〕145 号”文得意，公司可转机公司债券于 2018 年 公司可转机公司债券进入转股期，限制 2024 年 3 月 12 日，长证转债累计转股 办理注册成本的变更登记。公司 2018 年第二次临时股东大会已授权董事会办理 因可转机债券转股而发生的公司注册成本变更及《公司轨则》联系条件修改事宜。 注册成本暨纠正的议案》，将公司注册成本由 5,529,957,479 元变更 为 5,530,072,948 元，并对《公司轨则》中相应条件进行纠正。       （二）最近三年及一期实践禁止东说念主和控股股东变化       最近三年及一期，公司不存在控股股东及实践禁止东说念主，控股股东、实践禁止 东说念主不存在变化的情形。   （三）最近三年及一期要紧资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和经营性资产发生本体变更 的要紧资产购买、出售和置换的情况。 三、刊行东说念主控股股东与实践禁止情面况   （一）刊行东说念主控股股东和实践禁止东说念主   公司股权较为踱步。限制陈说期末，公司已赢得中国证监会批准的 5%以上 股东为新理益集团、湖北能源、三峡成本三家，分别持有公司 14.89%、9.58%、 生，共计持股比例为 19.27%；湖北能源和三峡成本实践禁止东说念主均为三峡集团， 共计持股比例 15.60%。宏泰集团过火控股子公司持有湖北能源 27.55%股份，宏 泰集团持有国华东说念主寿 9.22%股份。公司任何单一股东过火实践禁止东说念主均未持有或 禁止越过公司 50%以上的股权，且无法主管越过公司 30%以上的表决权，无法决 定越过公司董事会半数以上的成员选任，无法单独对公司股东大会的决议产生重 大影响。公司无控股股东及实践禁止东说念主。   （二）持有刊行东说念主 5%以上股份的主要股东的基本情况   限制 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的主要股东的基本情况如下：   第一大股东    持有公司股份823,332,320股，占总股本的14.89%    住所      上海市普陀区云岭东路 89 号 12 层 1213 室   法定代表东说念主    刘益谦   注册成本     600,000.00 万东说念主民币   公司类型     有限拖累公司（天然东说念主投资或控股）            投资管束，经济信息参谋服务，投资参谋，从事电子信息科技、化            工科技界限内的时刻开发、时刻转让、时刻参谋、时刻服务，房地   经营范围     产开发经营，百货、建筑材料、钢材、化工原料及产物、工艺品            （象牙过火成品除外）、珠宝首饰的销售，医药投资。（照章须经            批准的名堂，经联系部门批准后方可开展经营行为）   成立日历    2000 年 1 月 25 日  第二大股东    持有公司股份 529,609,894 股，占总股本的 9.58%    住所     武汉市武昌区徐东大街 96 号  法定代表东说念主    朱承军   注册成本    652094.9388 万元   公司类型    其他股份有限公司（上市）           能源投资、开发与管束；国度政策允许范围内的其他经营业务（法   经营范围           律、行政法例或国务院决定需许可经营的除外）   成立日历    1993 年 03 月 09 日  第三大股东    持有公司股份 332,925,399 股，占总股本的 6.02%    住所     北京市通州区粮市街 2 号院 5 号楼 22 层 2205 室  法定代表东说念主    卢海林   注册成本    714,285.71429 万元   公司类型    其他有限拖累公司           实业投资；股权投资；资产管束；投资参谋。（“1、未经预计部门           批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类产物和金           融养殖品交易行为；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的           其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损失或者承           诺最低收益”；1、未经预计部门批准，不得以公开方式召募资金；   经营范围    2、不得公开开展证券类产物和金融养殖品交易行为；3、不得披发贷           款；4、不得对所投资企业除外的其他企业提供担保；5、不得向投资           者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；商场主体照章自主           遴聘经营名堂，开展经营行为；照章须经批准的名堂，经联系部门批           准后依批准的内容开展经营行为；不得从事国度和本市产业政策禁           止和限制类名堂的经营行为。）   成立日历    2015 年 03 月 20 日   （三）本次刊行前持股 5%以上股东的股份质押情况   限制陈说期末，持有公司 5%以上股份的其他股东不存在质押、冻结和其他 权利限制情况。 四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况       （一）刊行东说念主前十大股东情况       限制 2024 年 9 月 30 日，公司前十大股东情况如下：                                                      占总股本 序号               股东称号            持股数目（股）                                                       比例 份有限公司、三峡成本控股有限拖累公司签署《股份转让合同》，长江产业投资 集团有限公司拟通过合同转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡成本控股有限拖累公司持有的上市公司 529,609,894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限拖累公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动合同》，商定该等股东在参与上市公司法东说念主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将顺利持有公司 962,535,293 股股份，占公司股份总额的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东说念主共计持有公司 598,086,803 股股份，占 公司股份总额的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过火一致行动东说念主共计主管 公司 1,560,622,096 股股份表决权，占公司股份总额的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。       本次权益变动尚需取联系监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东说念主偿债才调组成要紧不利影响。       （二）刊行东说念主主要子公司和联营企业情况   限制 2023 年末，公司不波及最近一年总资产、净资产、营业收入任一主见 占公司合并报表范围相应主见的比重达 30%的子公司。公司主要子公司及联营企 业的情况如下：                                                    单元：万元、%                                                    持股比      关联      公司称号        注册地       业务性质      注册成本                                                     例       关系 长江证券承销保荐有限                证券承销与保                            控股                      上海             RMB30,000      100.00 公司                        荐、财务参谋人                            公司 长江证券（上海）资产管                                                 控股                      上海   资产管束      RMB230,000     100.00 理有限公司                                                       公司 长江成长成本投资有限                私募股权投资基                           控股                      武汉             RMB280,000     100.00 公司                        金管束                               公司 长江证券立异投资（湖                                                  控股                      武汉   股权投资      RMB500,000     100.00 北）有限公司                                                      公司                           期货经纪、资产                                                             控股 长江期货股份有限公司           武汉   管束、代理基金   RMB58,784       93.56                                                             公司                           销售                                      实收获本 长江证券国际金融集团                                                  控股                      香港   控股、投资     HK$147,041.3    95.32 有限公司                                                        公司 长信基金管束有限拖累                                                  联营                      上海   基金管束      RMB16,500       44.55 公司                                                          企业   公司该等子公司和联营企业的基本情况及最近一期主要财务数据如下： 企业称号    长江证券承销保荐有限公司 成立时间    2003-09-26 注册成本    30,000 万元 法定代表东说念主   王承军 住所      中国（上海）摆脱贸易磨砺区世纪大路 1198 号 28 层         证券（限股票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐，与证券交易、证 经营范围    券投资行为预计的财务参谋人。（照章须经批准的名堂，经联系部门批准后         方可开展经营行为）                 名堂                    2023 年末/度 简要财务数据 总资产                                             109,191.93 （单元：万元） 欠债                                              44,062.62         统统者权益                                           65,129.31         营业收入                                    56,924.40         净利润                                      9,775.37 企业称号    长江证券（上海）资产管束有限公司 成立时间    2014-09-16 注册成本    230,000 万元 法定代表东说念主   杨忠 住所      上海市虹口区新建路 200 号 B 栋 19 层         证券资产管束，公开召募证券投资基金管束业务。（照章须经批准的项 经营范围         目，经联系部门批准后方可开展经营行为）                 名堂                 2023 年末/度         总资产                                    406,488.31 简要财务数据 欠债                                      109,172.51 （单元：万元） 统统者权益                                  297,315.80         营业收入                                    18,034.77         净利润                                     -1,469.61 企业称号    长江成长成本投资有限公司 成立时间    2009-12-08 注册成本    280,000 万元 法定代表东说念主   邓衷心         武汉市东湖新时刻开发区光谷大路 77 号金融后台服务中心基地建设名堂 住所         A7 栋 1-7 层 01 室         管束或受托管束股权类投资并从事联系参谋服务业务（不含国度法律法         规、国务院决定限制和辞谢的名堂；不得以任何方式公开召募和刊行基 经营范围    金）（不得从事吸收公众进款或变相吸收公众进款，不得从事披发贷款等         金融业务）。（照章须经审批的名堂，经联系部门审批后方可开展经营活         动）                 名堂                 2023 年末/度         总资产                                    191,253.84 简要财务数据 欠债                                        8,807.78 （单元：万元） 统统者权益                                  182,446.06         营业收入                                    12,897.20         净利润                                      6,376.70 企业称号    长江证券立异投资（湖北）有限公司 成立时间    2016-12-22 注册成本    500,000 万元 法定代表东说念主   陈志坚 住所      武汉市东湖新时刻开发区光谷三路 777 号 A 办公楼 4 层 401 室 02 号         股权投资、名堂投资(不含国度法律法例、国务院决定限制和辞谢的名堂；         不得以任何方式公开召募和刊行基金）（不得从事吸收公众进款或变相 经营范围         吸收公众进款，不得从事披发贷款等金融业务）。（照章须经审批的项         目，经联系部门审批后方可开展经营行为）                 名堂               2023 年末/度         总资产                                  317,870.38 简要财务数据 欠债                                    296,300.97 （单元：万元） 统统者权益                                 21,569.41         营业收入                                  33,593.62         净利润                                   23,292.26 企业称号    长江期货股份有限公司 成立时间    1996-07-24 注册成本    58,784 万元 法定代表东说念主   夏凉平 住所      武汉市江汉区淮海路 88 号 13、14 层         许可名堂：期货业务；公募证券投资基金销售；债券商场业务（照章须经         批准的名堂，经联系部门批准后方可开展经营行为，具体经营名堂以相 经营范围    关部门批准文献大约可证件为准）一般名堂：期货公司资产管束业务(须         经中国期货业协会登记备案后方可从事经营行为）（除许可业务外，可自         主照章经营法律法例非辞谢或限制的名堂）                 名堂               2023 年末/度         总资产                                  689,544.36 简要财务数据 欠债                                    585,286.12 （单元：万元） 统统权权益                                104,258.24         营业收入                                  91,306.32         净利润                                    8,007.31 企业称号    长江证券国际金融集团有限公司 成立时间    2011-01-11 实收获本      147,041.36 万港元 负责东说念主       万励 住所        香港中环皇后大路中 183 号中庞杂厦 36 楼 3605-311 室           金融控股公司，主要通过下设专科子公司从事证券经纪、期货经纪、资产 经营范围           管束、投资银行等业务                   名堂                2023 年末/度           总资产                                    64,022.62 简要财务数据 欠债                                        21,477.67 （单元：万元） 统统者权益                                    42,544.95           营业收入                                    2,547.97           净利润                                    -5,600.07 企业称号      长信基金管束有限拖累公司 成立时间      2003-05-09 注册成本      16,500 万元 法定代表东说念主     刘元瑞 住所        中国（上海）摆脱贸易磨砺区银城中路 68 号 37 层           基金管束业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。（照章须经 经营范围           批准的名堂，经联系部门批准后方可开展经营行为）                   名堂                2023 年末/度           总资产                                   154,210.07 简要财务数据 欠债                                        26,814.98 （单元：万元） 统统者权益                                   127,395.09           营业收入                                   18,051.13           净利润                                    13,452.23 注：刊行东说念主子公司和联营企业最近一年主要财务数据均取自愿行东说念主在巨潮资讯网败露的 五、刊行东说念主的治理结构及寥寂性    （一）刊行东说念主的组织结构图    根据《公司法》等预计法律法例划定，刊行东说念主建立了较完好意思的里面组织结构。 公司组织结构如下图所示：   （二）刊行东说念主的公司治理情况   公司严格按照《公司法》《证券法》《证券公司监督管束条例》《上市公司 治理准则》及《深圳证券交易所股票上市法则》等法律法例、监管规章及自律要 求，不休完善法东说念主治理结构，范例业务运作，健全和完善合规管束轨制和内控管 理体系，以党建为引颈，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管束层相互分 离、相互制衡的公司治理结构，使各层级在其职责与权限范围内各司其职，保障 公司治理科学、范例、透明、有用。公司信息败露实时、准确、完好意思，陈说期内， 公司连气儿十三年在深交所年度信息败露考核中赢得“A”类评价，并荣获中国上 市公司协会“2023 上市公司董事会最好实践案例”“2023 上市公司董办最好实 践案例”荣誉。   股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会应用权力。公司严格按 照法律法例、范例性文献和《公司轨则》的划定制定了《股东大会议事法则》， 对股东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出 了相应的范例性划定，切实保证股东大会照章例范地应用权利。   陈说期内，刊行东说念主严格解任《公司轨则》等联系划定召集、召开股东大会， 确保统统股东，尽头是中小股东享有对等的地位，能够充分应用我方的权利。   董事会对股东大会负责，照章应用经营决策权。公司根据联系法律法例、规 范性文献和《公司轨则》的划定制定了《董事会议事法则》，对董事会的召集、 召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的范例性划定， 以达到范例董事会的议事方式和决策模范、促使董事和董事会有用地履行其职责、 提高董事会范例运作和科学决策水平的目的。   陈说期内，公司董事会按照《公司轨则》的划定应用其权利，以公司及股东 的最大利益为原则，向股东大会陈说作事，执行股东大会的决议，对股东大会负 责。   公司董事会下设发展策略委员会、风险管束委员会、审计委员会及薪酬与提 名委员会四个专门委员会，并相应制定了各专门委员会的作事法则。各专门委员 会对董事会负责，在董事会授权下开展作事，为董事会的决策提供参谋意见。   监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和《公 司轨则》的划定，负责监督公司的财务行为与里面禁止，监督董事、高档管束东说念主 员执行公司职务行为的正当、合规性。   公司严格依据联系法律法例、范例性文献和《公司轨则》的划定制定了《监 事会议事法则》，对监事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的 执行等事项作出了相应的范例性划定，以范例监事会的运作，确保监事会履行全 体股东赋予的职责。   陈说期内，公司监事会严格按照联系法律法例、范例性文献以及《公司轨则》、 《监事会议事法则》的划定例范运作，厚爱履行职责，本着对全体股东负责的精 神，对公司财务以及公司董事会、经营管束层履行拖累的正当合规性进行有用监 督。   高档管束东说念主员负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主理公司的经营管 理作事。陈说期内，公司高档管束东说念主员产生的模范稳当《公司法》和《公司轨则》 的划定，能够依照法律、法例和董事会的授权，照章合规经营，发奋完结股东利 益和社会效益的最大化。   公司一直竭力于于提高信息败露的透明度，自 2011 年底被采选为深交所信息 败露纵贯车第一批试点公司以来，严格解任联系法律、法例和规章轨制的要求， 宝石“委果、准确、实时、完好意思、公说念”的败露原则，正当、合规地履行公司的 信息败露义务，公司在深交所对主板上市公司年度的信息败露作事的考核中连气儿 多年赢得“A”（即优秀）的好成绩。   （三）法东说念主治理结构及联系机构运行情况   陈说期内，公司法东说念主治理结构及联系机构均能够按照《公司法》、公司轨则 及联系轨制的划定履行联系职能，运行情况细密。   （四）刊行东说念主寥寂经营情况   公司股权结构比较踱步，不存在控股股东或实践禁止东说念主。公司与第一大股东 新理益集团在业务、东说念主员、资产、机构以及财务等方面完全保持寥寂。公司经营 行为不受股东单元过火关联方的禁止和影响，业务体系完好意思寥寂，能够保持充分 的自主经营才调。   公司根据《公司法》和《公司轨则》的划定，依照中国证监会核准的经营范 围照章自食其力地开展业务，公司已取得了经营证券业务所需的各项业务长途， 具有寥寂完好意思的业务体系和自主经营才调，能够寥寂面向商场参与竞争，不存在 股东单元及关联方违背公司运作模范，打扰公司里面管束和经营决策的行为。   公司设立了东说念主力资源部，建立了寥寂的东说念主员选聘、工资薪酬等体系和轨制， 根据业务需要自主招聘东说念主员、确定岗亭和签订作事合同，公司的作事东说念主事管束与 股东单元完全分离。   公司具有开展证券业务所必备的寥寂完好意思的资产，公司对资产领有寥寂深刻 的统统权和使用权，与股东单元产权关系明确，资产界定深刻，公司照章寥寂经 营管束公司资产，领有业务经营所需的特准经营权、房产、经营开辟及商标。公 司未对股东单元提供担保，不存在股东单元及关联方非经营性占用公司资产、资 金以及挫伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情况。      公司建立健全里面经营管束机构，寥寂应用经营管束权利，与第一大股东及 其禁止的其他企业间莫得机构混同的情形。      公司按照《企业管帐准则》、《企业管帐准则-应用指南》、《金融企业财务 法则》等划定，建立了寥寂的财务管帐核算体系和财务管束轨制。公司寥寂进行 财务决策，不存在股东单元及关联方打扰公司资金使用的情况。公司设立了寥寂 的财务部门，由董事会任命财务负责东说念主，并配备了寥寂的专职财务管帐东说念主员，不 存在财务管帐东说念主员在股东单元兼职的欢快。公司开设了寥寂的银行账户，不存在 与股东单元及关联方共用账户的情况。公司作为寥寂纳税东说念主，办理了寥寂的税务 登记，照章按财税轨制划定交纳各样税款，与股东单元无搀杂纳税欢快。 六、刊行东说念主董事、监事、高档管束东说念主员情况      （一）董事、监事和高档管束东说念主员基本情况      刊行东说念主现任董事、监事和高档管束东说念主员的基本情况如下：                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 金才玖     董事长     男   现任    2022-02-25   至届满    0      0 陈   佳   副董事长    男   现任    2016-12-12   至届满    0      0 刘正斌      董事     男   现任    2024-09-13   至届满    0      0 黄雪强      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈文彬      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 郝   伟    董事     男   现任    2021-05-21   至届满    0      0 关红刚      董事     男   现任    2024-05-31   至届满    0      0          董事               2018-12-10   至届满    0      0 刘元瑞             男   现任          总裁               2017-12-29   至届满    0      0 史占中     寥寂董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 余   振   寥寂董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 潘红波     寥寂董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 张跃文     寥寂董事    男   现任    2022-05-27   至届满    0      0         监事长         现任    2022-12-16   至届满    0      0 李   佳           女         职工监事        现任    2022-12-16   至届满    0      0 费敏华      监事     男   现任    2022-12-16   至届满    0      0                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 邓   涛    监事    男    现任    2016-12-12   至届满    0      0 杜   琦   职工监事   男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 陈   丹   职工监事   女    现任    2022-12-16   至届满    0      0 蔡廷华     职工监事   女    现任    2021-04-16   至届满    0      0         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈水元            男         财务总监        现任    2019-01-22   至届满    0      0         副总裁               2019-11-01 周   纯   董事会秘   男    现任                 至届满    0      0          书         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0         合规总监        现任    2019-06-28   至届满    0      0 胡   勇          女         首席风险                     现任    2021-04-29   至届满    0      0          官 肖   剑   副总裁    男    现任    2022-02-11   至届满    0      0 陈   进   副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 王承军     副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0         首席信息 潘   进          男    现任    2022-12-16   至届满    0      0          官 共计       -      -    -         -        -     0      0      公司董事、监事、高档管束东说念主员建设稳当《公司法》等联系法律法例及公司 轨则要求。      （二）董事、监事和高档管束东说念主员简历      刊行东说念主董事、监事和高档管束东说念主员莳植经历、职业经历等情况如下：      金才玖，男，1965 年出身，中共党员，管束学硕士，高档管帐师。现任公司 董事长、董事会策略与 ESG 委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；北京央 企投资协会会员代表。曾任宜昌地区（市）财政局预算科、宜昌市财务开发公司 轮廓部司理，中国东说念主民政事协商会议北京海淀区第十届委员会委员，中国三峡总 公司财务部主任科员、筹资处主任管帐师、轮廓财务处副处长、轮廓财务处处长， 中国三峡总公司改制办公室副主任，长江电力股份有限公司财务部司理，三峡财 务有限拖累公司党支部布告、副董事长、董事、总司理，中国长江三峡集团有限 公司资产财务部主任，三峡成本控股有限拖累公司党委布告、董事长、执行董事、 总司理，云南解化清洁能源开发有限公司副董事长，长江证券股份有限公司副董 事长，长峡金石（武汉）私募基金管束有限公司董事。   陈佳，男，1982 年出身，高档管束东说念主职工商管束硕士。现任公司副董事长、 董事会策略与 ESG 委员会委员和薪酬与提名委员会委员。曾任上海硕鼎企业管 理参谋有限公司参谋人，上海建壮告白传媒有限公司总司理助理，国华东说念主寿保障股 份有限公司东说念主事行政部总司理，新理益地产投资股份有限公司总司理，国华东说念主寿 保障股份有限公司监事长，湖北匡时文化艺术股份有限公司法东说念主代表、董事长， 中手逗留动科技有限公司董事，国华东说念主寿保障股份有限公司投资总监兼资产管束 中心不动产投资奇迹部总司理。   刘正斌，男，1972 年 3 月出身，中共党员，法学学士，现任长江证券股份有 限公司党委布告；曾任湖北省铁路建设指导小组办公室主任，湖北省发改委党组 成员、副主任等。   黄雪强，男，1967 年出身，中共党员，工学硕士，经济师，中国注册管帐师 （非执业）。现任公司董事、董事会风险管束委员会主任委员；新理益集团有限 公司财务总监，湖北亨迪药业股份有限公司、新理益地产投资股份有限公司、国 华兴益保障资产管束有限公司董事，庐山旅游不雅光车股份有限公司监事。曾任南 昌飞机制造公司十车间时刻组工艺员，上海住总（集团）总公司投资部负责东说念主兼 财务部副司理，中华网游戏集团财务总监，国华东说念主寿保障股份有限公司财务部总 司理助理、资产管束中心副总司理、财务总监兼财务部总司理。   陈文彬，男，1986 年出身，高档管束东说念主职工商管束硕士。现任公司董事、董 事会审计委员会委员；国华东说念主寿保障股份有限公司临时首席投资官兼资产管束中 心总司理。曾任国华东说念主寿保障股份有限公司权益投资部总司理助理，安盛天平财 产保障股份有限公司高档投资司理，国华东说念主寿保障股份有限公司权益投资部总经 理，上海百济投资管束有限公司总司理。   郝伟，男，1973 年出身，中共党员，工程硕士，高档工程师。现任公司董事、 董事会策略与 ESG 委员会委员；中国电力发展促进会副会长；中国长江三峡集 团有限公司计算发展部主任、投资并购中心主任。曾任葛洲坝电厂大江分厂保护 班班员，三峡电厂保护分部副主任，中国长江三峡集团有限公司成本运营部、战 略计算部处长，三峡成本控股有限拖累公司党委副布告、董事、总司理。   关红刚，男，1980 年 1 月出身，中共党员，管束学硕士。现任公司董事；湖 北宏泰集团有限公司成本运营部副总司理。曾任国度开发银行计算局行业计算处 副处长，国开证券股份有限公司资产管束部副总司理兼北京作事组组长，互联智 说念投资管束（深圳）有限公司投研总监。   刘元瑞，男，1982 年出身，中共党员，管束学硕士，现任公司党委副布告、 总裁、董事、董事会策略与 ESG 委员会委员和风险管束委员会委员；长江证券 承销保荐有限公司监事会主席，长江证券国际金融集团有限公司董事会主席，长 信基金管束有限拖累公司董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，中国证券 业协会证券分析师与投资参谋人专科委员会主任委员，上海证券交易所第五届理事 会政策参谋委员会委员，中国东说念主民政事协商会议武汉市第十四届委员会委员。曾 任长江证券股份有限公司研究所分析师、副总司理、总司理，长江证券股份有限 公司副总裁，长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产管束有限公司、 长江成长成本投资有限公司、长江证券立异投资（湖北）有限公司董事。   史占中，男，1968 年出身，中共党员，经济学博士，高档经济师。现任公司 寥寂董事、董事会审计委员会委员和薪酬与提名委员会委员；上海交通大学安泰 经济与管束学院讲授、博士生导师，上海交通大学产业经济研究中心主任，湖北 均瑶大健康饮品股份有限公司、上海申达股份有限公司、金华银行股份有限公司 寥寂董事，中国软科学研究会理事、中国科学与科技政策研究会常务理事、上海 市科学时刻预感民众、《中国科技论坛》杂志编委。曾任上海住总（集团）总公 司投资部高档司理，上海中复科技有限公司董事、总司理，东方日升新能源股份 有限公司寥寂董事，上海市科学学研究会副理事长，常州瑞华化工工程时刻股份 有限公司寥寂董事。   余振，男，1980 年出身，中共党员，经济学博士，南开大学表面经济学博士 后。现任公司寥寂董事、董事会薪酬与提名委员会主任委员；武汉大学弘毅学堂 院长、讲授、博士生导师，南国置业股份有限公司、国网信息通讯股份有限公司 寥寂董事。曾任武汉大学经济与管束学院副院长、世界经济系党支部布告、副主 任。   潘红波，男，1980 年出身，中共党员，管束学博士，世界管帐领军东说念主才、武 汉大学珞珈后生学者、中国注册管帐师非职业会员。现任公司寥寂董事、董事会 审计委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；武汉大学经济与管束学院管帐系 主任、管帐学讲授、博士生导师，天壕能源股份有限公司、武汉逸飞激光股份有 限公司寥寂董事，中国管帐学会管帐莳植分会常务理事、湖北省管帐学会财务管 理专科委员会主任、湖北省管帐学会常务理事、武汉市管帐学会常务理事、湖北 省审计专科高档职称评审委员会委员、武汉市管帐专科高档职务评审委员会委员、 国度天然科学基金和国度社会科学基金同行评议民众。曾任武汉大学经济与管束 学院讲师、副讲授、管帐系副主任，株洲飞鹿高新材料时刻股份有限公司、兴民 智通（集团）股份有限公司、株洲华锐精密器具股份有限公司、株洲科能新材料 股份有限公司寥寂董事。   张跃文，男，1973 年出身，中共党员，经济学博士。现任公司寥寂董事、董 事会策略与 ESG 委员会委员；中国社会科学院金融研究所成本商场研究室主任、 研究员、博士生导师；国度金融与发展实验室成本商场与公司金融研究中心主任， 中国企业评价协会常务理事、学术委员会委员，中国上市公司协会第三届寥寂董 事专科委员会委员，吉林大学经济学院兼职讲授。曾任新华社吉林分社记者，中 国社会科学院金融研究所博士后科研流动站博士后，中国社会科学院金融研究所 助理研究员、副研究员、公司金融研究室副主任、公司金融研究室主任，北京乐 知社会组织才调促进中激情事。   李佳，女，1971 年出身，中共党员，高档管束东说念主职工商管束硕士。现任公司 监事长、职工代表监事；长江期货股份有限公司监事会主席，长江证券立异投资 （湖北）有限公司监事，长江证券公益慈善基金会副理事长，中国证券业协会国 际合作专科委员会委员。曾任湖北证券有限拖累公司轮廓东说念主事部职工、业务主管， 湖北证券有限拖累公司投资银行总部业务主管、北京分部副司理，长江证券有限 拖累公司董事会秘书处副司理、司理，长江证券股份有限公司董事会秘书室副总 司理（主理作事）、总司理，长江证券股份有限公司董事会秘书、副总裁兼董事 会秘书。   费敏华，男，1968 年出身，中共党员，本科学历。现任公司监事；上海海欣 集团股份有限公司董事长。曾任湖南省邵阳市建委财务科副科长、科长，邵阳市 城市建设投资集团公司总司理，邵阳市市委建设作事委员会委员，邵阳市北塔区 区委常委，邵阳经济开发区常务副主任，邵阳市经济开发区总司理，邵阳市北塔 戋戋委常委、副区长，湖南发展集团地皮储备开发公司董事长，湖南省信赖有限 拖累公司党总支副布告，湖南省长株潭磨砺区小额贷款有限公司董事长、湖南省 财信资产管束有限公司监事会主席。   邓涛，男，1966 年出身，中共党员，经济学学士，正高档管帐师。现任公司 监事；武汉城市建设集团有限公司总管帐师，武汉地产集团有限拖累公司党委委 员、董事，武汉城发投资基金管束有限公司董事长。曾任武汉市住宅建设总公司 出纳，武汉市住宅统建办公室科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长，武 汉地产开发投资集团有限公司财务资产部司理、总管帐师。   杜琦，男，1982 年出身，中共党员，法学学士。现任公司职工代表监事、法 律合规部总司理；长江证券承销保荐有限公司、长江成长成本投资有限公司、长 江证券立异投资（湖北）有限公司、长江期货股份有限公司、长江证券国际金融 集团有限公司董事，长江证券（上海）资产管束有限公司监事。曾任长江证券有 限拖累公司资产保一齐债权债务清收岗、长江证券股份有限公司法律合规部合规 管束岗、副总司理、副总司理（主理作事）、长江证券承销保荐有限公司监事。   陈丹，女，1988 年出身，中共党员，数学硕士，注册金融分析师。现任公司 职工代表监事、养殖品业务部副总司理。曾任加拿大蒙特利尔银行模子风险管束 岗，加拿大丰业银行业务分析岗，加拿大安大略省医疗业待业金基金公司业务分 析岗，长江证券股份有限公司养殖品风险管束岗、里面模子考据岗、风险管束部 副总司理，长江证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产管束有限公司、长 江证券立异投资(湖北)有限公司、长江证券国际金融集团有限公司董事，长江成 长成本投资有限公司监事。   蔡廷华，女，1985 年出身，中共党员，管束学硕士。现任公司职工代表监事、 长江证券国际金融集团有限公司行政总裁助理；长江证券公益慈善基金会监事。 曾任长江证券股份有限公司办公室企划宣传岗、品牌与文化管束岗、企业文化建 设岗，东说念主力资源部招聘管束岗。   陈水元，男，1969 年出身，高档管束东说念主职工商管束硕士，管帐师，经济师。 现任公司副总裁兼财务总监；武汉股权托管交易中心监事会主席，中国证券业协 会财务管帐专科委员会委员。曾任湖北证券有限拖累公司营业部财务主管、经纪 奇迹部财务司理，长江证券有限拖累公司经纪奇迹部总司理助理、经纪业务总部 总司理助理、营业部总司理，长江证券股份有限公司营业部总司理、总裁尽头助 理、执行副总裁、财务负责东说念主、首席风险官、合规负责东说念主，长江证券承销保荐有 限公司董事，长信基金管束有限拖累公司监事。   周纯，男，1976 年出身，中共党员，法学硕士。现任公司副总裁兼董事会秘 书、董事会秘书室总司理；中国证券业协会资产管束业务专科委员会委员。曾任 长江证券有限拖累公司法律合规部合规管束岗，长江证券股份有限公司法律合规 部副总司理、质地禁止总部总司理、总裁助理，长江证券立异投资（湖北）有限 公司监事，长江证券（上海）资产管束有限公司董事长，长江成长成本投资有限 公司董事长。   胡勇，女，1970 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁兼合规总 监、首席风险官；中国证券业协会合规管束与清廉从业专科委员会委员，上海证 券交易所第五届理事会会员自律管束委员会副主任委员。曾任武汉证券公司财务 部职员，中科信武汉营业部副总司理，中国证监会武汉证管办机构监管处干部、 副主任科员、主任科员，中国证监会湖北监管局机构监管处主任科员、期货监管 处副处长、新业务监管处副处长、新业务监管处副处长（主理作事）、机构监管 处处长，长江证券股份有限公司法律合规部总司理、审计部总司理。   肖剑，男，1973 年出身，中共党员，工商管束硕士。现任公司副总裁；长江 期货股份有限公司董事长，中国证券业协会证券经纪与财富管束专科委员会委员、 宁夏证券期货基金业协会副会长。曾任武汉市安泰焊管有限拖累公司管帐主管， 中国建设银行湖北省分行上海证券业务部出市代表，大鹏证券上海金陵东路证券 营业部总司理助理，华夏证券上海五莲路证券营业部副总司理，金元证券上海徐 虹北路证券营业部副总司理，长江证券上海后长街证券营业部总司理、上海分公 司总司理、财富管束中心总司理。   陈进，男，1978 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁、债券投 资部总司理；长江证券立异投资（湖北）有限公司董事长，中国证券业协会固定 收益专科委员会委员。曾任长江证券股份有限公司研究所行业研究员，固定收益         总部交易员、投资司理、总司理助理、副总司理。           王承军，男，1972 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁；长江         证券承销保荐有限公司董事长，武汉股权托管交易中心董事，中国证券业协会投         资银行专科委员会委员。曾任国泰证券股票承销与刊行名堂司理，华夏证券股票         承销与刊行高档业务董事，江南证券股票承销与刊行部门司理，中国建银投资证         券股票承销与刊行执行总司理，王人鲁证券股票承销与刊行董事总司理，长江证券         承销保荐有限公司董事、总裁。           潘进，男，1978 年出身，九三学社社员，工商管束硕士。现任公司首席信息         官、信息时刻总部总司理；兼任长江证券（上海）资产管束有限公司首席信息官，         长江证券承销保荐有限公司首席信息官，中国证券业协会证券科技专科委员会委         员，上海证券交易所科技发展委员会委员，证券期货业金融科技研究中心民众顾         问，证标委 WG41、WG42 作事组民众委员。曾任长江证券股份有限公司信息技         术总部时刻赞助岗、计算研发岗。           （三）现任董事、监事和高档管束东说念主员兼职情况           限制本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高档管束东说念主员在刊行东说念主股东         单元主要任职情况如下：                                                         在股东单元 任职东说念主                           在股东单元担任的职                股东单元称号                       任期期间        是否领取报 员姓名                               务                                                          酬津贴                               投资总监兼资产管束 陈   佳      国华东说念主寿保障股份有限公司       中心不动产投资奇迹                   是                                  部总司理 黄雪强          新理益集团有限公司             财务总监                   是                                                今                               资产管束中心总司理                                                今 陈文彬        国华东说念主寿保障股份有限公司                                   是                                 临时首席投资官                                                今 关红刚         湖北宏泰集团有限公司        成本运营部副总司理                   是                                                今 费敏华        上海海欣集团股份有限公司            董事长                    是                                                今                                                          在股东单元 任职东说念主                          在股东单元担任的职               股东单元称号                        任期期间         是否领取报 员姓名                              务                                                           酬津贴 邓   涛      武汉城市建设集团有限公司           总管帐师                     是                                                今           刊行东说念主董事、监事、高档管束东说念主员在刊行东说念主股东单元之外的其他关联单元主         要任职的情况如下：                                                          在其他单元是 任职东说念主              其他单元称号         在其他单元担任的职务      任期期间         否领取薪金津 员姓名                                                            贴            湖北亨迪药业股份有限公司            董事     2020 年 6 月于今           新理益地产投资股份有限公司            董事     2021 年 2 月于今     否 黄雪强       庐山旅游不雅光车股份有限公司            监事     2023 年 3 月于今           国华兴益保障资产管束有限公司           董事                      是                                                 今 陈文彬        上海百济投资管束有限公司            总司理                     是                             计算发展部主任、投资            中国长江三峡集团有限公司                2022 年 9 月于今        是                               并购中心主任 郝   伟         中央企业乡村产业投资基金股份有限公                 2019 年 8 月至                                    董事                      否                 司                          2023 年 2 月 刘元瑞        长信基金管束有限拖累公司            董事长    2021 年 4 月于今     否                             讲授、博士生导师、产          上海交通大学安泰经济与管束学院               2000 年 8 月于今                             业经济研究中心主任            上海申达股份有限公司             寥寂董事    2019 年 6 月于今 史占中      湖北均瑶大健康饮品股份有限公司          寥寂董事                     是                                                 今          常州瑞华化工工程时刻股份有限公司         寥寂董事            金华银行股份有限公司             寥寂董事    2021 年 9 月于今             武汉大学弘毅学堂               院长     2023 年 7 月于今                                    讲授                                                 今            武汉大学经济与管束学院            博士生导师   2017 年 5 月于今 余   振                              副院长                     是            南国置业股份有限公司             寥寂董事                                                 今            国网信息通讯股份有限公司           寥寂董事                                                 今 潘红波        武汉大学经济与管束学院            管帐系主任   2018 年 3 月于今     是                                                                                在其他单元是 任职东说念主              其他单元称号                    在其他单元担任的职务                 任期期间         否领取薪金津 员姓名                                                                                  贴                                              博士生导师             2015 年 5 月于今                                                  讲授                                                                      今            天壕能源股份有限公司                         寥寂董事             2020 年 4 月于今           株洲华锐精密器具股份有限公司                      寥寂董事           株洲科能新材料股份有限公司                       寥寂董事            武汉逸飞激光股份有限公司                       寥寂董事                                                                      今                                        成本商场研究室主任               2020 年 6 月于今            中国社会科学院金融研究所                          研究员           2014 年 6 月于今         是                                              博士生导师             2020 年 6 月于今 张跃文                                    成本商场与公司金融研 2015 年 12 月至            国度金融与发展实验室                                          究中心主任          今                                                                                     否             吉林大学经济学院                          兼职讲授                                                                      今           武汉城发投资基金管束有限公司                         董事长 邓   涛                                                                今              否            武汉地产集团有限拖累公司                     党委委员、董事            2020 年 1 月于今 陈水元        武汉股权托管交易中心                        监事会主席                                                                      今 王承军        武汉股权托管交易中心                            董事            2023 年 2 月于今         否         七、公司主营业务、主要产物的用途           （一）公司主营业务过火组成情况           公司当今主营业务包括经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产管束、         另类投资及私募股权投资管束、国外业务等。           陈说期内，公司营业总收入组成情况如下：                                                                       单元：亿元、%     名堂              金额      占比        金额           占比        金额        占比        金额        占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务        6.73     14.01   -0.64        -0.93      -8.35    -13.10       5.49        6.37      名堂              金额       占比        金额           占比       金额      占比         金额      占比 投资银行业务         2.85      5.93    6.82          9.89    9.03      14.18    8.34      9.68 资产管束业务         2.16      4.49    1.52          2.20    2.59       4.07    3.66      4.25 另类投资及私 募股权投资管         1.15      2.40    4.70          6.82    2.93       4.60    5.04      5.84 理业务 国外业务           0.28      0.58    0.25          0.36    0.01       0.02    0.27      0.31 其他             0.47      0.97    0.68          0.99    1.11       1.72    0.67      0.77 营业总收入合 计           （1）经纪及证券金融业务           经纪及证券金融业务指公司向客户提供证券及期货经纪、财富管束服务、研      究业务及向客户提供融资融券、股票质押式回购、转融通、商定购回式证券交易、      上市公司股权激励行权融资等成本中介服务。陈说期内，经纪及证券金融业务是      公司最主要的收入开首，占公司营业收入比重最高。           公司宝石以客户需求为中心，基于客户细致化分层，构建买方投顾视角下的      资产配置体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，全地点进步客户投资体验。      陈说期内，渠说念方面，公司延续布局银行中枢渠说念，积极探索拓展非银渠说念，新      媒体赛说念打造模式标杆，为财富管束业务转型发展奠定细密基础。产物方面，公      司延续丰富金融产物货架，完善产物评价精选体系，打造挖掘与引入的完备经由，      优化遮蔽“售前-售中-售后”全地点销售服务体系，在公募销售常态化的基础上，      要点构建了一条“买方视角”优选量化私募产物线，进步私募产物的遴聘才调，      着力进步高净值客户增长率及挪动率。服务方面，公司延续激动卖方投顾向买方      投顾转型，通过建立投顾分级分类体系，加大投顾的挖掘与培养，总部投研才调      精确放射一线，顺应商场情况，丰富投顾产物类型，完结投顾个东说念主天资与客户多      样性需求的契合，落实“参谋人式服务”，增强客户赢得感。在服务高净值客户方      面，加强公司大资管、大投资、大投行业务协同，以对公业务带动经纪业务，通      过密切预计企业、企业背后的股东、企业家及高管，挖掘高净值客户资源，以长      牛机构通平台为载体，算法总线、资金赞助、交易服务、研究服务为技能，遮蔽      多类客群，成立我司效率上风。同期，公司响应数字化时期要求，强化科技赋能，      陆续优化财富管束平台，整合商场优秀策略，延续进步交易速率，完结客户全生 命周期随同，提神品牌打造，增强客户粘性。 公司新增开户、有用户率不休进步，客户数目达到 896 万户，连气儿五年延续增长， 资券总值达到 1.04 万亿；注册投顾东说念主数 2,268 名，行业排行第 10 位，坐褥型投 顾队伍结构优化，投顾业务销售额逆势增长，投资参谋收入行业排行第 6 位；金 融产物代销收入为 2.7 亿元，同比增长 20.54%。2024 年上半年，商场信心成立 不足预期，上证指数下落 0.25%，沪深 300 上升 0.89%，创业板指数下落 10.99%； 沪深两市日均股基交易额为 0.98 万亿元，较旧年同期下降 6.83%；新发基金范围 收缩，商场新发股票+搀杂类公募基金 369 只，召募范围共计 1,102.59 亿元，较 旧年同期下降 36.05%。近似公募费改影响冉冉显现，经纪业务有所承压，公司 宝石以客户需求为中心，基于客户细致化分层，建立买方投顾视角下的资产配置 体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，进步客户投资体验。限制 2024 年 6 月末，公司客户数目连气儿五年延续增长至 939 万户，注册投顾东说念主数 2,279 名，行 业排行第 11 位。   （2）证券自营业务   证券自营业务是指公司开展证券投资，包括但不限于权益类、固定收益类及 金融养殖品等自营交易和作念市业务。 指数均收跌，其中上证指数全年跌 3.70%，                      深成指跌 13.54%，创业板指数跌 19.41%。 上半年，“AI”与“中特估”是商场的两条干线；下半年，商场枯竭干线，以结 构性、阶段性行情为主。全年来看，32 个长江一级行业，仅 12 个行业收涨，科 技立异驱动的电信、策动机、电子等阐发较好，功绩偏厚实的煤炭、电力等高股 息资产全年逾额收益显赫。2023 全年来看，虽稳增长政策延续出台，但在地产步 入调养配景下国内经济内生能源仍不充分，商场风险偏好不休压缩，投资者交投 情感偏弱。   公司股票自营业务坚守价值投资理念，权益投资条线以“主动投资”为主、 “多元投资”为辅，延续优化投研组织架构，完善投资业务管束机制，严抓投资 过程管束，强化投研交流学习，量化投资业务转型初见成效。在国内经济新旧动 能转机的配景下，聚焦高端制造、TMT、稳增长等行业标的，强调从下到上的深 度研究，面对商场变化采取更为纯真实投资操作策略。   公司债券投资业务紧密追踪经济内生动颖慧线，通过调养持仓的品种结构和 期限结构，较好的把执了信用利差压缩、漫骂期资产轮动的资产配置契机，并结 合策略交易，取得了安稳的收益。同期，进一步裁汰投资组合的信用风险，加强 东说念主才梯队建设、进步投研才调；宝石科技赋能，完善投研系统建设。   公司养殖品业务稳步发展，遵循合规、匹配、审慎和透明的原则，建立并完 善金融养殖品业务管束体系。场外养殖品业务联结商场需求，在产物结构、产物 体式、应用场景等方面延续立异，为机构客户提供定制化养殖产物和轮廓金融服 务决策。作念市业务方面，公司新赢得了上证 50ETF 期权、沪深 300ETF 期权主作念 市商阅历，拓展了作念市服务范围，提高了流动性服务质地。2024 年上半年，公司 场外养殖品业务紧密贴合商场需求，在产物结构、产物体式及实践应用场景上探 索立异旅途，通过提供定制化的金融产物及轮廓养殖服务决策，不休欢娱机构客 户各样化需求，开拓养殖品业务商场。   （3）投资银行业务   投资银行业务指公司向客户提供包括承销与保荐、上市公司并购重组财务顾 问、公司债券受托管束、非上市公众公司保举、资产证券化等具有投资银行性格 的金融服务。   公司主要通过全资子公司长江保荐开展承销保荐类业务。连年来，长江保荐 延续围绕国度政策导向，冉冉转向稳当高质地发展、产业结构转型升级等国度战 略要点产业标的深耕，已取得一定进展。2023 年，长江保荐行业才调进一步取得 冲破。在军工名堂界限，厚植央企、民营军工名堂基础，积蓄增长动能；在生物 医药名堂界限，全面完善医药产业链客户布局，客户涵盖医药中间体、原料药、 立异药等多个细分界限；在半导体行业界限，服务中枢赛说念缺陷客户，引发产业 先进动能。2023 年全年，长江保荐策略性新兴产业股权名堂完成 6 单、获批文 3 单、过会 4 单、在审 5 单。在区域深耕方面，湖北地区作为主要深耕地区，长江 保荐各业务部门协力深耕“家门口”商场。2023 年全年，在湖北地区共计完成 名堂 6 单，其中 IPO 名堂以 2 单的成绩并排湖北商场第 1 位。与此同期，长江保 荐已设立专门团队作为湖北地区名堂开发“主力军”，深入践行深耕湖北策略， 助推根据地服务走深走实；江浙沪地区商场后劲大，在原有专门团队牵头深耕的 基础上，延续加多东说念主力插足，进一步加大江浙沪地区的深耕力度；西南区域通过 多个业务团队共同深耕开拓，已取得一批重要效率：2023 年全年，公司在西南地 区完成名堂 3 单，其中 IPO 名堂完成 2 单，并排川渝商场第 2 位。2023 年全年， 长江保荐刊行完成 IPO 名堂 8 单，轮廓排行第 13 位，其中创业板 IPO 5 单，市 场排行并排第 5 位，科创板 IPO 2 单，商场排行第 12 位；全年新增 IPO 过会项 目 6 单，商场排行并排第 14 位；IPO 在审名堂 17 单，商场排行并排第 11 位。 新三板业务方面，完成保举挂牌 8 家，商场排行第 13 位；股票定向刊行 18 次， 召募金额达 10.73 亿元，位列商场第 3；延续督导新三板挂牌公司 209 家，位列 商场第 6，业务主见居于行业前哨。2024 年上半年，长江保荐完成 IPO 名堂 1 单， 商场排行并排第 13 位，与旧年同期比拟上升 3 位，北交所排行并排第 3 位；再 融资名堂 1 单，商场排行并排第 15 位，与旧年同期比拟上升 6 位；股票主承销 派别 2 家，商场排行并排第 14 位，与旧年同期上升 4 位。限制陈说期末，长江 保荐股权在审名堂共计 10 单，其中 IPO9 单、再融资 1 单，共计商场排行并排第 次数 4 次，商场排行并排第 8 位；延续督导派别 204 家，商场排行第 6 位。 镇化建设专项债、乡村振兴专项债、绿色债、碳中庸债、可续期债及优质企业债 等立异品种。2023 年，公司承销债券中主体评级 AA+及以上占比达 74%，优质 客户占比不休进步。陈说期内，公司共计主承销债券 95 只，范围 297.2 亿元：其 中企业债 7 只，范围 24.62 亿元；公司债 61 只，范围 204.55 亿元；非金融企业 债务融资器具 27 只，范围 68.03 亿元。陈说期内，公司地方债分销只数共计 111 只，中标范围 71.62 亿元。公司主承销的债券中，23 宿控 V1 由公司寥寂主承销， 刊行范围 3.95 亿元，为江苏宿迁地区在交易所得胜刊行的首单乡村振兴公司债 券；23 光控 K1 由公司牵头主承销，刊行范围 20 亿元，是深交所首单亦然中西 部地区首单得胜刊行的集成电路专项科技立异公司债券；GC 三峡 YK 由公司牵 头主承销，刊行范围 15 亿元，契合了碳中庸、绿色、科技立异等发展理念，有 力地赞助了清洁能源业务发展与科技自立自立。2024 年上半年，公司共计主承 销债券 52 只，范围 125.55 亿元，其中：企业债 1 只，范围 2.04 亿元；公司债 20 只，范围 57.46 亿元；非金融企业债务融资器具 31 只，范围 66.05 亿元，公司地 方债分销只数共计 58 只，范围 45.25 亿元。公司主承销的债券中，长江产业投 资集团有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行企业债券(第一期)，刊行范围 9 亿，是该企业历史上初度得胜刊行 10 年期债券，亦然公司践行“深耕湖北”战 略的重要效率之一；青岛澳柯玛控股集团有限公司 2024 年度第一期中期单子， 刊行范围 7 亿，是公司首单纯产业类债券，体现了公司响应监管敕令积极指挥资 本赋能产业发展。   （4）资产管束业务   资产管束业务指公司向客户提供靠拢资产管束、定向资产管束、专项资产管 理、公募基金管束等业务，公司下设全资子公司长江资管从事资产管束联系业务。   公司全资子公司长江资管主要开展资产管束、公募基金管束等业务。2023 年， 长江资管延续打磨投研团队，构建东说念主才梯队；渠说念布局全面绽开，银行多家准入 破冰，产物功绩高出彰着。长江资管加强产物布局和渠说念拓展，公募私募业务稳 步发展，业务结构延续优化，发展基础延续得到夯实。渠说念全面外拓，打造以银 行、非银机构、互联网平台、长江证券四线业务团队，快速进步同类型客户的响 应效率与服务质地，多类渠说念激动要点产物延续营销，同期聚焦互联网念念维，支 撑产物放量。长江资管严格按照监管要求，完善公司运行机制，进步里面管束水 平。通过完善内控治理机制，进步自动化水平，有用完联结规风控前置化管束， 强化公司合规经营的护城河。限制 2023 年末，长江资管总范围与旧年比拟基本 持平，公募基金业务范围较旧年同期增长 13%。同期改善产物布局后加速产物发 行程度，新产物均在有序激动刊行，不休丰富产物货架，欢娱客户多元化需求； 专项产物新发 5 只，范围 30.89 亿元；公募基金新发 5 只，范围 23.56 亿元；私 募产物新发 21 只，范围 11.82 亿元。限制 2024 年 6 月末，长江资管管束总范围 较 2023 年末增长 8.21%，公募基金业务范围增长 60.02 亿元，增幅 33.53%。报 告期内，长江资管新发产物 14 只，范围 25.32 亿元，其中：专项产物 1 只，范围   公司持有长信基金 44.55%股权，长信基金主要开展基金管束业务。连年来， 在行业合座范围增速放缓的情况下，长信基金总范围已连气儿五年保持正增长， 合座增幅。权益合座功绩相对厚实，中枢产物长信金利和长信银利阐发出色、排 名靠前，其中长信金利趋势搀杂赢得中国证券报颁发的 2023 年度金牛奖—“五 年期开放式搀杂型延续优越金牛基金”奖项；固收合座功绩显赫改善，根据海通 证券排行，固收类基金近十年功绩行业排行第二（净值策动限制 2023 年 12 月 29 日，评级日历 2023 年 12 月 31 日）；量化类产物功绩和排行阐发厚实，深受投 资者认同。限制 2023 年末，长信基金管束产物总额为 124 只，净资产总范围 净资产范围 57.74 亿元。2024 年上半年，长信基金管束总范围创历史新高，各维 度排行较 2023 年末均有进步并厚实复古行业前 1/3 分位。2024 年 1-6 月，长信 基金新成立公募基金产物 2 只，召募总范围 6.27 亿元。限制陈说期末，长信基 金管束产物总额为 130 只，净资产总范围 1,994.62 亿元，其中公募基金 88 只， 净资产范围 1,900.50 亿元；专户答理产物 42 只，净资产范围 94.12 亿元。      （5）另类投资及私募股权投资管束业务    另类投资及私募股权投资管束业务是指股权投资、名堂投资及管束或受托管 理股权类投资并从事联系参谋服务等业务。    公司通过全资子公司长江立异开展另类投资业务。长江立异以股权投资业务 为中枢业务，以“产业聚焦、研究驱动”作为统治性竞争策略，通过深度产业研 究发掘投资契机。2023 年度，长江立异投资名堂数目和范围稳步增长，共完成 7 个股权投资名堂及科创板跟投名堂。名堂主要聚焦信息时刻、新能源、生物医药 极具发展远景的细分界限，并对所投名堂进行紧密、延续地追踪和投后管束，项 目情况细密。2023 年，长江立异已累计完成 50 余个股权投资名堂及科创板跟投 名堂。长江立异 2023 年完结营业收入 3.36 亿元，净利润 2.33 亿元，创历史新 高。    长江成本作为公司召募并管束私募股权投资基金的平台，充分阐述金融机构 服求实体经济作用，以国度政策为导向，深耕产业与区域，聚焦新能源与节能环 保、新材料、东说念主工智能与数字经济、军工与高端装备等界限开展股权投资业务， 随同企业成长，助力企业发展壮大。2023 年，长江成本新设 8 只基金，得胜备案 范围 120 亿元的安徽新能源和节能环保产业主题母基金，私募股权基金管束范围 进一步进步，投资范围与质地完结稳步增长，资金回笼与资产轮动加速。陈说期 内，长江成本获评清科研究中心 2023 年中国股权投资年度排行“2023 年中国私 募股权投资机构 100 强”；中国证券报第七届中国股权投资金牛奖评比“金牛最 佳 IPO 案例”；湖北省创业投资同行公会第七届湖北省创业投资行业评比“创 业投资了得孝顺奖”“最活跃股权投资机构”“最好产融联结立异奖”“最好 区域产业投资机构”；湖北省证券投资基金业协会 2022 年度合规风控、社会责 任与企业培育评比“合规风控体系建设示范机构”“ESG 投资示范机构”“湖 北上市后备企业培育示范机构”。2024 年上半年，长江成本新设 2 只基金，私 募股权基金管束范围稳步进步，管束费收入再立异高；新增投资 2 个股权名堂、   （6）国外业务   公司通过控股子公司长证国际开展国外业务。2023 年，长证国际坚定落实 集团公司的国外发展策略，围绕“聚焦主业、夯实基础”的发展念念路，在国外市 场进一步推广“长江研究”品牌，要点推动研究业务、债券投资业务开展，积极 激动经纪业务、资管业务、投行业务延续发展，同期不休提高公司运营才调，保 障公司稳健经营。2023 年长证国际下属经纪公司交易量位列香港交易所排行第 风控内控才调，强化东说念主才队伍建设，冉冉优化东说念主才结构，经营才融合合座管束水 平得到延续进步。2024 年上半年，长证国际以“聚焦主业、夯实基础”为经营战 略，聚焦缺陷业务界限，积极捕捉商场契机。研究业务发展进入新阶段，财富管 理业务加速转型升级，债券业务稳健激动，其他要点业务有序开展。同期，长证 国际延续强化里面管束，严格落实垂直管束要求，延续加强合规与风险管束，保 障公司稳健经营；强化公司东说念主才梯队建设，完善东说念主才激励机制，进步公司经营能 力与管束水平。   （二）刊行东说念主所属行业气象   证券行业是典型的周期性行业，行业经营气象与证券商场走势以及宏不雅经济 密切联系。经过快要三十年的发展，我国证券商场从不教诲缓缓走向教诲，从监 管缺位到监管冉冉完善，从初具范围到不休发展壮大。伴跟着我国证券商场的规 范发展，证券行业为服求实体经济、推动国民经济增长作念出了要紧孝顺，也曾成 为我国国民经济中的一个重要行业，并呈现出螺旋式增长的态势。 需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力下，产业链体系骄气出较强韧性，货 币政策总体以稳为主，保持流动性合理充裕，以结构性器具精确指挥实体转型； 成本商场改变向纵深激动，北交所赶紧成立、开市，注册制全面实施在望，证券 行业高质地发展。当前，在政策指挥、开放加速和日益强烈的竞争配景下，证券 行业正加速分化。未来，跟着注册制的全面落地，作为成本商场中枢载体的证券 公司，有望进入新一轮成长周期。 素制约，经济增长阐发疲弱，阑珊风险加重。国内需求收缩、供给冲击、预期转 弱的三重压力仍然较大，企业和住户资产欠债表有待成立，但跟着年底经济能源 探底回升，消费复苏趋势彰着。货币政策总量上禁止充裕，结构上精确指挥，多 措并举引发微不雅主体活力，有用匡助实体经济主体纾困，不休巩固经济收复基础。 成本商场改变陆续向纵深激动，功能冉冉健全，活力和韧性显赫进步：经过科创 板、创业板和北交所的试点探索，注册制架构的配套轨制不休完善，全面注册制 的大幕已于 2023 年头完全开启；在激动高水平开放的同期，风险防控体系也在 延续加筑中。 现弱复苏态势，产业链正重构调养。面对复杂严峻的国际环境，国内经济收复向 好但基础仍需巩固，一方面稳健的货币政策精确发力，延续加强逆周期调遣，财 政政策在特殊再融资债券和上调赤字率等标的提效，以先立后破的立场优化产业 结构转型策略，信贷需求有所收复；另一方面推动活跃成本商场、提振投资者信 心的政策措施正加速落实，从投资端、融资端、交易端和改变端轮廓施策，改善 投融资商场生态，不休引发主体活力。对于金融行业而言，中央金融作事会议提 出金融是“国度中枢竞争力的重要组成部分”，对强国建设的作用愈加突显，深 化金融供给侧结构性改变，为经济社会发展提供高质地服务是未来发展重要任务。   成本一级商场 2023 年度呈现股减债增态势，股票融资总范围 8,796.79 亿元， 同比减少 35.65%；其中 IPO 融资金额 3,589.71 亿元，同比下滑 31.27%；股票再 融资范围 5,207.08 亿元，同比减少 38.36%；券商主承销债券总范围 9.82 万亿元， 同比上升 16.49%。二级商场方面，2023 年完结股票基金交易额 479.99 万亿元 （双边），同比下降 3.10%。商场指数全线回撤，上证指数下落 3.70%，深成指 下落 13.54%，创业板指下落 19.41%。 济运行回升向好，内生发展动能积蓄挪动。中央对货币政策实施逆周期调遣，强 调合理增长与平衡投放，推动社会轮廓融资成本稳中有降；财政政策陆续复古紧 平衡状态，缓释地方债务风险。新“国九条”出台后，强调以“稳中求进、以进 促稳、先立后破”为经济发展主基调，深刻把执金融作事的政事性、东说念主民性，全 面加强金融监管驻守风险，确保监管“长牙带刺”，服务新质坐褥力发展，加速 建设金融强国。围绕成本商场轨制的一揽子政策改变延续落地，对上市公司质地、 投融资平衡、中介机构高质地发展和引入中历久资金等作出了相应的调养，对资 本商场中介机构提议了新的更高要求。证券公司明确了以功能性为导向的高质地 发展旅途，助力实体经济并感触成本商场安稳发展，全面提高风险订价才调，压 实成本商场“看门东说念主”扮装。 总范围 1,011.85 亿元，同比减少 80.95%，其中 IPO 融资金额 302.72 亿元（刊行 日口径），同比下滑 86.16%，股权再融资范围 709.12 亿元，同比减少 77.31%； 券商主承销债券总范围 4.66 万亿元，同比上升 2.17%。二级商场方面，2024 年 上半年沪深两市完结股票基金交易额 230.40 万亿元（双边），同比下降 7.62%； 商场指数不同程度回落，上证综指下落 0.25%，深证成指下落 7.10%，创业板指 下落 10.99%。    （三）刊行东说念主靠近的主要竞争气象    较永劫间以来证券行业高度依赖零卖经纪及投资银行等传统收入，价钱成为 主要竞争技能，行业竞争异常强烈。当今证券行业正在酝酿转型与分化，未来可 能通过立异改变现存的竞争花式。当前，行业的竞争呈现以下特色：    证券公司分类监管实施以来，监管部门饱读舞立异类证券公司在风险可测、可 控和可承受的前提下，进行业务立异、经营方式立异和组织立异。但由于立异类 业务受限于商场教诲度以及政策环境，各证券公司的立异类业务开展比较有限， 业务种类相对单一，不同证券公司之间的盈利模式互异化程度较低，主要收入来 源依旧为经纪、自营、投行三大传统业务，同质化竞争欢快比较了得。经纪业务 方面，2022年AG百家乐假不假证券公司佣金率竞争加重，经纪业务的竞争正从单纯的通说念服务竞争转向 专项答理和服务才调的竞争；自营业务方面，其范围受到成本金的限制，功绩与 商场走势息息联系，自营业务的波动性较高；投资银行业务方面，大型证券公司 业务上风彰着，跟着中小板和创业板融资总量的不休扩大，以及科创板与创业板 注册制的推出，各证券公司加大对中微型、以及科创板名堂的储备和争夺力度， 竞争愈加强烈，对于券商投行的订价才融合销售才调提议了更高要求，倒逼投行 由传统通说念服务模式向轮廓金融服务提供商转型。跟着融资融券、国债期货、股 指期货等立异业务推出，以及私募投资基金等业务的进一步发展，证券公司盈利 模式将缓缓多元化，立异业务在未来盈利增长中的重要性将不休显现。   证券行业的聚集度呈进步趋势，部分优质证券公司收拢机和会过收购兼并、 托管、重组等方式完结了低成本彭胀，扩大了商场份额，具有坚强轮廓竞争力的 世界性大型证券公司与在某些区域商场、细分商场具有竞争上风的中型证券公司 共存的行业花式日益显现。此外，由于证券行业在通盘金融业中处于重要隘位， 客不雅上要求进行严格监管，建设行业准入管制和成本进入壁垒，联结金融立异对 从业东说念主员教诲要求的提高等制约因素，导致证券行业聚集度和进初学槛不休提高， 现存证券公司靠近新进入者竞争的压力相对较小。   一方面，证券行业国际化竞争不休加重，当今我国也曾有多家外资参股证券 公司，在机制、成本、时刻、东说念主才等多方面具有坚强的竞争上风，对内资证券公 司组成冲击；另一方面，交易银行、保障公司、信赖公司等金融机构向证券业渗 透，越来越多地参与证券业务，混业竞争体式加重。   （四）刊行东说念主经营方针及策略   公司法东说念主治理结构健全完善，落实党委前置研究模范，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和经营管束层权责深刻、主见一致，形成 了党委把执标的、董事会策略决策、监事会寥寂监督、管束层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健经营，为公司策略实施、经营管束和业务拓展 营造了细密的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和商场活力。陈说期内，公司在进一步深刻发展战 略的基础上延续推动策略落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 冲破与立异，竭力于于成为有特色的当代化投资银行。在深刻的策略指挥下，公司 不休强化专科才融合管束水平，里面管束愈加科学范例，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质地稳步向好，中枢上风延续夯实，高质地发展持 续激动。   公司高度醉心研究业务，天长地久进步投研才调，依托王人全的业务阅历、领 先的服务才调及金融科技的全面赋能，轮廓实力稳居行业前哨，保持较强商场影 响力，同期组开国外客户服务团队，激动研究业务国际化。2023 年公募佣金收入 市占率陆续保持在高位水平，私募客户服务深化转型发展，蝉联“新财富原土最 佳研究团队”第又名，得分创历史新高，获评“新财富最具影响力研究机构”第 二名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，蝉联金麒麟最好分析 师评比“最好研究机构”第又名，获评水晶球原土金牌研究团队第又名、金牛奖 五大金牛研究机构。2024 年上半年，公募佣金市占率陆续保持在高位水平，非公 募业务深化转型发展，进一步激动研究业务国际化布局，轮廓研究服务品牌影响 力不休进步。公司财富管束加速转型，依托世界性网点，以资产配置为中枢为客 户提供全人命周期财富管束服务，助力客户完结财富保值升值。2023 年财富管 理业务陆续阐述功绩压舱石作用，客户数目延续增长，收入结构不休完善；投顾 队伍结构优化，投顾收入创历史新高，安静发展机构经纪和超高净值客户服务， 财富管束转型效果彰着，策略布局效果将在未来进一步显现。2024 年上半年财 富管束业务延续夯实发展根基，主要业务排行保持厚实，金融产物布局不休优化； 强化投顾业务永恒布局，协同服务模式升级，投顾产物坐褥东说念主数再立异高，安静 发展机构经纪和超高净值客户服务，财富管束转型圭表加速。   公司永久宝石“稳”字当头，秉持“本体重于体式”的合规管束理念，完结 安全与发展有用平衡，健全全面风险管束体系，有用遮蔽公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，畅通决策、执行、监督、反馈等各个模范，确保公司各项 主要风控主见均延续稳当监管主见，具有较强的风险抗拒才调。陈说期内，公司 延续夯实合规管束基础，激动合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理检察，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设效率；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善要点业务风控体系，动态管束风控主见；延续打 造数字风控抓手，完善全面风险管束平台，进步数字化风控才调，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度醉心科技赋能，延续加大金融科技研究插足，保障运维厚实，强化 时刻复古，打造科技品牌，为前台业务开展和管束模式优化提供有劲的时刻赞助， 助力公司数字化转型，激动高质地发展。陈说期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的管束方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计算，延续 构建 IT 中枢才调。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会管束体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率主见和可靠性主见保持 100%；强化时刻 复古平台，优化管束赞助中台，激动信创试点作事，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子时刻底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过模范立异型企业认证，激动共创实验室建设，贯串 行业信息时刻研究课题，打造金融科技品牌。   公司永久把“陈说社会、反哺社会”视为企业的初心职责，深入服务国度战 略、勤苦履行社会拖累，坚定作念社会拖累的践行者、倡导者、传播者，在遵法、 合规创造财富的同期，回馈社会。公司以金融作事的政事性和东说念主民性为指引，充 分阐述金融服求实体经济作用，强化功能性定位。一方面在拓宽融资渠说念、裁汰 融资成本、促进产业升级、范例企业治理等方面阐述积极作用，为实体企业提供 全地点、轮廓化金融服务，指挥优质成本流向国度要点扶持的策略新兴产业，推 动产业调养、区域发展和新经济增长。另一方面，公司建立“造血式” 帮扶长 效机制，指挥成本、时刻向帮扶地区汇聚，助力乡村完结全面振兴，连年金融帮 扶融资额超 130 亿元，范围稳居行业前哨，2024 年上半年累计落实 9 项公益捐 赠，共计近 120 万元，延续激动“长江寻味”系列助农文创产物，以文化品牌激 活乡村产业发展新动能。公司社会拖累实践案例赢得社会闲居认同，连气儿多年获 得中证协社会拖累专项作事满分评价，2023 年获评“中国金鼎奖-最具社会拖累 感券商”“荒芜 ESG 践行上市公司”“金桥奖隆起 ESG 实践企业”等。   公司不休丰富东说念主才发展体系建设实践，以蛊惑、培养和留下优秀东说念主才，竭力于 于完结公司和职工的共同发展。公司宝石内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，流通应届毕业生职级晋升通说念，保障应届毕业生晋升节拍。公司健全完善市 场化的经营管束机制，切实营造风清气正、劳动创业的细密氛围。公司建立和完 善激励拘谨机制，优化以才调、价值孝顺为导向的职级评估体系；年度绩效管束 围绕公司策略，有用阐述绩效考核的指挥作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分派机制、业务协同机制，宝石与行业对标，强化落实监管导向。陈说期内， 公司强化东说念主才配置与发展，范例组织管束，不休进步组织效用；优化干部管束， 要点完善干部管束体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部管束；优化 绩效管束体系，完善绩效考核主见，进步绩效管束效用。   （五）刊行东说念主领有的业务资质情况   公司领有较王人全的证券业务资质，母公司业务阅历主要包括：证券经纪业务 阅历、证券投资参谋业务阅历、证券（不含股票、上市公司刊行的公司债券）承 销阅历、证券自营业务阅历、融资融券业务阅历、证券投资基金代销业务阅历、 为期货公司提供中间先容业务阅历、代销金融产物业务阅历、顺利投资业务阅历、 股票期权作念市、结算业务阅历、上交所股票期权经纪、自营业务阅历、柜台交易 业务阅历、港股通业务交易阅历、互联网证券业务试点阅历、股权激励行权融资 业务试点阅历、股权激励限制性股票融资业务阅历、私募基金轮廓托管业务阅历、 权益类收益互换业务、主办券商保举业务和经纪业务阅历、主办券商作念市业务资 格、自营业务参与国债期货业务阅历、代办股份转让主办券交易务阅历、网上证 券奉求业务阅历、受托投资管束业务阅历、债券质押式报价回购业务试点阅历、 商定购回式证券交易业务试点阅历、深港通下港股通业务交易权限、银行间商场 东说念主民币利率互换业务阅历、转融通业务阅历、转融通证券出借交易权限、证券业 务外汇经营阅历、进入银行间同行拆借商场和债券商场阅历、从事短期融资券承 销业务、短期融资券承销业务阅历、中国结算证券质押登记业务奉求代理阅历、 中国结算甲类结算参与东说念主阅历、期权结算业务阅历、电信与信息服务业务经营许 可证（ICP 证）、短信息类服务接入代码使用阅历、深交所股票质押式回购业务 交易阅历、上交所股票质押式回购业务交易阅历、上交所固定收益证券轮廓电子 平台一级交易商阅历、上交所大量交易系统及格投资者阅历、上交所会员阅历、 深交所会员阅历、上交所专项业务阅历、深交所专项业务阅历、上交所基金作念市 一般作念市商阅历、上证 50ETF 期权作念市业务阅历、上交所债券假贷阅历、深交所 债券假贷阅历、Level-2 行情经营许可证、北京金融资产交易所轮廓业务平台业 务、沪深 300 交易型开放式指数基金流动性服务商、沪深 300ETF 期权作念市商资 格、聚集版增强行情经营许可证、证券投资基金托管阅历、创业板转融通业务资 格、非金融企业债务融资器具主承销业务阅历、场外期权业务二级交易商、参与 科创板转融券商场化商定申诉阅历、北交所会员阅历、北交所经纪业务阅历、深 交所质押式报价回购业务阅历、个东说念主待业金基金销售、深交所上市基金作念市阅历、 创业板 ETF 期权一般作念市商阅历、上交所中证 500ETF 期权一般作念市商阅历、深 交所中证 500ETF 期权一般作念市商阅历、深证 100ETF 期权一般作念市商阅历以及 北京证券交易所融资融券交易权限。子公司单项业务阅历主要包括：证券（限股 票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐、与证券交易、证券投资行为预计的 财务参谋人、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋、期货资产管束、公开 召募证券投资基金销售业务、银行间债券商场业务、经营证券期货业务许可证（公 募）、境外证券投资管束业务（QDII）、特定客户资产管束业务（专户）、保障 资金管束阅历、证券资产管束、公开召募证券投资基金管束业务、受托管束保障 资金业务阅历、私募基金管束东说念主阅历、期货合约交易、就期货合约提供意见、就 证券提供意见、提供资产管束、就机构融资提供意见、证券交易以及放债东说念主派司。 八、媒体质疑事项   刊行东说念主陈说期内不存在对刊行东说念主偿债才融合坐褥经营形成要紧不利影响的 媒体质疑事项。 九、刊行东说念主里面管束轨制的建立及运行情况   公司根据法律法例、行业及上市公司监管要求、公司范例管束和业务发展等 需要制定了健全的里面管束轨制并有用运行，能够合理保证公司经营管束正当合 规、资产安全、财务陈说及联系信息委果完好意思，提高经营效率和效果，促进完结 发展策略。2021 年、2022 年、2023 年中审众环均对公司里面禁止进行了审计， 并出具了《里面禁止审计陈说》，阐述公司在各审计基准日按照《企业里面禁止 基本范例》和联系划定在统统要紧方面保持了有用的财务陈说里面禁止。公司将 延续开展里面禁止轨制建设，延续强化轨制执行，不休加强合规培训与监督检察， 保障公司范例运作和健康延续发展。   公司在管帐核算、财务管束、风险禁止、要紧事项决策等方面的里面管束制 度建立情况如下：   （一）管帐核算、财务管束轨制   公司根据《公司法》《管帐法》《金融企业财务法则》等联系法律法例制定 完善了《长江证券股份有限公司财务管束轨制》《长江证券股份有限公司管帐制 度》等，形成了较为完好意思的财务管束和管帐禁止系统。公司的财务管束实行统一 核算、统一管束、分级负责的原则，在公司按照轨制划定对财务作事统一管束、 统一指导的基础上，财务管束体系中各层级、各岗亭按影相应的职责和权限履行 财务管束职责，承担相应的拖累。   （二）风险禁止轨制、合规管束轨制   公司按照内控、合规管束的要求，建立了完好意思的风控合规管束轨制与合规管 理轨制，包括：《长江证券股份有限公司商场风险管束办法》《长江证券股份有 限公司信用风险管束办法》《长江证券股份有限公司操立场险管束办法》《长江 证券股份有限公司流动性风险管束办法》《长江证券股份有限公司流动性风险应 急计算》《长江证券股份有限公司风险禁止主见管束范例》《长江证券股份有限 公司合规考核及问责管束划定》《长江证券股份有限公司合规风险禁止委员会工 作治服》《长江证券股份有限公司合规风控东说念主职作事治服》《长江证券股份有限 公司合规作当事人说念主员管束办法》等。这些基本管束轨制的制定、纠正，促进公司将 合规管束和风险禁止的触角蔓延到公司各项业务中，涵盖至业务开展事前、事中、 过后等阶段。   同期，公司全面纠正《子公司管束办法》及配套治服，切实进步子公司合规 风控才融合经营管束才调；加强对子公司风控管束的赞助力度，对子公司东说念主员招 聘、干部管束、莳植培训、跟岗交流等方面实行统一管束并提供风险管束器具支 持；强化数据连通，夯实管束基础；冉冉将公司合规管束平台、风险信息管束平 台、财务分享平台、流动性管束平台、管束报表平台蔓延至各子公司，冉冉完结 数据分享，增强个性化分类指导，确保公司统一管束理念法则落到实处。   另外，公司加强反洗钱管束。反洗钱作事陆续贯彻“风险为本”原则，组织 开展洗钱与恐怖融资风险评估，告成通过中国东说念主民银行武汉分行组织的专项复评， 同期，通过多项举措加强管束，切实履行反洗钱职责。在健全轨制层面。制定公 司《洗钱与恐怖融资风险管束轨制》，纠正公司《反洗钱管束办法》及相应的实 施治服等内控轨制，适当监管神色变化与公司实践。在系统监控层面。升级改造 反洗钱系统，完成反洗钱检察数据接口开发，实时将可疑交易报送至新版报送端 口；开发完成非经纪业务反洗钱管束系统；新增疑似场外配资监控模子、对敲交 易监控模子、内幕交易把持商场监控模子等可疑交易监控主见，扩大可疑交易监 控范围。在客户管束层面。组织全面开展非经纪业务与经纪业务客户身份识别整 改作事，强化对高风险业务、高风险客户的日常管束；积极开展客户身份识别、 客户长途及交易记录保存、客户风险等级辞别、大额和可疑交易报送、反洗钱检 查等作事。   公司以《证券公司全面风险管束范例》为指引，构建了全面风险管束体系基 本架构，延续打造和夯实能够完结风险全遮蔽、可监测、能计量、有分析、能应 对的全面风险管束体系，不休加深风险管束单元在业务中的浸透才融合管控才调， 深化对各样业务与子公司的风险全经由管束，确保公司各样风险可测、可控、可 承受。   （1）管束理念。公司推论专科、稳健、主动、全员的风险管束文化，成立 经营风险的管束理念，倡导“风险管束东说念主东说念主有责”“主动管束风险”“风险管束 创造价值”的中枢风险不雅。   （2）组织架构。公司构建端倪深刻的风控组织架构，包括董事会决策授权、 监事会监督检察、经营层顺利指导、风险管束职能部门全面推动，子公司、业务 部门和分支机构密切配合五个层级，形成业务部门自控、联系部门互控、风险管 理职能部门监控的三说念防地，从审议、决策、执行和监督等方面确保公司风险管 理的合理有用。   （3）管束轨制。公司风险管束轨制按层级辞别为四级轨制体系，即一级制 度——撮要性风险管束轨制；二级轨制——按专科风险类别（流动性风险、商场 风险、信用风险、操立场险、声誉风险、洗钱风险）和特定风险管束界限（风控 主见、压力测试、风险计量等）制定的风险管束办法；三级轨制——按业务条线 和特定风险管束界限制定的风险管束实施治服或管束范例；四级轨制——部门层 面的风险管束治服。同期，公司通过评价、检察、稽核等措施对各子公司、业务 和管束部门、分支机构的轨制执行情况进行核查，保障风险管束轨制得到有用执 行。   （4）计量体系。公司领受定性和定量相联结的方法，按照风险的影响程度 和发生的概率对识别的风险进行分析计量，并进行等级评价或量化排序，确定关 注要点和优先禁止的风险，并在筹商风险关联性的基础上，汇总公司层面的风险 总量，审慎评估公司靠近的总体风险水平。风险计量体系主要应用于量化评估和 名额管束，联结当今管束气象来看，其运行机制已比较教诲，各样已使用的风险 主见、模子等延续合理有用。   （5）信息系统。公司已建立适当公司管束发展需要的全面风险管束平台、 净成本并表管束系统和各专科风险管束系统，遮蔽公司主要风险类型、业务条线、 各部门、分支机构及子公司，赞助风险信息采集、数据分析、风险主见监控预警 以及压力测试等功能。   （6）应付机制。公司根据风险评估和预警结果，遴聘与公司风险偏好相适 应的风险规避、裁汰、挪动和承受等应付策略，建立遮蔽各项业务、各样风险的 风险应付机制，包括合理、有用的资产减值、风险对冲、成本补充、范围调养、 资产欠债管束等方式，并根据公司实践情况的变化，实时调养相应的风险应付策 略。公司针对流动性危急、交易系统事故等要紧风险和突发事件建立风险救急机 制，明确救急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和模范，并通过压力 测试、救急演练等机制进行延续改进有，“主动管束风险”“风险管束创造价值” 的中枢风险不雅。      （三）要紧事项决策轨制   公司要紧事项决策模范按照《公司轨则》以及公司其他管束轨制的划定进行。 明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，向股东 大会负责并陈说作事，监事会为公司经营行为的监督机构，公司经营管束层则负 责公司日常经营作事。   （四）资金运营内控、资金管束运营及短期资金调度救急预案   刊行东说念主宝石资金统一管束运作，强化资金头寸和现款流量管束，通过信息化 平台动态策动未来各个期限的资金缺口，评估资金支付才调；刊行东说念主建立了优质 流动性资产储备机制，多元化配置流动性资产，提高流动性管束才调，驻守流动 性风险；刊行东说念主如期开展流动性风险压力测试，预测资金缺口及最短活命期，评 估风险承受才调，不休提高风险应付才调；刊行东说念主如期进行流动性风险救急演练， 不休完善流动性风险救急机制，提高流动性风险救急处置才调。   刊行东说念主凭借较为完善的资金管束轨制及细密的信用水平，能够在发生救急事 件时，启动短期资金调度救急预案，通过外部融资、调养公司业务范围等技能， 有用化支援急风险事件。 十、刊行东说念主罪人违规情况   （一）刊行东说念主正当合规经营情况   限制召募说明书签署日，公司不存在影响本期债券刊行的行政处罚或行政监 管措施。2021 年于今公司合并范围内被监管部门采取的行政处罚或行政监管措 施的情况如下： 策不审慎，投资对象称职调查和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东说念主，被中国证 监会采取监管讲话措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈说。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东说念主培训莳植，作念好职工执业行为和要点场所 监控等作事，坚决阻绝类似行为发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行延续督导职责过程中未尽到勤苦尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤苦 尽责，称职保举刊行东说念主证券刊行上市，延续督导刊行东说念主履行范例运作、坚守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 阅历的情况下，从事联系展业行为。公司组织该营业部夯实内控管束，实时进行 自纠整改，对拖累东说念主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 管束机制、培训宣导等方面轮廓发力，要点范例营业部职工无阅历展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债延续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤苦尽责义务，未发现名堂公司存在研发用度管帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面禁止存在残障且与败露的有 关里面禁止评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东说念主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度醉心，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不休提高职工合规执业意志和名堂质地意志；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东说念主及联系东说念主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违背监管划定及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市肯求保荐东说念主过程中存在履职要紧缺失 问题，决定对该孙公司采取申斥并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市肯求中担任保荐东说念主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东说念主联系业务具备充足的监控措施和程 序以确保其遵循联系法律及监管划定为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度醉心，不休强化股东拖累，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规经营；长证国际子公司过火下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东说念主”）初度公开刊行股票并在创业板上市 名堂的保荐机构，未按照《保荐东说念主称职调查作事准则》等执业范例的要求，对发 行东说念主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面禁止、股权转让款的资 金流向等方面存在的异常情形保持充分暖热并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行为违背了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核法则》第三十 条、第四十二条的划定。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 经营管束层组织联系部门及东说念主员进行了深刻反念念，要求内控部门切实加强称职调 查质地禁止，业务部门应当谨守监管划定和业务法则，厚爱严慎开展称职调查， 丰足守信、勤苦尽责，对刊行东说念主进行全面调查，充分了解刊行东说念主的经营气象过火 靠近的风险和问题，确保出具的文献委果、准确和完好意思。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面禁止不完善,质控、内核作事把关不到位。二是清廉从业管束存在 不足，部分高管的离任审计未对其清廉从业情况赐与检会评估。上述情况不稳当 《证券公司投资银行类业务里面禁止指引》等划定，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司经营管束层要求 联系部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行名堂执业质地管束，同期，进一步优化内控经由，建立业务 文献一致性审核机制。在清廉从业管束方面，公司优化清廉从业审计作事底稿及 陈说内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司清廉从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在奉求无资质第三方进行客户接纳等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 检察次数的行政监管措施。对此，公司高度醉心，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规检察落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货商场诚信档案。对此，公司高度醉心，正在采取联系措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度醉心，将组织该营业部采取联系措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整悔改程中外，公司均按照联系规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、经由、里面禁止、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保经营行为的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销阅历组成影响。   （二）现任董事、监事和高档管束东说念主员陈说期内是否存在罪人违规的情况及 任职阅历   公司现任董事、监事、高档管束东说念主员陈说期内未因要紧罪人违规行为受到行 政处罚或刑事处罚。   公司现任的董事、监事、高档管束东说念主员的任职稳当《公司法》等法律、法例、 范例性文献以及本公司现行《公司轨则》的划定，且现任董事、监事及高档管束 东说念主员的履历及声明均已在交易所备案，不存在违背《深圳证券交易所股票上市规 则》中对于担任上市公司董事、监事、高档管束东说念主员划定的情况。   公司董事、监事、高档管束东说念主员稳当《公司法》对于公司董事、监事以及高 级管束东说念主员任职阅历的划定，不存在《公司法》中所辞谢的情形，最近 36 个月 内未受到过中国证监会的行政处罚，最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开 申斥，也不存在因涉嫌作恶正被司法机关立案视察或涉嫌罪人违规正被中国证监 会立案调查的情形。 十一、刊行东说念主资金被控股股东、实践禁止东说念主过火关联方违规占用，以 及为控股股东、实践禁止东说念主过火关联方提供担保的情形   陈说期内，刊行东说念主无控股股东或实践禁止东说念主，刊行东说念主不存在资金被大股东及 其他关联方违规占用的情况。   陈说期内，刊行东说念主无控股股东或实践禁止东说念主，刊行东说念主不存在对外为大股东及 其他关联方提供担保的情形。                第五章 财务管帐信息   本节中财务数据来自愿行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度经审计的财务 陈说及 2024 年 1-9 月财务报表。本节的财务数据及预计分析说明反馈了刊行东说念主 的财务气象、经营效率和现款流量情况。   投资者如需了解刊行东说念主的详实财务气象，请参阅刊行东说念主 2021 年度、2022 年 度、2023 年度经审计的财务陈说及 2024 年 1-9 月财务报表。以上陈说已刊登于 指定的信息败露网站。   最近三年，公司审计机构未发生变更。公司聘用中审众环对 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表进行了审计，中审众环对公司 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表均出具了模范无保寄望见的审计陈说（“众 环审字〔2022〕0110612 号”、“众环审字〔2023〕0100450 号”、“众环审字 〔2024〕0101236 号”）。2024 年 1-9 月财务报表未经审计。 一、管帐政策/管帐测度变更对财务报表的影响   （一）2021 年管帐政策/管帐测度变更对财务报表的影响   财政部于 2018 年 12 月纠正印发了《企业管帐准则第 21 号——租借》（以 下简称“新租借准则”），要求在境表里同期上市的企业以及在境外上市并领受 国际财务陈说准则或企业管帐准则编制财务报表的企业自 2019 年 1 月 1 日起施 行，其他执行企业管帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起履行。公司依据前述规 定对管帐政策作出相应变更，自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则。   新租借准则统一了经营租借和融资租借下承租东说念主的管帐处理，要求启动阐述 时对租借阐述使用权资产和租借欠债；后续计量时对使用权资产在租借期内计提 折旧、评估减值情况并进行相应管帐处理，对租借欠债在租借期内计提利息用度； 对于短期租借和廉价值资产租借，可遴聘简化处理，按照系统合理的方法计入当 期损益。   根据新租借准则联络划定，对于初度执行日前已存在的合同，本公司在初度 执行日遴聘不再行评估其是否为租借或者包含租借，并根据初度执行新租借准则      的积聚影响数，调养年头留存收益及财务报表其他联系名堂金额，不调养可比期      间信息。         对于初度执行日前的经营租借，本公司在初度执行日根据剩余租借付款额按      初度执行日增量借款利率折现的现值计量租借欠债，按与租借欠债相等的金额，      并根据预支房钱进行必要调养计量使用权资产。此外，本公司对于初度执行日前      的经营租借领受了下列简化处理：         （1）将于初度执行日后 12 个月内完成的租借，作为短期租借处理，不阐述      使用权资产和租借欠债；         （2）计量租借欠债时，具有相似特征的租借领受归拢折现率；         （3）使用权资产的计量不包含启动顺利用度；         （4）存在续租遴聘权或断绝租借遴聘权的，本公司根据初度执行日前遴聘      权的实践应用过火他最新情况确定租借期；         （5）初度执行日前的租借变更，本公司根据租借变更的最终安排按照新租      赁准则进行管帐处理。         对于初度执行日计入资产欠债表的租借欠债，本公司所领受的增量借款利率      的加权平均值为 4.10%-4.18%。本公司于 2021 年 1 月 1 日阐述的租借欠债与 2020      年度财务报表中败露的要紧经营租借尚未支付的最低租借付款额的调遣信息如      下：                                                         单元：元                       名堂                   合并            母公司 减：2021 年 1 月 1 日尚未起租的最低经营租借付款额          11,547,102.15     11,547,102.15    领受简化处理的最低经营租借付款额                     15,999,568.00     13,934,353.80    其中：短期租借                                451,237.71        228,219.05        剩余租借期少于 12 个月的租借                 15,548,330.29     13,706,134.75 调养后的最低经营租借付款额                          468,267,077.52    367,811,872.95 上述调养后的最低经营租借付款额按增量借款利率折现的现值            430,142,902.57    338,145,285.33         执行新租借准则对本公司 2021 年 1 月 1 日合并及母公司资产欠债表联系项      目的影响如下：                                                         单元：元             名堂                 合并               母公司 资产：    应收款项                      -22,506,314.39   -21,001,144.87    使用权资产                    454,265,849.28    359,535,792.78    其他资产                       -1,678,186.95      -241,743.53 欠债：    预计欠债                         147,619.05       147,619.05    租借欠债                     430,142,902.57    338,145,285.33 股东权益：    未分派利润                       -179,680.19                 -    少数股东权益                        -29,493.49                -   执行新租借准则后，公司原领受经营租借（领受简化处理的短期租借和廉价 值资产租借除外）方式取得的资产及支付义务需在资产欠债表中列示，导致资产、 欠债同期加多，但未对公司股东权益、净利润产生要紧影响。 会议审议通过了《对于公司管帐测度变更及纠正的议案》。根据 《企业管帐准则第 4 号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每年年度终 了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数 与原先测度数有互异的，应当调养固定资产使用寿命。净残值预计数与原先测度 数有互异的，应当调养预计净残值”。为了愈加客不雅、合理地反馈公司房屋及建 筑物的使用情况，公司轮廓筹商房屋及建筑物的性质、地皮使用权剩余年限、更 新改造周期及处置回收金额等因素，自 2021 年 7 月 1 日起将房屋及建筑物折旧 年限由 40 年变更为 10-40 年、预计净残值率由 5%变更为 0-5%。   根据《企业管帐准则第 28 号——管帐政策、管帐测度变更和差错更正》的 联系划定，本次管帐测度变更领受未来适用法处理，无需对已败露的财务数据进 行记忆调养，不会对公司已败露的财务陈说产生影响。假定公司 2021 年 6 月末 的房屋及建筑物保持不变，测算本次管帐测度变更加多 2021 年度固定资产折旧 用度 434 万元，分别减少 2021 年度包摄于母公司股东的净利润和包摄于母公司 股东权益 325 万元。 况     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则，初度执行日对合并报表、母公 司报表的具体影响名堂及金额见下述调养报表：                       合并资产欠债表                                                                   单元：元          名堂     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调养数 资产：     货币资金          34,513,012,375.09    34,513,012,375.09                 -      其中：客户资金      26,364,788,662.64    26,364,788,662.64 进款     结算备付金          5,638,486,343.31     5,638,486,343.31                 -      其中：客户备付       4,904,534,688.15     4,904,534,688.15 金     拆出资金                           -                    -                -     融出资金          29,858,273,925.45    29,858,273,925.45                 -     养殖金融资产             6,569,120.14         6,569,120.14                 -     存出保证金          2,365,890,687.98     2,365,890,687.98                 -     应收款项             489,155,658.73      466,649,344.34     -22,506,314.39     合同资产                           -                    -                -     买入返售金融资产       6,221,032,060.00     6,221,032,060.00                 -     持有待售资产                         -                    -                -     金融投资：       交易性金融资      33,497,739,537.24    33,497,739,537.24 产       债权投资                         -                    -                -       其他债权投资      16,600,003,826.03    16,600,003,826.03                 -       其他权益器具       2,522,557,660.17     2,522,557,660.17 投资     历久股权投资         1,294,922,864.06     1,294,922,864.06                 -     投资性房地产                         -                    -                -     固定资产             263,302,926.70      263,302,926.70                  -     在建工程               2,700,119.83         2,700,119.83                 -     使用权资产            不适用                 454,265,849.28     454,265,849.28     无形资产             104,657,086.72      104,657,086.72                  -     商誉                71,767,008.60       71,767,008.60                  -          名堂     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调养数     递延所得税资产          740,779,079.08       740,779,079.08                  -     其他资产             218,763,304.91        217,085,117.96     -1,678,186.95 资产整个              134,409,613,584.04   134,839,694,931.98   430,081,347.94 欠债：     短期借款                           -                    -                 -     应付短期融资款         5,000,857,042.41     5,000,857,042.41                 -     拆入资金            4,901,701,111.10     4,901,701,111.10                 -     交易性金融欠债            78,937,816.19        78,937,816.19                 -     养殖金融欠债             14,829,227.27        14,829,227.27                 -     卖出回购金融资产       20,085,062,439.61    20,085,062,439.61 款     代理买卖证券款        33,131,426,837.47    33,131,426,837.47                 -     代理承销证券款                        -                    -                 -     应付职工薪酬          2,510,665,813.88     2,510,665,813.88                 -     应交税费             709,336,047.68       709,336,047.68                  -     应付款项             462,659,799.72       462,659,799.72                  -     合同欠债               36,072,573.89        36,072,573.89                 -     持有待售欠债                         -                    -                 -     预计欠债                     500.00           148,119.05        147,619.05     历久借款                           -                    -                 -     应付债券           37,559,394,675.05    37,559,394,675.05                 -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     租借欠债             不适用                  430,142,902.57    430,142,902.57     递延所得税欠债          109,684,527.75       109,684,527.75                  -     其他欠债             555,576,010.97       555,576,010.97                  - 欠债共计              105,156,204,422.99   105,586,494,944.61   430,290,521.62 股东权益：     股本              5,529,623,307.00     5,529,623,307.00                 -     其他权益器具           929,617,713.28       929,617,713.28                  -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     成本公积           10,450,981,193.81    10,450,981,193.81                 -     减：库存股                          -                    -                 -     其他轮廓收益             -2,988,342.99        -2,988,342.99        名堂       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日              调养数     盈余公积            2,008,114,819.86     2,008,114,819.86     一般风险准备          4,522,165,452.84     4,522,165,452.84                    -     未分派利润           5,645,921,392.53     5,645,741,712.34          -179,680.19 包摄于母公司股东权益         29,083,435,536.33    29,083,255,856.14          -179,680.19 共计     少数股东权益           169,973,624.72       169,944,131.23            -29,493.49     股东权益共计         29,253,409,161.05    29,253,199,987.37          -209,173.68 欠债和股东权益整个         134,409,613,584.04   134,839,694,931.98       430,081,347.94                       母公司资产欠债表                                                                       单元：元        名堂       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日             调养数 资产：     货币资金          28,280,822,365.71      28,280,822,365.71                   -      其中：客户资金      23,605,208,356.37      23,605,208,356.37                   - 进款     结算备付金          5,761,095,135.16       5,761,095,135.16                   -      其中：客户备付       4,748,884,013.31       4,748,884,013.31                   - 金     拆出资金                           -                        -                -     融出资金          29,825,961,937.91      29,825,961,937.91                   -     养殖金融资产             3,065,590.00           3,065,590.00                   -     存出保证金            398,644,482.55         398,644,482.55                   -     应收款项             388,848,315.84         367,847,170.97      -21,001,144.87     合同资产                           -                        -                -     买入返售金融资产       4,809,788,806.76       4,809,788,806.76     持有待售资产                         -                        -                -     金融投资：                          -                        -                -       交易性金融资      30,478,168,168.09      30,478,168,168.09 产       债权投资                         -                        -                -       其他债权投资      16,600,003,826.03      16,600,003,826.03                   -       其他权益器具       2,501,629,458.86       2,501,629,458.86                   - 投资     历久股权投资         6,663,343,910.49       6,663,343,910.49                   -     投资性房地产                         -                        -                -          名堂     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调养数     固定资产             249,948,365.01       249,948,365.01                 -     在建工程               2,700,119.83          2,700,119.83                -     使用权资产            不适用                  359,535,792.78    359,535,792.78     无形资产              89,890,381.47         89,890,381.47                -     商誉                             -                    -                -     递延所得税资产          620,919,330.09       620,919,330.09                 -     其他资产             158,668,525.81       158,426,782.28       -241,743.53 资产整个             126,833,498,719.61    127,171,791,623.99   338,292,904.38 欠债：     短期借款                           -                    -                -     应付短期融资款        5,000,857,042.41      5,000,857,042.41                -     拆入资金           4,901,701,111.10      4,901,701,111.10                -     交易性金融欠债                        -                    -                -     养殖金融欠债             6,283,784.90          6,283,784.90                -     卖出回购金融资产      19,805,165,238.61     19,805,165,238.61 款     代理买卖证券款       28,521,964,956.53     28,521,964,956.53                -     代理承销证券款                        -                    -                -     应付职工薪酬         2,090,418,972.42      2,090,418,972.42                -     应交税费             572,909,058.57       572,909,058.57                 -     应付款项             181,799,054.98       181,799,054.98                 -     合同欠债              13,343,416.63         13,343,416.63                -     持有待售欠债                         -                    -                -     预计欠债                    500.00            148,119.05       147,619.05     历久借款                           -                    -                -     应付债券          37,546,945,982.25     37,546,945,982.25                -      其中：优先股                        -                    -                -           永续债                      -                    -                -     租借欠债             不适用                  338,145,285.33    338,145,285.33     递延所得税欠债           56,182,895.19         56,182,895.19                -     其他欠债              18,417,184.74         18,417,184.74                - 欠债共计              98,715,989,198.33     99,054,282,102.71   338,292,904.38 股东权益：     股本             5,529,623,307.00      5,529,623,307.00                -     其他权益器具           926,445,167.14       926,445,167.14                 -      名堂       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调养数    其中：优先股                        -                    -                -        永续债                       -                    -                -   成本公积          10,419,186,741.81     10,419,186,741.81   减：库存股                          -                    -                -   其他轮廓收益            20,129,114.29         20,129,114.29                -   盈余公积           2,008,114,819.86      2,008,114,819.86                -   一般风险准备         3,974,358,435.38      3,974,358,435.38                -   未分派利润          5,239,651,935.80      5,239,651,935.80                - 股东权益共计          28,117,509,521.28     28,117,509,521.28                - 欠债和股东权益整个      126,833,498,719.61    127,171,791,623.99   338,292,904.38   公司初度执行新租借准则未记忆调养前期比较数据。   （二）2022 年管帐政策/管帐测度变更对财务报表的影响   （三）2023 年管帐政策/管帐测度变更对财务报表的影响   财政部于 2022 年 12 月发布《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简称“准 则解释第 16 号”），划定了“对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得 税不适用启动阐述豁免的管帐处理”，自 2023 年 1 月 1 日起履行。公司依据前 述划定对管帐政策作出相应变更，自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据准则解释第 16 号划定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐 利润也不影响应纳税所得额或可抵扣耗损、且启动阐述的资产和欠债导致产生等 额应纳税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易（包括承租东说念主在租借期起点 日启动阐述租借欠债并计入使用权资产的租借交易，以及因固定资产等存在弃置 义务而阐述预计欠债并计入联系资产成本的交易等），不适用《企业管帐准则第 和递延所得税资产的划定。公司对该交易因资产和欠债的启动阐述所产生的应纳 税暂时性互异和可抵扣暂时性互异，根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》 等预计划定，在交易发生时辰别阐述相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   根据准则解释第 16 号新旧联络划定，公司已将本次管帐政策变更的积聚影 响数调养财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益过火他 联系财务报表名堂。上述管帐政策变更对公司合并及母公司财务报表的影响列示 如下：                                                     单元：元             名堂       合并财务报表影响数              母公司财务报表影响数 股东权益的积聚影响数： 其中：盈余公积                      -283,384.01         -283,384.01       一般风险准备                 -617,130.15         -566,768.02       未分派利润                 -2,286,282.38       -1,983,688.10       少数股东权益                  -14,106.46 其中：盈余公积                      -360,270.27         -360,270.27       一般风险准备                 -802,624.74         -720,540.54       未分派利润                 -2,972,251.51       -2,521,891.84       少数股东权益                  -17,663.85 其他财务报表名堂影响数： 其中：递延所得税资产                  -4,152,810.37       -3,602,702.65 其中：所得税用度                      951,907.37          768,862.52       净利润                    -951,907.37         -768,862.52       包摄于母公司股东的净利润           -948,349.98       少数股东损益                    -3,557.39   （四）2024 年 1-9 月管帐政策/管帐测度变更对财务报表的影响 二、合并报表范围的变化   合并财务报表以公司及一齐子公司的财务报表为基础编制，合并报表范围符 合财政部及《企业管帐准则》的联系划定，陈说期内公司合并范围变化情况如下：   （一）2021 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （二）2022 年合并管帐报表范围变化情况 入合并范围的结构化主体。 有限公司终结，不再纳入合并范围。   （三）2023 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并管帐报表范围变化情况 等原因减少 29 个纳入合并范围的结构化主体。 三、公司陈说期内合并及母公司财务报表   （一）合并财务报表                                                             单元：万元   名堂      2024-09-30      2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31 货币资金       5,224,088.47    4,234,952.21    4,071,520.24    4,241,620.26      名堂   2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 其中：客户资 金进款 结算备付金       665,396.90       601,610.53        595,181.54       670,215.19 其中：客户备 付金 拆出资金                   -                 -                -                - 融出资金       2,593,357.60     2,909,113.67      2,772,155.68     3,377,839.49 养殖金融资产       77,777.76        62,358.70         16,635.73          2,407.02 存出保证金       322,875.95       311,919.52        309,976.19       279,862.32 应收款项        159,337.08       148,525.67        103,734.92        76,263.90 买入返售金融 资产 持有待售的资                        -                 -                -        7,994.31 产 金融投资：                  -                 -                -                - 交易性金融资 产 债权投资                   -                 -                -                - 其他债权投资     3,284,844.90     4,903,950.41      5,047,462.76     3,877,536.69 其他权益器具 投资 历久股权投资      180,368.27       183,909.06        137,104.78       106,372.21 投资性房地产             9.56              10.48          11.71            12.99 固定资产        110,818.93       116,605.69        105,351.58       108,393.78 在建工程           3,129.47          796.05           5,021.56         4,337.37 使用权资产        35,509.12        33,773.26         41,994.96        46,170.91 无形资产           7,262.24         9,981.27          9,190.66       10,067.12 商誉             5,292.14         5,292.14          5,929.69         6,573.21 递延所得税资 产 其他资产         29,341.19          9,886.62        45,642.00        10,580.66 资产整个      15,612,196.34    17,072,943.79     15,898,537.46    15,966,545.86 应付短期融资 款 拆入资金        833,224.51       700,267.28       1,038,285.41      698,194.82      名堂    2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33,862.35        20,619.18         13,981.43          3,418.59 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                         -                 -        3,300.00                 - 款 应付职工薪酬       255,826.59       293,399.45        305,331.41       306,875.15 应交税费          18,273.84        20,600.00         25,904.49        49,083.62 应付款项         372,163.61       413,346.95        380,360.89       182,145.20 合同欠债            3,495.61         5,674.27          3,917.98         4,134.86 持有待售欠债                  -                 -                -                - 预计欠债              61.32               14.76         173.87            14.76 历久借款                    -                 -                -                - 应付债券        2,796,546.16     4,041,567.64      4,241,065.99     4,087,136.55 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债                -                 -                -                - 租借欠债          35,810.56        33,519.61         41,474.19        44,507.38 递延所得税负 债 其他欠债          72,693.04        71,101.90         60,752.95        58,203.56 欠债共计       11,820,527.00    13,595,861.05     12,812,478.44    12,869,079.39 股本           553,007.29       552,996.15        552,995.76       552,995.05 其他权益器具       450,000.00       342,916.07         92,916.55        92,917.50 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债     450,000.00       250,000.00                   -                - 成本公积        1,128,915.96     1,036,039.13      1,036,278.23     1,036,273.04 减：库存股                   -                 -                -                - 其他轮廓收益       143,934.24        94,365.75         30,709.18        28,499.99 盈余公积         241,455.49       241,455.49        230,236.46       216,931.70 一般风险准备       558,165.84       557,375.29        531,220.23       495,954.07 未分派利润        705,418.38       641,060.19        599,281.20       662,721.24   名堂         2024-09-30         2023-12-31           2022-12-31               2021-12-31 包摄于母公司 股东权益共计 少数股东权益          10,772.13           10,874.68              12,421.41              11,173.88 股东权益共计        3,791,669.33       3,477,082.74         3,086,059.02             3,097,466.47 欠债及股东权 益整个                                                                                 单元：万元         名堂                2024 年 1-9 月    2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业收入                       480,392.17      689,620.56      637,157.70         862,316.51 利息净收入                        136,758.05   213,949.89         233,055.74         158,946.34    利息收入                      273,827.44   474,059.62         492,368.39         440,278.80    利息开销                      137,069.39   260,109.73         259,312.66         281,332.46 手续费及佣金净收入                    237,179.93   386,682.34         443,516.43         514,332.60 其中：经纪业务手续费净收   入   投资银行业务手续费  净收入   资产管束业务手续费  净收入 投资收益（损失以“-”号填                              -45,849.67      -96,070.43       -17,687.43        100,949.19 列） 其中：对子营企业和协调企 业的投资收益    以摊余成本计量的金                                       -                -                  -                - 融资产断绝阐述产生的收益 其他收益                           4,483.34         7,821.89        7,995.62           6,391.28 公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填                                  -98.91           -99.40         -475.89             51.60 列） 其他业务收入                        22,498.64       69,565.59       38,995.89          36,923.59 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 二、营业开销                       328,333.96      526,652.44      475,024.69         544,597.09 税金及附加                          3,185.51         5,105.61        5,352.54           6,197.65      名堂          2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 业务及管束费              305,996.40   460,784.50    445,394.02    496,260.11 信用减值损失                 -691.79    -1,974.36     -8,790.66     10,451.23 其他资产减值损失                59.33       764.45        770.96        708.38 其他业务成本               19,784.51    61,972.24     32,297.83     30,979.73 三、营业利润（耗损以“-” 号填列） 加：营业外收入                 48.71      1,125.63      3,955.74      1,652.95 减：营业外开销                640.27      2,591.22      2,463.26       656.92 四、利润总额（耗损总额以 “-”号填列） 减：所得税用度               7,917.69     7,413.54     10,590.08     77,226.74 五、净利润（净耗损以“-” 号填列） （一）按经营延续性分类： “-”号填列）                              -             -             -             - “-”号填列） （二）按统统权包摄分类： 润（净耗损以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他轮廓收益的税后净 额 包摄于母公司股东的其他综 合收益的税后净额 （一）不成重分类进损益的                          -3.23             -             -    -8,594.96 其他轮廓收益                              -             -             -             - 他轮廓收益                          -3.23             -             -    -8,594.96 值变动 （二）将重分类进损益的其 他轮廓收益                              -             -             -             - 轮廓收益         名堂            2024 年 1-9 月        2023 年度           2022 年度         2021 年度 动                                       -               -                -              - 轮廓收益的金额                                 -338.25     -8,994.27         -4,731.11        2,690.44 备 包摄于少数股东的其他轮廓 收益的税后净额 七、轮廓收益总额                  193,118.45       217,800.94        155,413.54     269,926.99 其中：包摄于母公司股东的 轮廓收益总额    包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.44 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.42                                                                             单元：万元    名堂        2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度               2021 年度 一、经营行为产生 的现款流量: 为交易目的而持 有的金融器具净        2,182,839.27                   -                    -                  - 减少额 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净加多 额 回购业务资金净                           -        1,538,184.18                    -       1,039,483.76 加多额 融出资金净减少 额 代理买卖证券收 到的现款净额 收到其他与经营 行为预计的现款   名堂       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 经营行为现款流 入小计 为交易目的而持 有的金融器具净                 -    700,451.44       84,968.33     319,713.92 加多额 拆入资金净减少                         -    337,900.00                -              - 额 回购业务资金净 减少额 融出资金净加多                         -    135,374.47                -    393,603.42 额 代理买卖证券支                         -       4,547.64     122,711.33               - 付的现款净额 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工及为 职工支付的现款 支付的各项税费        37,354.35      71,073.20      104,116.42     163,536.09 支付其他与经营 行为预计的现款 经营行为现款流 出小计 经营行为产生的 现款流量净额 二、投资行为产生 的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 处置子公司过火 他营业单元收到                 -               -              -              - 的现款净额 收到其他与投资                         -               -              -              - 行为预计的现款   名堂       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 投资行为现款流 入小计 投资支付的现款        34,001.75      60,011.45      149,299.77      47,557.86 购建固定资产、无 形资产和其他长 期资产支付的现 金 取得子公司过火 他营业单元支付                 -               -              -              - 的现款净额 支付其他与投资                         -               -              -              - 行为预计的现款 投资行为现款流 出小计 投资行为产生的                -29,704.22     -43,972.78    -151,133.33      -66,345.33 现款流量净额 三、筹资行为产生 的现款流量: 吸收投资收到的 现款 其中：子公司吸收 少数股东投资收                 -               -              -              - 到的现款    刊行永续 债收到的现款 取得借款收到的 现款 刊行债券收到的 现款 收到其他与筹资                         -               -              -              - 行为预计的现款 筹资行为现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分派股利、利润或 偿付利息支付的       199,920.51     210,651.99      314,983.89     234,672.57 现款   名堂        2024 年 1-9 月         2023 年度                2022 年度          2021 年度 其中：子公司支付 少数股东的股利、           264.88                     33.19            927.21          350.50 利润 支付其他与筹资 行为预计的现款 筹资行为现款流 出小计 筹资行为产生的              -1,336,229.26        -255,449.28             -332,092.40        65,186.11 现款流量净额 四、汇率变动对现                   -251.39                    558.78          4,969.81        -3,500.52 金的影响 五、现款及现款等 价物净加多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额  （二）母公司财务报表                                                                             单元：万元        名堂             2023-12-31                  2022-12-31            2021-12-31 货币资金                    3,644,804.66                  3,369,630.27        3,564,151.84 其中：客户进款                 3,107,060.64                  2,987,851.08        3,158,690.21 结算备付金                        614,795.12                616,031.22          655,381.07 其中：客户备付金                     507,626.40                533,364.72          572,520.68 融出资金                    2,907,287.64                  2,769,910.84        3,374,955.33 养殖金融资产                        58,572.82                 16,063.95             1,961.77 存出保证金                        101,390.22                 97,980.57           57,222.99 应收款项                         137,623.98                 82,764.78           63,063.10 买入返售金融资产                     126,716.50                162,944.14          225,271.71 金融投资：                                    -                       -                   - 交易性金融资产                 2,542,692.26                  1,725,125.89        2,310,940.70 其他债权投资                  4,887,095.16                  5,028,388.38        3,877,536.69 其他权益器具投资                       4,000.00                   4,000.00            4,000.00        名堂      2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 历久股权投资            802,909.93          782,471.38       679,083.96 投资性房地产                 10.48               11.71            12.99 固定资产               114,077.97         103,299.80       107,000.15 在建工程                  796.05             5,021.56         4,337.37 使用权资产               28,623.65          35,157.46        36,912.97 无形资产                 8,190.22            6,989.68         8,018.47 商誉                             -                -                - 递延所得税资产             91,975.56          70,647.03        69,692.50 其他资产                 6,423.43          14,327.30          7,419.70 资产整个            16,077,985.64       14,890,765.97    15,046,963.31 应付短期融资款           309,416.50          380,343.84       516,578.15 拆入资金              700,267.28         1,038,285.41      698,194.82 交易性金融欠债                        -      109,742.81                 - 养殖金融欠债             18,752.26           13,874.98          1,975.88 卖出回购金融资产款       3,455,610.31         2,013,941.72     2,658,966.97 代理买卖证券款         3,622,991.41         3,530,912.99     3,645,751.59 代理承销证券款                        -                -                - 应付职工薪酬            240,806.36          248,066.38       256,137.65 应交税费               17,386.99           15,494.17        39,632.20 应付款项              391,083.70          371,589.83       159,717.04 合同欠债                 3,486.15            2,170.39         1,964.98 预计欠债                   14.76               14.76            14.76 应付债券             4,041,549.49        4,240,983.29     4,086,638.16 租借欠债                28,103.42          34,532.20        35,359.41 递延所得税欠债                        -                -       21,726.20 其他欠债                10,961.72            2,554.03         2,158.98 欠债共计            12,840,430.35       12,002,506.80    12,124,816.80 股本                552,996.15          552,995.76       552,995.05 其他权益器具            342,598.97           92,599.45        92,600.39 其中：优先股                         -                -                -      永续债          250,000.00                    - 成本公积             1,041,991.56        1,042,157.67     1,042,152.49 减：库存股                          -                -                -        名堂        2023-12-31            2022-12-31              2021-12-31 其他轮廓收益               95,420.40                32,891.82            33,933.02 盈余公积                241,455.49               230,236.46           216,931.70 一般风险准备              478,724.42               456,285.97           429,676.28 未分派利润               484,368.30               481,092.03           553,857.58 股东权益共计             3,237,555.29             2,888,259.16         2,922,146.51 欠债和股东权益整个         16,077,985.64            14,890,765.97        15,046,963.31                                                                    单元：万元             名堂           2023 年度               2022 年度           2021 年度 —、营业收入                        494,399.07         496,126.76       646,518.75 利息净收入                         195,439.08         207,264.00       145,850.23    利息收入                    450,588.86            463,871.19       413,279.06    利息开销                    255,149.78            256,607.19       267,428.83 手续费及佣金净收入                  300,573.39            332,324.36       410,124.75 其中：经纪业务手续费净收入              265,968.95            296,812.73       370,174.39    投资银行业务手续费净收入               11,262.00           16,236.99         23,406.91    资产管束业务手续费净收入                        -                   -                - 投资收益（损失以“-”号填列）               -64,776.19          45,081.52         65,499.47 其中：对子营企业和协调企业的投 资收益   以摊余成本计量的金融资产终                                        -                   -                - 止阐述产生的收益 其他收益                            4,651.51            3,294.53         2,135.32 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）                   57.17              375.28            -82.25 其他业务收入                         1,733.51             1,956.65         1,110.63 资产处置收益（损失以“-”号填列）                 32.38                -2.29             9.11 二、营业开销                        392,400.68         369,745.13       438,015.13 税金及附加                          4,329.14             4,348.22         5,010.28 业务及管束费                     370,422.94            358,008.24       402,880.84 信用减值损失                         -1,992.58           -8,669.71         6,472.35 其他资产减值损失                       19,097.32          15,040.73         23,099.01          名堂           2023 年度           2022 年度           2021 年度 其他业务成本                       543.87         1,017.65           552.65 三、营业利润（损失以“-”号填列）      101,998.39         126,381.63       208,503.62 加：营业外收入                  1,034.32            226.41          1,591.17 减：营业外开销                      459.13         1,774.69           442.87 四、利润总额（损失以“-”号填列）      102,573.57         124,833.35       209,651.92 减：所得税用度                 -9,977.00          -8,214.28        48,449.75 五、净利润（损失以“-”号填列）       112,550.57         133,047.63       161,202.17 （一）延续经营净利润（损失以“-” 号填列） （二）断绝经营净利润（损失以“-”                                    -                  -              - 号填列） 六、其他轮廓收益的税后净额           62,528.58          -1,041.20        31,920.11 （一）不成重分类进损益的其他综                                    -                  -      -8,594.96 合收益                                    -                  -              - 收益 （二）将重分类进损益的其他轮廓 收益                                    -                  -              - 益                                    -                  -              - 益的金额 七、轮廓收益总额               175,079.15         132,006.43       193,122.28                                                             单元：万元       名堂            2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融器具                                -                  -                  - 净加多额 收取利息、手续费及佣金的现款       679,742.91         733,286.46         817,952.75 拆入资金净加多额                       -        339,900.00         208,000.00       名堂          2023 年度         2022 年度        2021 年度 回购业务资金净加多额         1,476,268.85              -    937,106.98 融出资金净减少额                      -    603,122.94               - 代理买卖证券收到的现款净额        92,180.28               -    793,501.51 收到其他与经营行为预计的现 金 经营行为现款流入小计         2,262,279.99   1,694,513.74   2,879,837.26 为交易目的而持有的金融器具 净加多额 拆入资金净减少额            337,900.00               -              - 回购业务资金净减少额                    -    573,869.52               - 融出资金净加多额            135,824.29               -    394,223.39 代理买卖证券支付的现款净额                 -    114,678.94               - 支付利息、手续费及佣金的现款      153,700.16     153,575.09     158,063.88 支付给职工及为职工支付的现 金 支付的各项税费              47,603.73      72,173.94     124,566.72 支付其他与经营行为预计的现 金 经营行为现款流出小计         1,736,909.02   1,590,637.71   2,152,569.00 经营行为产生的现款流量净额       525,370.98     103,876.03     727,268.26 二、投资行为产生的现款流量: 收回投资收到的现款            28,450.00      67,850.00      116,500.00 取得投资收益收到的现款          30,743.09      61,195.47       45,677.73 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收                               -              -              - 到的现款净额 收到其他与投资行为预计的现 金 投资行为现款流入小计           59,314.02     129,087.13     162,240.46 投资支付的现款              40,000.00     118,800.00       32,703.54 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款 取得子公司过火他营业单元支                               -              -              - 付的现款净额       名堂          2023 年度           2022 年度               2021 年度 支付其他与投资行为预计的现                 -                                                    -                   - 金 投资行为现款流出小计           61,399.99         139,375.75            144,328.40 投资行为产生的现款流量净额         -2,085.97        -10,288.62             17,912.06 三、筹资行为产生的现款流量： 吸收投资收到的现款           250,000.00                     -                   - 其中：刊行永续债收到的现款       250,000.00 取得借款收到的现款                     -                    -                   - 刊行债券收到的现款          2,273,005.16      2,276,028.01           3,558,843.80 收到其他与筹资行为预计的现                 -                                                    -                   - 金 筹资行为现款流入小计         2,523,005.16      2,276,028.01           3,558,843.80 偿还债务支付的现款          2,548,134.00      2,274,921.00           3,242,275.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 子公司支付给少数股东的股利、                               -                    -                   - 利润 支付其他与筹资行为预计的现 金 筹资行为现款流出小计         2,773,888.32      2,603,456.14           3,489,623.47 筹资行为产生的现款流量净额       -250,883.17       -327,428.13             69,220.33 四、汇率变动对现款的影响             57.17                375.28              -82.25 五、现款及现款等价物净加多额      272,459.01        -233,465.44            814,318.39 加：期初现款及现款等价物余额     3,982,404.74      4,215,870.18           3,401,551.79 六、期末现款及现款等价物余额     4,254,863.75      3,982,404.74           4,215,870.18 四、主要财务主见和风险禁止主见  （一）最近三年及一期的主要财务主见（合并报表口径）       名堂         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 总资产（亿元）               1,561.22     1,707.29      1,589.85       1,596.65 总欠债（亿元）               1,182.05     1,359.59      1,281.25       1,286.91 一齐债务（亿元）                576.45      862.20         786.53        796.94 统统者权益（亿元）               379.17      347.71         308.61        309.75         名堂          2024 年 1-9 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度 营业总收入（亿元）                   48.04         68.96      63.72      86.23 利润总额（亿元）                    15.15         16.15      16.36      31.87 净利润（亿元）                     14.35         15.41      15.30      24.15 扣除非时时性损益后净利润（亿 元） 包摄于母公司统统者的净利润（亿 元） 经营行为产生现款流量净额（亿 元） 投资行为产生现款流量净额（亿                                -2.97      -4.40     -15.11      -6.63 元） 筹资行为产生现款流量净额（亿                           -133.62        -25.54     -33.21       6.52 元） 流动比率                           2.70        2.34       2.61       2.56 速动比率                           2.39        2.14       2.36       2.33 资产欠债率（%）                    75.71         79.63      80.59      80.60 资产欠债率（扣除代理款）（%） 【仅适用于证券公司】 债务成本比率（%）                   60.32         71.26      71.82      72.01 营业毛利率（%）                  不适用            不适用        不适用        不适用 平均总资产陈说率（%）                    2.41        3.30       3.45       5.35 加权平均净资产收益率（%）                  4.02        4.79       5.02       8.34 扣除非时时性损益后加权平均净 资产收益率（%） EBITDA（亿元）                  31.15         44.49      44.15      61.89 EBITDA 一齐债务比（%）                5.40        5.16       5.61       7.77 EBITDA 利息倍数                    2.39        1.79       1.82       2.32 应收账款盘活率                        2.99        5.15       6.45      12.45 存货盘活率                     不适用            不适用        不适用        不适用 注：资产欠债率=欠债总额/资产总额 资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代 理买卖证券款-代理承销证券款）   （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据《公开刊行证券的公司信息败露编报法则第 9 号——净资产收益率和每 股收益的策动及败露》的要求策动公司净资产收益率和每股收益如下：                                        加权平均净资          每股收益（元/股）     名堂            陈说期                                         产收益率           基本            稀释 包摄于公司普通股股东的   2023 年度                       4.79%          0.26         0.26 净利润           2022 年度                       5.02%          0.27         0.27 扣除非时时性损益后包摄 于公司普通股股东的净利 润   （三）非时时性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      名堂          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 非流动资产处置损益（包括已 计提资产减值准备的冲销部            -312.82           -42.42        -95.40       -120.24 分） 计入当期损益的政府补助（与 公司正常经营业务密切联系， 稳当国度政策动定、按照一定           2,384.64        4,264.70      6,273.31      6,553.87 模范定额或定量延续享受的政 府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及 协调企业的投资成本小于取得                                    -             -    3,648.16               - 投资时应享有被投资单元可辨 认净资产公允价值产生的收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 与公司正常经营业务无关的或                                    -             -      -79.11          0.05 有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外                         -172.87         -1,360.76      -256.16        999.15 收入和开销 其他稳当非时时性损益界说的 损益名堂 减：所得税影响额                1,110.45        2,124.32      1,498.25      1,817.85           名堂             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度         2021 年度  减：少数股东权益影响额（税                                   -0.36        -85.32      1,133.24        18.17  后）           共计                   2,894.47      4,541.01      6,859.30      5,603.36 注：①各非时时性损益名堂按税前金额列示；   ②非时时性损益名堂中的损失类以负数填写；    （四）风险禁止主见（母公司口径）    陈说期内，母公司净成本等主要风险禁止主见均延续达标，莫得发生主要风 险禁止主见触及预警模范、不稳当监管模范的情形。    根据中国证监会于 2016 年 6 月 16 日纠正的《证券公司风险禁止主见管束办 法》、2020 年 1 月 23 日纠正的《证券公司风险禁止主见策动模范划定》（证监 会公告〔2020〕10 号），陈说期内公司主要监管主见如下：                                                                         单元：亿元   名堂       监管模范        预警模范                   2023 年末      2022 年末       2021 年末 净成本            ——       ——          244.63        218.85       210.64        230.00 净资产            ——       ——          355.03        323.76       288.83        292.21 中枢净成本          ——       ——          194.63        181.85       175.84        195.00 各项风险成本准                ——       ——           64.70         86.70        89.46        112.34 备之和 表表里资产总额        ——       ——        1,044.89      1,313.90     1,173.94      1,156.48 风险遮蔽率          ≥100%   ≥120%      378.13%       252.41%      235.45%       204.73% 成本杠杆率          ≥8%     ≥9.6%       19.22%        14.38%       15.67%        17.47% 流动性遮蔽率         ≥100%   ≥120%      169.21%       164.77%      169.05%       165.57% 净厚实资金率         ≥100%   ≥120%      174.48%       159.25%      179.03%       156.38% 净成本/净资产        ≥20%    ≥24%        68.90%        67.60%       72.93%        78.71% 净成本/欠债         ≥8%     ≥9.6%       38.26%        23.74%       24.86%        27.13% 净资产/欠债         ≥10%    ≥12%        55.52%        35.12%       34.09%        34.46% 自营权益类证券 过火养殖品/净   ≤100%   ≤80%    11.91%    17.48%    18.71%    17.99% 成本 自营非权益类证 券过火养殖品/   ≤500%   ≤400%   205.05%   323.76%   302.25%   254.13% 净成本   公司严格执行监管机构的联系要求，建立了净成本和流动性主见动态监控系 统，在中国证监会划定的风险禁止主见监管模范和预警模范的基础上，建设了更 为严格的里面预警模范对风险禁止主见实施动态监控。风险管束部、财务总部及 联系业务部门设立专东说念主专岗，相互配合，动态监控风险禁止主见的变动情况，并 按照监管划定，当主见出现异常情形时，实时向监管机构进行陈说，说明基本情 况、问题成因以及处分问题的具体措施和期限。总体而言，公司建立的风险禁止 主见动态监控机制，能够全面监控各项风险禁止主见的变动情况，实时预警并采 取有用措施，确保各项风险禁止主见延续欢娱监管要求。   公司根据中国证券业协会发布的《证券公司成本补充指引》，建立了动态的 净成本补足机制，延续拓展成本补充渠说念，确保公司净成本与业务发展需要相匹 配：（1）优化资产结构，应时调遣风险性较高的资产物种和范围；（2）提高公 司自身盈利才调，同期调养成本补充期间分成政策；（3）轮廓评估补充成本的 必要性、可行性，制定外部成本补充决策，包括成本补充器具的类型、刊行范围、 刊行商场、投资者群体、订价机制等。 五、管束层财务分析的简明论断性意见   公司各项业务由公司过火下属全资、控股子公司共同开展，合并口径的财务 数据相对母公司口径能够愈加充分地反馈公司的经营效率和偿债才调。因此，为 完好意思反馈公司的实践情况和财求实力，公司管束层财务分析以合并财务报表的数 据为主。   （一）资产构因素析   陈说期内，公司资产总额呈冉冉上升状态，陈说期各期末，公司资产总额分          别为 15,966,545.86 万元、15,898,537.46 万元、17,072,943.79 万元和 15,612,196.34          万元。公司 2022 年末总资产较 2021 年末减少 68,008.40 万元，降幅为 0.43%，          变动较小。公司 2023 年末总资产较 2022 年末加多 1,174,406.33 万元，增幅为          少 1,460,747.46 万元，降幅为 8.56%，主如果其他债权投资减少。陈说期内，公          司资产总额的变动主要系不同商场行情和环境下，公司成本中介、金融投资等重          资金业务的经营策略和范围会发生变化，公司主要通过融资范围的调养来匹配公          司业务需求，同期，不同商场行情下，客户资金进款的变动也会影响公司资产总          额。             资产结构方面，公司主要资产为货币资金、结算备付金、融出资金、买入返          售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益器具投资。公司主要资          产变现才调较强，资产流动性较高，资产结构和资产质地细密。                                                                                   单元：万元、%   名堂                 金额            占比         金额             占比         金额             占比         金额             占比 货币资金          5,224,088.47    33.46    4,234,952.21     24.81    4,071,520.24     25.61    4,241,620.26     26.57 其中：客户资金 进款 结算备付金          665,396.90      4.26     601,610.53       3.52     595,181.54       3.74      670,215.19      4.20 其中：客户备付 金 融出资金          2,593,357.60    16.61    2,909,113.67     17.04    2,772,155.68     17.44    3,377,839.49     21.16 养殖金融资产          77,777.76      0.50      62,358.70       0.37      16,635.73       0.10        2,407.02      0.02 存出保证金          322,875.95      2.07     311,919.52       1.83     309,976.19       1.95      279,862.32      1.75 应收款项           159,337.08      1.02     148,525.67       0.87     103,734.92       0.65       76,263.90      0.48 买入返售金融 资产 持有待售的资                          -         -              -          -              -          -       7,994.31      0.05 产 交易性金融资 产 其他债权投资        3,284,844.90    21.04    4,903,950.41     28.72    5,047,462.76     31.75    3,877,536.69     24.29 其他权益器具 投资      名堂                  金额            占比             金额             占比          金额             占比            金额             占比 历久股权投资          180,368.27        1.16       183,909.06        1.08      137,104.78       0.86       106,372.21        0.67 投资性房地产                 9.56       0.00            10.48        0.00           11.71       0.00            12.99        0.00 固定资产            110,818.93        0.71       116,605.69        0.68      105,351.58       0.66       108,393.78        0.68 在建工程               3,129.47       0.02           796.05        0.00        5,021.56       0.03          4,337.37       0.03 使用权资产            35,509.12        0.23        33,773.26        0.20       41,994.96       0.26        46,170.91        0.29 无形资产               7,262.24       0.05          9,981.27       0.06        9,190.66       0.06        10,067.12        0.06 商誉                 5,292.14       0.03          5,292.14       0.03        5,929.69       0.04          6,573.21       0.04 递延所得税资 产 其他资产             29,341.19        0.19          9,886.62       0.06       45,642.00       0.29        10,580.66        0.07  资产整个         15,612,196.34    100.00      17,072,943.79     100.00   15,898,537.46     100.00    15,966,545.86      100.00               货币资金是公司资产重要组成部分，陈说期各期末，公司货币资金分别为            占资产总额的比重分别为 26.57%、25.61%、24.81%和 33.46%，其中以客户进款            为主。            主要系客户资金进款减少所致；2023 年末，公司货币资金较 2022 年末加多            司货币资金较 2023 年末加多 989,136.26 万元，增幅为 23.36%，主要系客户资金            进款加多所致。               最近三年及一期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                          单元：万元、%       名堂                    金额             比例           金额            比例          金额            比例           金额             比例  现款                     0.21        0.00            0.21       0.00           0.37       0.00            0.77       0.00  银行进款           5,196,192.04      99.47     4,225,394.93      99.77   4,055,113.10      99.60    4,236,181.28      99.87  其中：自有资金          720,117.85      13.78       849,607.16      20.06    708,746.95       17.41     729,308.44       17.19        客户资金     4,476,074.19      85.69     3,375,787.77      79.71   3,346,366.15      82.19    3,506,872.84      82.68  其他货币资金            27,896.22        0.53        9,557.06       0.23     16,406.77        0.40        5,438.21       0.13     名堂                  金额             比例           金额             比例            金额             比例              金额          比例 其中：自有资金          27,584.44        0.52       8,888.61         0.21        14,998.02          0.37        4,646.22       0.11     客 户 资                                                                                                   791.99      0.02 金     共计        5,224,088.47      100.00   4,234,952.21       100.00     4,071,520.24     100.00      4,241,620.26     100.00              结算备付金是指公司为证券交易的资金计帐与交收而存入指定计帐代理机           构的款项，专用于证券交易成交后的计帐，具有结算践约担保作用。              陈说期各期末，公司的结算备付金分别为 670,215.19 万元、595,181.54 万元、           的客户备付金影响所致。              最近三年及一期末，公司结算备付金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      名堂                金额            比例            金额           比例             金额         比例                金额         比例     客 户 备     付金     公 司 备     付金      共计      665,396.90        100.00    601,610.53     100.00       595,181.54   100.00       670,215.19      100.00              陈说期各期末，公司融出资金分别为 3,377,839.49 万元、2,772,155.68 万元、              融出资金是指公司除资金拆借、买入返售证券业务等除外向客户融出的款项，           主要受融资融券业务范围的影响，与股票商场行情波动关联。最近三年，A 股二           级商场交易量呈波动趋势，股票指数方面，2023 年完结股票基金交易额 479.99           万亿元（双边），同比下降 3.10%。商场指数全线回撤，上证指数下落 3.70%，           深成指下落 13.54%，创业板指下落 19.41%。        为 4.94%。2024 年 9 月末，公司融出资金净值较 2023 年末减少 315,756.07 万元，        降幅为 10.85%。           最近三年及一期末，公司融出资金的组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   名堂               金额             比例           金额              比例          金额              比例         金额           比例 融资融券业务 融出资金 孖展等境外融 资 股权激励行权                        -          -            35.13        0.00         26.36        0.00                -        - 融资 减：减值准备        15,415.42       0.60        15,854.72         0.55     20,080.12        0.72      20,746.02       0.61 融出资金净值      2,593,357.60   100.00     2,909,113.67       100.00    2,772,155.68   100.00      3,377,839.49    100.00           陈说期各期末，公司买入返售金融资产分别为 268,274.28 万元、210,961.84        万元、137,519.65 万元和 21,726.67 万元，占资产总额的比重分别为 1.68%、1.33%、        幅为 21.36%，主要原因为股票质押式回购范围减少。2023 年末公司买入返售金        融资产相较于 2022 年末减少 73,442.18 万元，降幅为 34.81%，主要原因为股票        质押式回购范围减少。2024 年 9 月末公司买入返售金融资产相较于 2023 年末减        少 115,792.98 万元，降幅 84.20%，主要系质押式回购范围减少所致。           最近三年及一期末，公司买入返售金融资产按业务类别列示如下：                                                                                              单元：万元          标的物类别               2024-09-30          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31        商定购回式证券                            -             7,650.16         7,042.54                     -        股票质押式回购                  38,696.13              84,791.27       205,390.70            327,853.24        债券质押式回购                   8,510.78              70,826.25        41,062.00             12,883.54        债券买断式回购                            -                    -                  -                   -        小计                       47,206.92          163,267.69          253,495.24            340,736.78                   标的物类别                2024-09-30      2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31                减：减值准备                     25,480.25          25,748.03         42,533.40             72,462.50                        共计                 21,726.67         137,519.65        210,961.84         268,274.28                    公司主要的金融投资包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器具投               资。                    （1）交易性金融资产                    陈说期各期末，公司交易性金融资产分别为 2,786,238.85 万元、2,334,189.20               万元、3,294,526.99 万元和 2,802,732.03 万元，占资产总额的比重分别为 17.45%、               为 16.22%；2023 年末公司交易性金融资产相较于 2022 年末加多 960,337.80 万               元，增幅为 41.14%，主要系债券、公募基金投资范围加多所致；2024 年 9 月末               公司交易性金融资产相较于 2023 年末减少 491,794.96 万元，降幅为 14.93%。                    最近三年及一期末，公司交易性金融资产列示如下：                                                                                                      单元：万元 名堂          公允价值           启动成本            公允价值          启动成本               公允价值         启动成本             公允价值           启动成本 债券      1,112,907.31   1,099,042.21    1,264,635.92   1,268,736.42       531,164.11   554,145.08       886,720.04     918,788.83 公募基 金 股 票 / 股权 券商资 管产物 银行理 财产物 信赖计 划 其他       122,721.60     117,535.86        97,916.21     97,766.64         31,473.31      31,996.69      18,961.51      18,222.44 共计      2,802,732.03   2,665,505.89    3,294,526.99   3,258,475.65 2,334,189.20 2,362,802.32 2,786,238.85            2,733,911.27 其中： 融出证         4,464.77        3,622.22      22,044.33     20,112.64          9,852.60       8,100.11      20,163.22      12,217.21 券                （2）其他债权投资                其他债权投资核算以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的债务器具           投资。陈说期各期末，公司其他债权投资分别为 3,877,536.69 万元、5,047,462.76           万元、4,903,950.41 万元和 3,284,844.90 万元，占资产总额的比重分别为 24.29%、           为 30.17%；2023 年末公司其他债权投资相较于 2022 年末减少 143,512.35 万元，           降幅为 2.84%；2021-2023 年刊行东说念主该类资产范围呈波动趋势，主要系其他债权           投资中的地方政府债和企业债投资范围波动所致。2024 年 9 月末公司其他债权           投资相较于 2023 年末减少 1,619,105.51 万元，降幅为 33.02%。                                                                                           单元：万元 名堂       账面价值           启动成本            账面价值         启动成本            账面价值        启动成本         账面价值        启动成本 国债               -               -            -               -    1,017.59    1,001.40            -           - 金融债       4,785.15        4,674.31    12,362.03    12,293.48       5,063.03    4,974.19    15,671.15   15,000.00 企业债     14,489.22      14,584.96     914,604.22   873,694.74 1,186,760.29 1,175,466.06 2,092,218.46 2,027,172.28 地方政 府债 共计    3,284,844.90   3,066,946.14 4,903,950.41 4,715,769.28 5,047,462.76 4,957,086.83 3,877,536.69 3,782,538.50                （3）其他权益器具投资                其他权益器具投资核算指定为以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益           的权益器具投资。陈说期各期末，公司其他权益器具投资分别为 6,098.68 万元、           幅为 2.55%，变动较小；2024 年 9 月末公司其他权益器具投资相较于 2023 年末           减少 205.13 万元，降幅为 3.33%。                                                                                           单元：万元  名堂           公允价值          启动成本         公允价值               启动成本              公允价值             启动成本             公允价值            启动成本 非交易性权 益器具投资  共计        5,946.55      5,946.55          6,151.68       6,151.68            5,998.68          5,998.68      6,098.68            6,098.68                （4）公司母公司口径债券投资            限制陈说期各期末，公司母公司口径的债券投资情况如下：                                                                                                     单元：亿元、%           名堂                           金额          占比              金额             占比          金额         占比              金额          占比    债券                      425.65        100.00       596.97         100.00       537.81    100.00          434.57      100.00    其中：国债、政    策性金融债、地    方政府债、同行    存单           外部评级    为 AA         外部评级    为 AA+及以上                （二）欠债构因素析                陈说期各期末，公司欠债总额分别为 12,869,079.39 万元、12,812,478.44 万           元、13,595,861.05 万元和 11,820,527.00 万元。陈说期内，公司主要通过欠债的变           化，匹配业务发展的资金需求。在商场行情和环境的变动下，最近三年，公司负           债总额呈波动上升状态，最近一期欠债总额有所下降。                欠债结构方面，公司的负借主要包括应付短期融资款、拆入资金、卖出回购           金融资产款、代理买卖证券款和应付债券。                                                                                                     单元：万元、%   名堂                  金额                 比例             金额                比例            金额              比例            金额                比例 应付短期融资 款 拆入资金             833,224.51         7.05           700,267.28         5.15       1,038,285.41        8.10        698,194.82          5.43   名堂               金额            比例            金额              比例          金额             比例             金额            比例 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33,862.35       0.29         20,619.18        0.15      13,981.43        0.11          3,418.59       0.03 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                        -         -                  -          -        3,300.00       0.03                  -         - 款 应付职工薪酬       255,826.59       2.16        293,399.45        2.16     305,331.41        2.38      306,875.15         2.38 应交税费          18,273.84       0.15         20,600.00        0.15      25,904.49        0.20         49,083.62       0.38 应付款项         372,163.61       3.15        413,346.95        3.04     380,360.89        2.97      182,145.20         1.42 合同欠债            3,495.61      0.03           5,674.27       0.04        3,917.98       0.03          4,134.86       0.03 预计欠债               61.32      0.00             14.76        0.00         173.87        0.00              14.76      0.00 应付债券        2,796,546.16     23.66    4,041,567.64         29.73    4,241,065.99      33.10    4,087,136.55        31.76 租借欠债          35,810.56       0.30         33,519.61        0.25      41,474.19        0.32         44,507.38       0.35 递延所得税负 债 其他欠债          72,693.04       0.61         71,101.90        0.52      60,752.95        0.47         58,203.56       0.45  欠债共计      11,820,527.00    100.00   13,595,861.05        100.00   12,812,478.44     100.00   12,869,079.39       100.00             陈说期各期末，公司应付短期融资款余额分别为 516,578.15 万元、380,343.84          万元、309,416.50 万元和 196,182.35 万元，占欠债总额的比重分别为 4.01%、          少 70,927.34 万元，降幅为 18.65%；2024 年 9 月末公司应付短期融资款较 2023          年末减少 113,234.15 万元，降幅为 36.60%，主要系应付短期公司债减少。             近三年及一期末，公司应付短期融资款组成情况如下：                                                                                           单元：万元              类型              2024-09-30          2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31          柜台收益凭证                  94,027.55          108,476.47          78,637.70         516,578.15          短期公司债                  102,154.79          200,940.03        301,706.14                     -      类型         2024-09-30          2023-12-31               2022-12-31             2021-12-31      共计           196,182.35            309,416.50             380,343.84             516,578.15    陈说期各期末，公司拆入资金余额分别为 698,194.82 万元、1,038,285.41 万 元、700,267.28 万元和 833,224.51 万元，占欠债总额的比重分别为 5.43%、8.10%、 根据资金需求情况，随市调养拆入资金的范围。    近三年及一期末，公司拆入资金组成情况如下：                                                                                       单元：万元         名堂             2024-09-30         2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31 银行间商场拆入资金               833,224.51            700,267.28       1,038,285.41           650,187.35 转融通融入资金                             -                    -                      -      48,007.47         共计              833,224.51            700,267.28       1,038,285.41           698,194.82    卖出回购金融资产款是指公司根据合同商定先卖出再按固订价钱买入的票 据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。陈说期各期末，公司卖出回购金融资 产款分别为 2,664,365.89 万元、2,019,200.02 万元、3,466,529.80 万元和 1,901,290.40 万元，卖出回购金融资产款占欠债总额的比重分别为 20.70%、15.76%、25.50% 和 16.08%。    陈说期各期末，公司卖出回购金融资产款余额呈波动上升趋势。2022 年末 公司卖出回购金融资产款余额较 2021 年末减少 645,165.87 万元，降幅为 24.21%； 幅为 71.68%，主要系银行间商场回购业务范围加多所致；2024 年 9 月末公司卖 出回购金融资产款余额较 2023 年末减少 1,565,239.40 万元，降幅为 45.15%，主 要系银行间商场回购业务范围减少所致。近三年及一期末，公司卖出回购金融资 产款按标的物类别组成情况如下：                                                                                       单元：万元      标的物类别         2024-09-30           2023-12-31            2022-12-31            2021-12-31 债券                 1,901,290.40         3,466,529.80          2,019,200.02          2,599,298.36 信用业务债权收益权                       -                    -                      -          65,067.53      标的物类别        2024-09-30         2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 其他                             -                  -                   -                -       共计           1,901,290.40       3,466,529.80      2,019,200.02       2,664,365.89    陈说期各期末，公司代理买卖证券款分别为 4,214,588.81 万元、4,094,587.28 万元、4,090,316.62 万元和 5,237,380.80 万元，代理买卖证券款占欠债总额的比 重分别为 32.75%、31.96%、30.09%和 44.31%。代理买卖证券款为公司经受客户 奉求，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，代理买卖证券 款余额变动与股票交易的活跃程度呈正联系关系，主要受到客户股票交易活跃程 度的影响。    近三年及一期末，公司代理买卖证券款组成情况如下：                                                                             单元：万元      名堂      2024-09-30        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 普通经纪业务    个东说念主         3,695,065.60         2,626,361.08        2,741,356.16        2,879,916.60    机构         1,042,410.52         1,074,974.00         919,147.75          858,151.40 信用业务    个东说念主          424,159.01           266,427.15          342,213.82          351,100.50    机构           75,745.67           122,554.39           91,869.56          125,420.31      共计       5,237,380.80         4,090,316.62        4,094,587.28        4,214,588.81    陈说期各期末，公司应付债券余额分别为 4,087,136.55 万元、4,241,065.99 万 元、4,041,567.64 万元和 2,796,546.16 万元，应付债券占欠债总额的比重分别为 主要系新刊行多期公司债券所致；2023 年末公司应付债券较 2022 年末减少 付了到期的公司债券。    近三年及一期末，公司应付债券组成情况如下：                                                                             单元：万元            名堂           2024-09-30           2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      公司债券               2,590,110.17         2,809,443.28        3,070,314.43        2,782,529.61      次级债券                  193,151.90          705,004.16         652,717.57           820,333.12      可转机公司债券                         -         519,558.40         502,259.18           484,273.82      柜台收益凭证                  13,284.10              7,561.81          15,774.81                   -            共计           2,796,546.16         4,041,567.64        4,241,065.99        4,087,136.55         （三）盈利才调分析         公司合并口径的主要盈利主见如下：                                                                                        单元：万元                 名堂               2024 年 1-9 月           2023 年度         2022 年度        2021 年度      营业收入                                480,392.17      689,620.56     637,157.70     862,316.51      营业开销                                328,333.96      526,652.44     475,024.69     544,597.09      营业利润                                152,058.21      162,968.12     162,133.01     317,719.42      利润总额                                151,466.65      161,502.53     163,625.48     318,715.45      净利润                                 143,548.96      154,089.00     153,035.40     241,488.71      包摄于母公司股东的净利润                        143,390.87      154,823.14     151,020.68     240,953.95      注：营业利润=营业收入-营业开销         陈说期各期，公司按业务分类的营业总收入组成及占比如下：                                                                                   单元：亿元、%  业务板块             金额          占比        金额            占比             金额          占比           金额            占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务           6.73   14.01        -0.64           -0.93      -8.35       -13.10        5.49         6.37 投资银行业务           2.85    5.93         6.82            9.89       9.03        14.18        8.34         9.68 资产管束业务           2.16    4.49         1.52            2.20       2.59         4.07        3.66         4.25 另类投资及私 募股权投资管           1.15    2.40         4.70            6.82       2.93         4.60        5.04         5.84 理业务 国外业务             0.28    0.58         0.25            0.36       0.01         0.02        0.27         0.31 其他               0.47    0.97         0.67            0.99       1.11         1.72        0.67         0.77  业务板块            金额        占比              金额          占比           金额           占比        金额           占比 营业总收入合 计         按管帐口径分类，公司陈说期内营业收入主要开首于利息净收入、手续费及    佣金净收入。陈说期各期，公司按管帐口径分类的营业收入明细如下：                                                                                 单元：万元、%   名堂              金额           占比              金额         占比         金额           占比        金额         占比 利息净收入       136,758.05     28.47     213,949.89       31.02   233,055.74     36.58   158,946.34    18.43 手续费及佣金净 收入 其中：经纪业务 手续费净收入    投资银行 业务手续费净收      25,697.86        5.35    63,975.63        9.28    84,382.03     13.24    78,845.34     9.14 入    资产管束 业务手续费净收      21,725.71        4.52    20,421.52        2.96    22,642.66      3.55    26,144.24     3.03 入 投资收益        -45,849.67     -9.54     -96,070.43      -13.93   -17,687.43     -2.78   100,949.19    11.71 其中：对子营企    业和合    营企业        1,331.65        0.28     3,185.78        0.46     4,521.64      0.71     9,897.16     1.15    的投资    收益 其他收益          4,483.34        0.93     7,821.89        1.13     7,995.62      1.25     6,391.28     0.74 公允价值变动收 益 汇兑收益            -98.91     -0.02          -99.40      -0.01      -475.89     -0.07       51.60      0.01 其他业务收入       22,498.64        4.68    69,565.59       10.09    38,995.89      6.12    36,923.59     4.28 资产处置收益          111.19        0.02           60.73     0.01         2.69      0.00       45.52      0.01 营业收入共计      480,392.17    100.00     689,620.56      100.00   637,157.70    100.00   862,316.51   100.00                                                                                 单元：万元、% 名堂           金额         占比             金额         占比          金额         占比            金额         占比 税金及 附加 业务及 管束费 信用减            -691.79        -0.21    -1,974.36     -0.37    -8,790.66       -1.85    10,451.23     1.92 值损失 其他资 产减值         59.33          0.02      764.45       0.15      770.96         0.16      708.38      0.13 损失 其他业 务成本 共计      328,333.96    100.00      526,652.44   100.00    475,024.69      100.00   544,597.09   100.00          （1）业务及管束费          业务及管束费是公司主要的营业开销名堂，陈说期各期，公司业务及管束费       分别为 496,260.11 万元、445,394.02 万元、460,784.50 万元和 305,996.40 万元，       占营业开销的比重分别为 91.12%、93.76%、87.49%和 93.20%。       告白宣传及业务迎接费、差旅费等运营成本随公司业务增长和功绩上升而加多，       资讯产物及信息时刻服务等插足随公司金融科技建设加速而加多。2022 年度，       公司业务及管束费同比下降 10.25%，主要系与功绩挂钩的职工浮动薪酬受功绩       下滑影响有所下降。2023 年度，公司业务及管束费同比加多 3.46%，主要系公司       展业成本随商场竞争加重有所加多。2024 年 1-9 月业务及管束费 305,996.40 万       元，较 2023 年 1-9 月同比降幅为 5.74%。          （2）信用减值损失与其他资产减值损失          陈说期各期，公司信用减值损失过火他资产减值损失共计分别为 11,159.60       万元、-8,019.69 万元、-1,209.91 万元和-632.46 万元。2022 年末信用减值损失及       其他资产减值损失与 2021 年末比拟减少 19,179.31 万元，同比降幅 171.86%，主       要系融资类业务、其他债权投资等计提的减值准备减少。2023 年信用减值损失       过火他资产减值损失与同比减少 6,809.78 万元，同比变化 84.91%，主要系融资       类业务减值准备转回金额减少所致。       陈说期各期，公司公允价值变动收益分别为 44,676.39 万元、-68,245.35 万    元、107,709.94 万元和 125,309.60 万元，总体波动较大，主如果由于金融商场环    境变化会对公司所持有金融资产价值产生一定影响。陈说期内刊行东说念主投资收益和    公允价值变动收益大幅波动，主如果由于权益商场大幅波动。       陈说期各期，公司净利润分别为 241,488.71 万元、153,035.40 万元、154,089.00    万元和 143,548.96 万元，包摄于母公司股东的净利润分别为 240,953.95 万元、    的影响，公司营业收入和净利润较 2021 年均出现下降。刊行东说念主 2022 年利润主见    合座下滑的原因系受到国际宏不雅神色的变动以及国内证券商场大幅波动的影响，    刊行东说念主经纪业务合座降收；同期期受商场行情影响，刊行东说念主权益类投资业务下滑    较大。综上两个因素，刊行东说念主 2022 年盈利情况较 2021 年出现一定幅度下滑。    步企稳回升，重要业务复古有劲。2024 年 1-9 月，公司包摄于母公司股东的净利    润同比加多 19.54%，净利润同比上升 20.11%。       （四）现款流量分析       陈说期各期，公司现款流情况如下表所示：                                                                     单元：万元         名堂              2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行为产生的现款流量净额             2,400,824.98      467,007.64     232,164.50     900,093.06 投资行为产生的现款流量净额               -29,704.22       -43,972.78    -151,133.33    -66,345.33 筹资行为产生的现款流量净额             -1,336,229.26     -255,449.28    -332,092.40     65,186.11 汇率变动对现款的影响                     -251.39          558.78        4,969.81     -3,500.52 现款及现款等价物净加多额              1,034,640.11      168,144.35     -246,091.43    895,433.32       陈说期各期，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 900,093.06 万元、    购业务及客户交易结算资金净流出现款加多。 购业务资金净加多。 主要系代理买卖证券收到的现款净额加多所致。    陈说期内，公司经营行为产生现款流量净额与净利润存在较大互异，主要与 公司所处行业的现款流特色联系，公司的客户交易结算资金、融出资金、购买和 处置金融资产、回购以及同行拆借等业务波及较大现款流量，但与净利润关联度 不高。    陈说期各期，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-66,345.33 万元、- 化，主要系投资支付或收回现款的差额所致。2022 年公司投资支付的现款主要 为刊行东说念主子公司长江立异投资和长江成本对外股权投资。2023 年度投资行为产 生的现款流量净额较上年同期加多 70.90%，主要系投资支付的现款减少，收回 投资收到的现款加多。2024 年 1-9 月，公司投资行为产生的现款流量净额较上年 同期净流出加多 35.65%，主要系投资支付的现款减少所致。    陈说期各期，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 65,186.11 万元、- 过刊行债券、收益凭证净召募资金范围同比减少。2022 年度筹资行为产生的现 金流量净额较上年同期减少 609.45%，主要系债务融资净召募资金范围减少。 东现款股利减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行为产生的现款流量净额较上年同期 减少 147.95%，主如果由于融资召募资金范围减少所致。    根据公司的业务经营与现款流量情况，公司现款流不错保证业务经营需要和 支付到期债务。公司偿债才调较强，财务风险较小。    （五）偿债才调分析         名堂             2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 资产欠债率（扣除代理款）            （%）               63.45              73.22         73.85         73.64      名堂         2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                2.70               2.34          2.61          2.56 速动比率（倍）                2.39               2.14          2.36          2.33 利息保障倍数（倍）              2.16               1.65          1.67          2.19 利息偿付率（%）             100.00             100.00        100.00        100.00 到期贷款偿还率（%）           100.00             100.00        100.00        100.00 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券 款-代理承销证券款）   公司高度醉心风险禁止，陈说期内，公司资产欠债率、流动比率、速动比率 等方面比较厚实。在风险可控的前提下，公司复古了适合的杠杆经营水平，确保 公司欠债的范围及期限结构欢娱各项业务发展的需求。当今公司无到期未偿还的 债务，公司合座偿债才调强，流动性风险可控，靠近的财务风险较低。公司漫骂 期欠债搭配合理，与资产结构匹配情况细密。   公司一贯醉心流动性管束，强调资金的安全性、流动性和收益性的有机联结。 通过合理的资产配置，多元化的融资器具运用，动态的资产欠债表管束，完结资 金开首与资金运用之间在期限、结构等方面的合理匹配，保持禁止的流动性，达 到风险与收益的平衡。   在实践作事中，一方面公司严格范例资金操作管束，制定合理的资金划拨流 程及审批机制，确保资金使用效率的同期有用禁止和驻守资金操立场险，另一方 面建立科学合理的预算管束体系，实行全面预算管束，对各业务条线确定了范围 名额和风险名额，同期建立和完善里面风险监控系统及压力测试机制，动态监控 流动性风险主见，保障公司流动性安全。   公司信誉细密，在境内交易所和银行间商场具有较好的资信水平，与各大银 行保持合作关系，不错合理的通过刊行公司债券、短期融资券、收益凭证、证金 公司转融资、同行拆借、债券回购、资产收益权转让过火他经主管部门批准的方 式进行外部融资，用以应付公司经营行为现款流量波动所引起的流动性风险，渠 说念较为流通。因此公司合座偿债才调较高，偿债风险较低。   （六）公司未来业务主见   参见本召募说明书“第四章刊行东说念主基本情况/七、公司主营业务、主要产物的 用途/（四）刊行东说念主经营方针及策略”部分。   （七）公司盈利才调的可延续性分析   公司法东说念主治理结构健全完善，落实党委前置研究模范，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和经营管束层权责深刻、主见一致，形成 了党委把执标的、董事会策略决策、监事会寥寂监督、管束层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健经营，为公司策略实施、经营管束和业务拓展 营造了细密的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和商场活力。陈说期内，公司在进一步深刻发展战 略的基础上延续推动策略落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 冲破与立异，竭力于于成为有特色的当代化投资银行。在深刻的策略指挥下，公司 不休强化专科才融合管束水平，里面管束愈加科学范例，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质地稳步向好，中枢上风延续夯实，高质地发展持 续激动。   公司高度醉心研究业务，天长地久进步投研才调，轮廓实力稳居行业前哨， 依托王人全的业务阅历、起初的服务才调及金融科技的全面赋能，保持了得的行业 研究上风及较强的商场影响力，同期组开国外客户服务团队，激动研究业务国际 化。2024 年上半年，公募佣金市占率陆续保持在高位水平，非公募业务深化转型 发展，进一步激动研究业务国际化布局，轮廓研究服务品牌影响力不休进步。公 司加速财富管束转型，依托世界性网点，以资产配置为中枢为客户提供全人命周 期财富管束服务，助力客户财富完结保值升值，2024 年上半年财富管束业务持 续夯实发展根基，主要业务排行保持厚实，金融产物布局不休优化；强化投顾业 务永恒布局，协同服务模式升级，投顾产物坐褥东说念主数再立异高，安静发展机构经 纪和超高净值客户服务，财富管束转型圭表加速。   公司永久宝石“稳”字当头，秉持“本体重于体式”的合规管束理念，完结 安全与发展有用平衡，健全全面风险管束体系，有用遮蔽公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，畅通决策、执行、监督、反馈等各个模范，确保公司各项 主要风控主见均延续稳当监管主见，具有较强的风险抗拒才调。陈说期内，公司 延续夯实合规管束基础，激动合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理检察，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设效率；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善要点业务风控体系，动态管束风控主见；延续打 造数字风控抓手，完善全面风险管束平台，进步数字化风控才调，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度醉心科技赋能，延续加大金融科技研究插足，保障运维厚实，强化 时刻复古，打造科技品牌，为前台业务开展和管束模式优化提供有劲的时刻赞助， 助力公司数字化转型，激动高质地发展。陈说期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的管束方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计算，延续 构建 IT 中枢才调。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会管束体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率主见和可靠性主见保持 100%；强化时刻 复古平台，优化管束赞助中台，激动信创试点作事，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子时刻底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过模范立异型企业认证，激动共创实验室建设，贯串 行业信息时刻研究课题，打造金融科技品牌。   公司永久把“陈说社会、反哺社会”视为企业的初心职责，深入服务国度战 略、勤苦履行社会拖累，坚定作念社会拖累的践行者、倡导者、传播者，在遵法、 合规创造财富的同期，感德回馈社会。公司以服务国度策略、服求实体经济发展、 服务客户财富增长为主见，积极阐述成本商场在推动实体经济高水平轮回的缺陷 作用。一方面在拓宽融资渠说念、裁汰融资成本、促进产业升级、范例企业治理等 方面阐述积极作用，为实体企业提供全地点、轮廓化金融服务，指挥优质成本流 向国度要点扶持的策略新兴产业，推动产业调养、区域发展和新经济增长。另一 方面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，连年金融帮扶融资额 超 130 亿元，范围稳居行业前哨。公司社会拖累实践案例赢得社会闲居认同，连 续多年赢得中证协社会拖累专项作事的满分评价，屡次被湖北省政府授予“金融 赞助湖北经济发展孝顺了得单元”称号，2023 年，公司获评“中国金鼎奖-最具 社会拖累感券商”“荒芜 ESG 践行上市公司”“金桥奖隆起 ESG 实践企业” 等。   公司不休丰富东说念主才发展体系建设实践，以蛊惑、培养和留下优秀东说念主才，竭力于 于完结公司和职工的共同发展。公司宝石内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，流通应届毕业生职级晋升通说念，保障应届毕业生晋升节拍。公司健全完善市 场化的经营管束机制，切实营造风清气正、劳动创业的细密氛围。公司建立和完 善激励拘谨机制，优化以才调、价值孝顺为导向的职级评估体系；年度绩效管束 围绕公司策略，有用阐述绩效考核的指挥作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分派机制、业务协同机制，宝石与行业对标，强化落实监管导向。陈说期内， 公司强化东说念主才配置与发展，范例组织管束，不休进步组织效用；优化干部管束， 要点完善干部管束体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部管束；优化 绩效管束体系，完善绩效考核主见，进步绩效管束效用。 六、陈说期末有息债务情况   限制最近一年及一期末，公司有息债务余额具体情况如下：                                                             单元：万元、%      名堂                金额                占比            金额                占比 应付短期融资款       196,182.35              3.43    309,416.50              3.63 拆入资金          833,224.51           14.55      700,267.28              8.22 卖出回购金融资产款    1,901,290.40          33.20     3,466,529.80          40.70 应付债券         2,796,546.16          48.82     4,041,567.64          47.45      共计      5,727,243.42         100.00     8,517,781.22         100.00          限制陈说期末，公司有息债务期限结构如下：                                                                       单元：万元、%              应付短期融资                           卖出回购金融     名堂                         拆入资金                             应付债券                共计                款                               资产款     共计            196,182.35   833,224.51        1,901,290.40   2,796,546.16      5,727,243.42          限制陈说期末，公司有息债务的融资结构如下：                                                                       单元：万元、%              名堂                       金额                            占比      信用债务                                    3,825,953.02                       66.80      质押债务                                    1,901,290.40                       33.20              共计                              5,727,243.42                      100.00          公司资产欠债结构细密，限制 2024 年 9 月 30 日，速动比率为 2.39；公司无      到期未偿还债务，现款流量情况细密，融资才调强，不存在要紧的有息债务聚集      偿付风险。      七、刊行东说念主关联交易情况          （一）关联方及关联交易          陈说期内，除正常经营性资金来回外，公司不存在被大股东过火他关联方占      用资金过火他资产的情形。公司关联交易事项系正常业务运营产生，遵循对等互      惠关系，稳当公司及股东的合座利益，不存在挫伤公司及股东利益的情形，不影      响公司的寥寂性。      年度陈说之“第九节、财务陈说/十三、关联方关系过火交易”、2023 年年度报      告之“第九节、财务陈说/十三、关联方关系过火交易”。   （二）关联交易决策权限、决策模范及订价机制   为范例关联交易行为，提高公司范例运作水平，保护广大投资者尽头是中小 投资者的正当权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、 《企业管帐准则第 36 号——关联方败露》、《深圳证券交易所股票上市法则》 等法律、法例、范例性文献以及《公司轨则》的预计划定，纠正并完善了《长江 证券股份有限公司关联交易管束轨制》。该关联交易管束轨制部分中枢条件如下：   第四条 公司关联交易必须遵循以下基本原则：   （一）稳当丰足信用的原则；   （二）不挫伤公司、非关联股东以及投资者正当权益的原则；   （三）公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当规避表决；   （四）公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当规避表决；   （五）公司董事会须根据客不雅模范判断该关联交易是否对本公司成心。必要 时可聘用寥寂财务参谋人或专科评估机构。   第二十条 公司与关联东说念主之间的关联交易签订书面合同的，合同的签订应当 遵循对等、自愿、等价、有偿的原则，合同内容应明确、具体、可执行。   第二十一条 关联交易应当具有交易本体，价钱应当公允，原则上不偏离市 场寥寂第三方的价钱或者收费模范等交易条件。   第二十二条 公司应采取有用措施退却关联东说念主以旁边销售或业务渠说念等方式 打扰公司的经营，挫伤公司利益。   第二十七条 公司应建立关联交易的核查机制。公司各部门、各控股子公司 （简称“各单元”）与关联东说念主开展关联交易前，应确保该交易稳当监管划定以及 公司里面规章轨制要求，并通过关联交易事前审查以及该交易需履行的里面审议 模范后方可进行。   第二十八条 除本轨制第四十一条的划定外，公司与关联东说念主发生的交易达到 下列模范之一的，应当实时败露：   （一）与关联天然东说念主发生的成交金额越过三十万元的交易；   （二）与关联法东说念主（或者其他组织）发生的成交金额越过三百万元，且占公 司最近一期经审计净资产实足值越过 0.5%的交易。   第二十九条 除本轨制第四十一条的划定外，公司与关联东说念主发生的成交金额 越过三千万元，且占公司最近一期经审计净资产实足值越过 5%的，应当实时披 露并提交股东大会审议，还应当败露稳当《深交所上市法则》要求的审计陈说或 者评估陈说。   公司关联交易事项虽未达到前款划定的模范，中国证监会、深交所根据审慎 原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款划定适用预计审计或者评估的 要求。   公司依据其他法律法例或其公司轨则提交股东大会审议，或者自愿提交股东 大会审议的，应当败露稳当《深交所上市法则》要求的审计陈说或者评估陈说， 深交所另有划定的除外。   公司与关联东说念主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：   （一）本轨制划定的日常关联交易；   （二）与关联东说念主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主 体的权益比例；   （三）深交所划定的其他情形。   第四十一条 公司为关联东说念主（股东过火关联东说念主除外）提供担保的，除应当经 全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的 三分之二以上董事审议得意并作出决议，并提交股东大会审议。   公司因交易导致被担保方成为公司的关联东说念主的，在实施该交易或者关联交易 的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议模范和信息败露义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款划定的关联担保事项的，交易各方应当 采取提前断绝担保等有用措施。 八、资产欠债表日后事项、或有事项过火他重要事项   （一）对外担保事项   限制本召募说明书签署日，公司不存在对外担保事项。   （二）要紧未决诉讼、仲裁情况   限制本召募说明书签署日，刊行东说念主不存在要紧诉讼或仲裁情况。  （三）其他重要事项  限制本召募说明书签署日，公司无其他需要败露的重要事项。 九、刊行东说念主资产典质、质押、担保和其他权利限制安排情况  限制 2024 年 9 月 30 日公司统统权或使用权受限的资产情况如下：                                          单元：万元          名堂及受限原因                  账面余额 申购证券存出的货币资金                               21,000.00 为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                    350,777.31 为质押式回购业务而设定质押的其他债权投资                  1,284,634.69 为质押式回购业务而设定质押的其他资产                                - 为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产                       4,464.77 为债券假贷业务而设定质押的交易性金融资产                      86,589.63 为债券假贷业务而设定质押的其他债权投资                      551,231.61               共计                      2,298,698.01  除上述情况外，公司不存在资产典质、质押、担保和其他权利限制安排。          第六章 刊行东说念主及本期债券的资信气象 一、陈说期历次主体评级、变动情况及原因   陈说期内，公司在境内刊行其他债券，所涉资信评级的，主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有互异的情形。 二、信用评级陈说的主要事项   （一）信用评级论断及美艳所代表的涵义   联合伙信评定刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，该级别的涵义是偿还债务的 才调极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低；   本期债券的信用等级为 AA+，本级别的涵义为偿还债务的才调很强，受不 利经济环境的影响不大，爽约概率很低。   （二）信用评级陈说内容撮要及揭示的主要风险   公司作为轮廓类中型上市证券公司，行业地位较高；风险管束体系完善，风 险管束水平较高；公司已形成遮蔽世界的营销聚集体系，分支机构数目居行业前 列；业务资质王人全，经纪业务、投行业务排行均居行业上游，业务轮廓竞争力很 强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利才调较强，限制 2023 年末，公司成本 实力很强，成本充足性很好，杠杆水平适中，流动性主见合座阐发很好。相较于 公司现存债务范围，本期债项刊行范围较小，主要财务主见对刊行后一齐债务的 遮蔽程度较刊行前变化不大。   未来，跟着成本商场的延续发展、公司各项业务的激动，凭借其较强的行业 竞争上风，公司业务范围有望进一步增长，合座竞争实力有望保持。   成本实力很强，区域竞争上风很强。公司作为轮廓类中型上市证券公司，截 至 2024 年 9 月末，公司母公司口径净成本 244.63 亿元，处于行业中上游泳平， 成本实力很强。限制 2024 年 6 月末，公司在世界设有 297 个分支机构，分支机 构数目居行业前哨，其中在湖北省内分支机构 77 家，湖北省内网点数目排行第 一，具有很强的区域竞争上风。   业务轮廓竞争力很强。公司业务界限遮蔽面广，2021 年以来经纪业务、投资 银行业务、研究业务排行均处于行业上游泳平。2023 年，公司研究业务蝉联“新 财富原土最好研究团队”第又名，获评“新财富最具影响力研究机构”第二名、 “新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，商场竞争力和品牌影响力很 强。   资产质地较高，流动性很好。限制 2023 年末，公司资产以持有的货币资金、 利率债、银行存单等低风险投资资产为主；优质流动性资产占比 23.71%，合座 资产质地较高且流动性很好。2024 年 9 月末，公司流动性遮蔽率和净厚实资金 率均较上年末有所增长。   公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券商场高度关联，经济周期变化、 国内证券商场波动及联系监管政策变化等因素可能导致公司未来收入有较大波 动性。2024 年前三季度，受证券商场波动影响，公司营业收入同比有所下降，但 净利润同比有所增长。   暖热行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2021 年以来，监管部门不 断压实中介机构看门东说念主拖累，公司过火子公司存在被采取监管措施的情况，内控 及合规管束需延续加强，同期需暖热行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。      （三）追踪评级的预计安排   根据联系监管法例和联合伙信预计业务范例，联合伙信将在本期债项信用评 级有用期内延续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。 公司应按联合伙信追踪评级长途清单的要求实时提供联系长途。联合伙信将按照 预计监管政策要乞降奉求评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 作事。公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的要紧事项，公司应实时通知联合伙信并提供预计长途。联合伙信 将密切暖热公司的经营管束气象、外部经营环境及本期债项联系信息，如发现存 要紧变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐述或调养信用评级结果，出具跟    踪评级陈说，并按监管政策要乞降奉求评级合同商定报送及败露追踪评级陈说和    结果。如公司不成实时提供追踪评级长途，或者出现监管划定、奉求评级合同约    定的其他情形，联合伙信不错断绝或肃除评级。    三、其他重要事项         无。    四、刊行东说念主资信情况         （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况         限制 2024 年 9 月末，公司赢得工、农、中、建、交、邮储六大国有银行及    主要股份制交易银行授信额度共计 1,621.00 亿元，尚未使用的各样授信额度总额    为 1,415.37 亿元。         （二）刊行东说念主及主要子公司陈说期内债务爽约记录及预计情况         陈说期内，刊行东说念主过火主要子公司不存在债务爽约记录。         （三）刊行东说念主及子公司陈说期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         限制本召募说明书签署之日，刊行东说念主及子公司陈说期内已刊行的境表里债    券情况（含已兑付债券）如下：                                                                     单元：年、亿元、%                                                             当前余     票面利    限制召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                              额       率     署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 01   2021/1/11    2024/1/11           3        -     3.74    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C1    2021/6/8     2024/6/8           3        -     3.87    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C2   2021/7/12    2024/7/12           3        -     3.83    按时还本付息 证券公司债    21 长江 02   2021/8/18    2024/8/18           3        -     3.20    按时还本付息 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5      10.00   3.58   按时付息尚未还本 证券公司债    21 长江 04   2021/10/14   2022/10/17        1.0082     -     2.85    按时还本付息 证券公司债    21 长江 05   2021/10/14   2024/10/14          3        -     3.35    按时还本付息 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3      40.00   2.98   按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D1   2022/3/30    2022/9/26         0.4932     -     2.55    按时还本付息 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3      14.00   3.03   按时付息尚未还本                                                              当前余         票面利      限制召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D2   2022/9/16    2023/6/13          0.74          -       1.94     按时还本付息 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D1   2023/4/24    2023/11/20         0.57          -       2.55     按时还本付息 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D2   2023/8/18    2024/8/18           1            -       2.26     按时还本付息 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D3   2023/12/19   2024/12/19          1            -       2.75     按时还本付息 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金    债券称号                                               获批额度            剩余额度              交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司 公开刊行永续次级债券                                                                                  补充营运 长江证券股份有限公司                      月 16 日         月 15 日                                       还公司债   公开刊行公司债券                                                                                    券                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金     债券称号                                              获批额度        剩余额度                  交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        债券  非公开刊行公司债券 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        资金 非公开刊行短期公司债券         （五）刊行东说念主及子公司陈说期末存续的境表里债券情况         限制本召募说明书签署日，刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                           单元：年、亿元、%                                                              当前余         票面利      限制召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5        10.00       3.58    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3        40.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3        14.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         限制2024年9月30日，刊行东说念主存续永续类债券余额共45亿元，具体情况如下：                                      票                                                                                是否计             产物                 续期    面 产物称号                起息日                            利率调养机制              反璧限定    入统统             余额                 期限    利                                                                                者权益                                      率                                            如果刊行东说念主不应用赎回权，则从                                            第 6 个计息年度起点票面利率调                                            整为当期基准利率加上启动利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              反璧限定位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东说念主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                成本                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上启动                                            利差再加上 300 个基点确定                                            如果刊行东说念主不应用赎回权，则从                                            第 6 个计息年度起点票面利率调                                            整为当期基准利率加上启动利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              反璧限定位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东说念主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                成本                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上启动                                            利差再加上 300 个基点确定   共计        45.00      -        -     -                -                 -      -            （六）最近三年与主要客户发生业务来回时，是否有严重爽约欢快            最近三年与主要客户发生业务来回时，公司未发生严重爽约情况。            （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资      产的比例            限制本召募说明书签署日，刊行东说念主累计公开刊行公司债券（含短期公司债券      及永续次级债券）余额为374亿元，假定本期债券实践刊行范围为15亿元，本期      债券刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资产（2024年9      月30日合并财务报表中的股东权益共计）的比例为102.59%。               第七章 增信机制 不适用。                   第八章 税项   根据国度预计税收法律法例的划定，投资者投成本次公司债券所应交纳的税 款由投资者承担。本次公司债券的投资东说念主应顺从我国预计税务方面的法律、法例。 本部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局预计范例性文献的划定 作念出的。如果联系的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更 后的法律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日成效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的通知》 （财税〔2016〕36 号）过火附件划定，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按联系划定交纳升值税。 二、所得税   根据 2018 年 12 月 29 日纠正的《中华东说念主民共和国企业所得税》、2019 年 4 月 23 日纠正的《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》过火他联系的法律、 法例，一般企业投资者开首于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当期应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日起履行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中国境内 书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国当今还莫得预计的具体划定。因此，限制本召募说 明书签署之日，投资者买卖、秉承或赠予公司债券时所立的产权挪动书据，应不 需要交纳印花税。刊行东说念主当今无法预测国度是否或将会于何时决定对预计公司债 券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监 管机关及自律组织另有划定的按划定执行。 五、声明   上述所列税项不组成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不波及投资 本次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，况兼投 资者又属于按照法律划定需要顺从尽头税务划定的投资者，本公司建议投资者应 向其专科参谋人参谋预计的税务拖累，公司不承担由此产生的任何拖累。               第九章 信息败露安排 一、信息败露管束轨制   刊行东说念主也曾制定《长江证券股份有限公司信息败露事务管束轨制》：   （1）公司董事、监事、高档管束东说念主员瞻念察要紧事件发生时，应当按照公司 划定立即履行陈说义务；董事长在接到陈说后，应当立即向董事会陈说，并敦促 董事会秘书组织临时陈说的败露作事。   （2）董事会、监事会、股东大会决议及联系公告的审核、败露模范：   董事会、监事会、股东大会决议及联系公告文稿由董事会秘书室草拟，经相 关单元和董事会秘书室负责东说念主复核，报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审 批后，由董事会秘书室在深圳证券交易所的网站和稳当中国证监会划定条件的媒 体败露。   （3）要紧事件的陈说、审核和败露经由：   公司信息败露义务东说念主、各单元在瞻念察或发生要紧事件时，应当实时向董事会 秘书或董事会秘书室书面陈说，积极配合公司实时履行信息败露义务；   收到书面陈说后，由董事会秘书室根据要紧事件的性质和类别，协助前款东说念主 员或单元按照联系信息败露法则和格式要求准备信息败露所需长途；   各单元所提供长途应经单元负责东说念主、分担指导阐述，如有必要提交公司办公 会审议的还需履行办公会决策模范；   董事会秘书室负责草拟公告文稿，经联系单元和董事会秘书室负责东说念主复核， 报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审批后，由董事会秘书室在深圳证券交 易所的网站和稳当中国证监会划定条件的媒体败露。   要紧事件遵循延续败露原则，对要紧事件的进展情况，各联系单元要实时按 本条文定的模范，履行陈说义务，董事会秘书、董事会秘书室应延续给予暖热。 二、投资者关系管束的轨制安排   为范例公司投资者关系管束作事，加强公司与投资者之间的有用调换，促进 公司完善治理，切实保护投资者尽头是中小投资者正当权益，根据预计法律法例、 规章轨制以及中国证监会《上市公司与投资者关系管束作事指引》的预计要求， 联结公司实践情况，制定《长江证券股份有限公司投资者关系管束轨制》。 三、如期陈说败露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度末端之日起四月内败露年度陈说，每一管帐 年度的上半年末端之日起二个月内败露半年度陈说，且年度陈说和半年度陈说的 内容与格式稳当法律法例的划定和深圳证券交易所联系如期陈说编制要求。 四、要紧事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才调、债券价钱、投资者权益的要紧事 项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主过火债券的要紧商场据说时，刊行东说念主将按照法律法例的划定和召募说明书 的商定实时履行信息败露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果， 并延续败露事件的进展情况。 五、本息兑付败露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市法则（2023 年纠正）》 和深圳证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。              第十章 投资者保护机制 一、爽约事项及纠纷处分机制   （一）本期债券爽约的情形   以下事件组成本期债券项下的爽约事件（如刊行东说念主根据本期债券条件中联系 商定，在债券存续期内遴聘债券续期或递延支付利息，则该债券续期及利息递延 不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息或兑付本金的行为）： 行条件的商定支付本期债券的本金及/或利息； 且未能偿付到期应付本金和/或利息； 周期适用的票面利率； 公告，且未偿付到期应付利息； 明书划定偿付到期应付利息，或发生强制付息事件仍公告递延当期利息或也曾递 延的统统利息及孳息； 向普通股股东分成；（2）减少注册成本； 单独或共计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面通知后 30 个交 易日，该爽约仍未得到纠正； 东说念主不成按照本期债券刊行条件的商定支付本金和/或利息的情形。   （二）刊行东说念主爽约拖累的承担方式   组成本期债券项下的爽约，债券受托管束东说念主应应用以下权利： 督促刊行东说念主、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺， 并召集债券持有东说念主会议，按照会议决议划定的方式根究刊行东说念主的爽约拖累，包括 但不限于向刊行东说念主拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律模范；经受一齐或部 分债券持有东说念主的奉求，以我方口头代表债券持有东说念主拿起民事诉讼、仲裁，参与重 组或者破产等法律模范； 债务时，债券受托管束东说念主应当要求并督促刊行东说念主实时采取追加担保等偿债保障措 施，并不错照章肯求法定机关采取财产保全等措施，债券受托管束东说念主要求刊行东说念主 追加担保的,担保物因神色变化发生价值减损或灭失导致无法遮蔽爽约债券本息 的，债券受托管束东说念主不错要求再次追加担保，因追加所产生的用度由刊行东说念主承担， 债券受托管束东说念主不承担或垫付；   因债券受托管束东说念主实施追加担保、督促刊行东说念主履行偿债保障措施产生的联系 用度，应当按照《债券受托管束合同》第 5.2 条的划定由刊行东说念主承担；因债券受 托管束东说念主肯求财产保全措施而产生的联系用度应当按照《债券受托管束合同》第   （三）争议处分   本期债券刊行适用于中国法律并依其解释。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，起初应在争议各方之间协商处分。 如果协商处分不成，争议各方有权按照《债券受托管束合同》、《债券持有东说念主会 议法则》等划定，向刊行东说念主住所地具有统领权的东说念主民法院拿告状讼。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处分时，除争议事项外，各方 有权陆续应用本期债券刊行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 二、债券持有东说念主会议法则   刊行东说念主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券持有东说念主会议法则》。   凡认购本次债券的投资者均视作得意刊行东说念主制定的《债券持有东说念主会议法则》。   《债券持有东说念主会议法则》的一齐内容：   “第一章总则 级公司债（以下简称本期债券）债券持有东说念主会议的组织和决策行为，明确债券持 有东说念主会议的权利与义务，感触本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证 券法》《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管束办法》等法律、行 政法例、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所联系业务法则的划定，联结本 期债券的实践情况，制订本法则。若公司债波及分期刊行，则本法则适用归拢批 文下每一期公司债。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权条件及投资 者权益保护条件建设情况等本期债券的基本要素和重要商定以本期债券召募说 明书等文献载明的内容为准。 断绝后终结。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认 购、交易、受让、秉承或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主，以下简称持有东说念主） 组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限拖累公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有划定的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托管束东说念主等会议召集东说念主的联系作事，积极参加债券持 有东说念主会议，审议会议议案，应用表决权，配合推动持有东说念主会议成效决议的落实， 照章感触自身正当权益。出席会议的持有东说念主不得利用出席会议获取的联系信息从 事内幕交易、把持商场、利益运输和证券诓骗等罪人违规行为，挫伤其他债券持 有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、秉承或其他正当方式持有本期债券的，视为 得意并经受本法则联系商定，并受本法则之拘谨。 体持有东说念主均有同等拘谨力。债券受托管束东说念主依据债券持有东说念主会议成效决议行事的 结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有划定或者本法则另有商定的，从其划定或 商定。 表决模范，出席会议东说念主员阅历，有用表决权的确定、决议的正当性过火效力等事 项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东说念主会议决议一同败露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度，除债券持有 东说念主作为召集东说念主的外，应由刊行东说念主承担。本法则、债券受托管束合同或者其他合同 另有商定的除外。   第二章债券持有东说念主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除本法则第 2.2 条商定的事项外，受托管束东说念主为了感触本期债券持有东说念主利益， 按照债券受托管束合同之商定履行受托管束职责的行为无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   （一）拟变更债券召募说明书的重要商定：   （二）拟修改债券持有东说念主会议法则；   （三）拟解聘、变更债券受托管束东说念主或者变更债券受托管束合同的主要内容 （包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险驻守处分机制、与债券持 有东说念主权益密切联系的爽约拖累等商定）；   （四）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与 刊行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼模范，处置担保物或者其 他成心于投资者权益保护的措施等）的： 额越过 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能 导致本期债券发生爽约的； 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）也曾或预计不成 按期支付有息欠债，未偿金额越过 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经 审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生爽约的； 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者拆除许可证、被托管、终结、肯求破产 或者照章进入破产模范的； 的； 销毁债权、对外提供大额担保等行为导致刊行东说念主偿债才调靠近严重不确定性的； 发布利息递延支付公告的情况下拖欠利息、发生强制付息事件下拖欠利息、未发 布续期公告的情况下拖欠本息等事项；   （五）刊行东说念主提议要紧债务重组决策的；   （六）法律、行政法例、部门规章、范例性文献划定或者本期债券召募说明 书、本法则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本期债券存续期间，出现本法则第 2.2 条商定情形之一且具有稳当本法则约 定要求的拟审议议案的，受托管束东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主 会议。经单独或共计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东说念主以书面形 式肯求，要求展期召开的，受托管束东说念主有权得意；刊行东说念主或受托管束东说念主在上述 15 个交易日内，征得单独或共计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东说念主 书面得意展期召开会议的，不错展期召开会议。展期时间原则上不越过【15】个 交易日。 东说念主（以下统称提议东说念主）有权提议受托管束东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面体式奉告受托管束东说念主，提议符 合本法则商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托管束东说念主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回应是否召集持有东说念主会议，并说明召荟萃议 的具体安排或不召荟萃议的事理。得意召荟萃议的，应当于书面回应日起 15 个 交易日内召开持有东说念主会议，提议东说念主书面肯求展期召开的除外。   共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举又名代表作为聚拢东说念主，协助受托管束东说念主完成会议召集联系 作事。 单独或者共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托管束东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协 助败露债券持有东说念主会议通知及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并 提供预计方式、协助召集东说念主预计应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   第二节 议案的提议与修改 范例性文献、证券交易场所业务法则及本法则的联系划定或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时间过火他联系重要事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书 面体式提议议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通知中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机 构或个东说念主充分调换协商。   受托管束东说念主、刊行东说念主提议的拟审议议案要求债券持有东说念主得意或者激动、落实 的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分调换协商。 行东说念主或其控股股东和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署合同，代表债券持有东说念主提 起或参加仲裁、诉讼模范的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围 供债券持有东说念主遴聘：   （一）尽头授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商合同或长入合同、在破产模范中就 刊行东说念主重整计算草案和妥协合同进行表决等本体影响以致可能减损、让渡债券持 有东说念主利益的行为。   （二）授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体 授权范围，并明确在达成协商合同或长入合同、在破产模范中就刊行东说念主重整计算 草案和妥协合同进行表决时，尽头是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行为 时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主 意见行事。 联系方进行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案稳当本法则第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟 审议议案间不存在本体矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在本体矛盾的，则联系议案应当按照本法则第 4.2.6 条的商定进 行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通知中明确该项表决波及的议案、表决程 序及成效条件。 交易日公告。议案未按划定及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的通知、变更及取消 开债券持有东说念主会议的通知公告。受托管束东说念主觉得需要要紧召集债券持有东说念主会议以 成心于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联结形 式召开的会议）召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交 易日败露召开持有东说念主会议的通知公告。   前款商定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开 体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时间等议事模范、奉求事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和预计方式等。 方式进行现场磋议的体式，下同）、非现场或者两者相联结的体式召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的通知公告中明确会议召开体式和联系具体安排。会议以 聚集投票方式进行的，召集东说念主还应当败露聚集投票办法、投票方式、计票原则、 计票方式等信息。 不错与召集东说念主调换协商，由召集东说念主决定是否调养通知联系事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议通知发布的归拢信息败露平台败露会议通知变更公告。 管束东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应 当确保会议通知时间稳当本法则第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本法则另有商定的，债券持有东说念主会议不得闲居取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议通知发布的归拢信息败露平台败露取消公告并说明取消事理。   经召集东说念主会前调换，拟出席会议的持有东说念主所代表的本期债券未偿还份额不足 本法则第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召集东说念主已在会议通知中辅导该 次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定顺利取消该次会议。 求，召集东说念主决定再次召荟萃议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的联系 意见适合调养拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通过的最 大可能。   召集东说念主拟就本体通常或左近的议案再次召荟萃议的，应最晚于现场会议召开 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日败露召开持有东说念主会议 的通知公告，并在公告中详实说明以下事项：   （一）上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   （二）本次拟审议议案较上次议案的调养情况过火调养原因；   （三）本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   （四）本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消 或者再次召荟萃议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 分之一】以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行为或 者在非现场会议中的投票行为即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并应用表决权，本法则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前【1】个交易日。债券持 有东说念主会议因故变更召开时间的，债权登记日相应调养。 法则第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行调换协商。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管束东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应 权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况，经受债 券持有东说念主等的磋议，与债券持有东说念主进行调换协商，并明确拟审议议案决议事项的 联系安排。 刊行东说念主或其控股股东和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级陈说。 受托管束东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有 东说念主会议并按授权范围应用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通知要求出示能 够证明本东说念主身份及享有参会阅历的证明文献。债券持有东说念主奉求代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的奉求书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议通知中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会阅历阐述方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持 有东说念主会议的议题和表决事项，不得荫庇、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理 出席债券持有东说念主会议并应用表决权的，应当取得债券持有东说念主的奉求书。   （一）召集东说念主先容召荟萃议的启事、配景及会议出席东说念主员；   （二）召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   （三）享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案磋议提案东说念主或出席会议的其 他利益联系方，债券持有东说念主之间进行调换协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等就属于本法则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   （四）享有表决权的持有东说念主依据本法则商定模范进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员顺利持有或波折禁止的债券份额除外：   （一）刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、实践禁止东说念主、合并范围 内子公司、归拢实践禁止东说念主禁止下的关联公司（仅同受国度禁止的除外）等；   （二）本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   （三）债券反璧义务承继方；   （四）其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决起点前，上述机构、个东说念主或者其奉求投资的资产管束产 品的管束东说念主应当主动向召集东说念主申诉关联关系或利益冲突预计情况并规避表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就归拢议案的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为遴聘“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议的 持有东说念主一致得意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通知载明的拟审议事项 进行放弃或不予表决。因聚集表决系统、电子通讯系统故障等时刻原因导致会议 中止或无法形成决议的，召集东说念主应采取必要措施尽快收复召开会议或者变更表决 方式，并实时公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行尽头说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。债 券持有东说念主仅能对其中一项议案投“得意”票，不然视为对统统联系议案投“弃权” 票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的成效 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的【三分之二】 以上得意方可成效：   （一）拟得意第三方承担本期债券反璧义务；   （二）刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面 享有相应决定权的除外；   （三）刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本期债券应 付本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   （四）拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   （五）拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物 价值不足以遮蔽本期债券一齐未偿本息；   （六）拟修改债券召募说明书、本法则联系商定以顺利或波折完结本款第（一） 至（五）名堂的；   （七）拟修改本法则对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定；   （八）豁免刊行东说念主触发的可续期公司债券特殊爽约情形； 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经越过出席债券持有东说念主会议且有表 决权的持有东说念主所持表决权的【二分之一】得意方可成效。本法则另有商定的，从 其商定。   召集东说念主就本体通常或左近的前款一般事项议案连气儿召集【三】次债券持有东说念主 会议且每次会议出席东说念主数均未达到本法则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第【三】次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的【三分 之一】以上得意即可成效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义 务或者激动、落实，但未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会 议不错授权受托管束东说念主、上述联系机构或个东说念主、稳当条件的债券持有东说念主按照本规 则提议采取相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如一齐债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表一齐债券持有东说念主拿起 或参加联系仲裁或诉讼模范；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的 代表东说念主仅代表得意授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼模范。 盘货、策动，并由受托管束东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通知中败露 计票、监票法则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场文告表决结果的，应当将预计情况载入会议记录。 票、表决策动结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐述。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开体式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主及 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主磋议要点，债券持有东说念主之间进行调换协商简要情况，债券 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和实践禁止东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本法则第 3.2.3 条商定情形 的拟审议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决模范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历证明文献、代理东说念主的委 托书过火他会议材料由债券受托管束东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权债务 关系断绝后的 5 年。   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开体式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议成效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托管束东说念主应当实时奉告讦行东说念主或其他联系方并督促其进行回应。   债券持有东说念主会议成效决议要求刊行东说念主或其控股股东和实践禁止东说念主、债券反璧 义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务 或者激动、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照划定、商定或预计承诺切实履 行相应义务，激动、落实成效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。联系 机构或个东说念主未按划定、商定或预计承诺落实债券持有东说念主会议成效决议的，受托管 理东说念主应当采取进一步措施，切实感触债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管束东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持 有东说念主会议成效决议预计事项。 者肯求、参加破产模范的，受托管束东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。   受托管束东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产模范产生的合理用度，由作出授 权的债券持有东说念主承担，债券受托管束合同另有商定的，从其商定。   受托管束东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券爽约合同纠纷仲 裁、诉讼或者肯求、参加破产模范的，其他债券持有东说念主后续明确暗意奉求受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管束东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托管束东说念主也不错参照本法则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主 搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东说念主不得因授权时间与方式不同 而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管束东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上 有所互异的除外。   未奉求受托管束东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东说念主未能按照授权文献商定勤苦代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于应用职责的行为，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章 尽头商定   第一节 对于表决机制的尽头商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不 同的，具有通常请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托管束东说念主、所持债券份额占一齐具有通常请求权的未偿还 债券余额【10%】以上的债券持有东说念主或其他稳当条件的提案东说念主作为尽头议案提议， 仅限受托管束东说念主作为召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托管束东说念主拟召集持有东说念主会议审议尽头议案的，应当在会议通知中败露议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成效条件，并明确说明联系议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的事理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   尽头议案的成效条件以受托管束东说念主在会议通知中明确的条件为准。   见证讼师应当在法律意见书中就尽头议案的效力发标明确意见。   第二节 简化模范 东说念主不错按照本从简定的简化模范召集债券持有东说念主会议，本法则另有商定的从其约 定：   （一）刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才调 的；   （二）刊行东说念主因实施股权激励计算等回购股份导致减资，且累计减资金额低 于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   （三）债券受托管束东说念主拟代表债券持有东说念主落实的预计事项预计不会对债券持 有东说念主权益保护产生要紧不利影响的；   （四）债券召募说明书、本法则、债券受托管束合同等文献已明确商定联系 不利事项发生时，刊行东说念主、受托管束东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者联系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   （五）受托管束东说念主、提案东说念主也曾就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主调换 协商，且越过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表 决权的【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东说念主也曾 暗意得意议案内容的；   （六）一齐未偿还债券份额的持有东说念主数目（归拢管束东说念主理有的数个账户合并 策动）不越过【4】名且均书面得意按照简化模范召集、召开会议的； 公告说明对于刊行东说念主或受托管束东说念主拟采取措施的内容、预计对刊行东说念主偿债才调及 投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起【5】 个交易日内以书面体式回应受托管束东说念主。过期不回应的，视为得意受托管束东说念主公 告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管束东说念主应当与异议东说念主积极调换，并视情 况决定是否调养联系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者断绝适用简化模范。 单独或共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议终 止适用简化模范的，受托管束东说念主应当立即断绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决收场，受托管束东说念主应当按照本规 则第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披 露召开持有东说念主会议的通知公告，详实说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、 预计对刊行东说念主偿债才融合投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式 等事项。债券持有东说念主不错按照会议通知所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本法则第四章、第 五章的商定执行。   第七章附则 充的法则与本法则共同组成对全体债券持有东说念主具有同等效力的商定。 以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托管束合同或其他商定存在不一致或 冲突的，除联系内容已于债券召募说明书中明确商定并败露除外，均以本法则的 商定为准。 因债券持有东说念主会议产生的纠纷，应当向原告住所地东说念主民法院拿告状讼。 三、债券受托管束东说念主   刊行东说念主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券之债券受托管束合同》，中信建投受聘担任本次债 券的债券受托管束东说念主。   凡通过认购、购买或以其他正当方式取得并持有本次债券的投资者，均视为 得意《债券受托管束合同》；且认同《债券受托管束合同》两边依据《债券受托 管束合同》之商定而享有的各项权利及所需承担的各项义务；且经受《债券受托 管束合同》联系商定之拘谨。   债券受托管束东说念主：   根据刊行东说念主与中信建投签署的《债券受托管束合同》，中信建投受聘担任本 次债券的债券受托管束东说念主。中信建投与刊行东说念主不存在可能影响其平正履行本次债 券受托管束职责的锐利关系。   本次债券受托管束东说念主的预计方式如下：   债券受托管束东说念主称号：中信建投证券股份有限公司   办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层   预计东说念主：唐玄   《债券受托管束合同》的一齐内容：   “第一条界说及解释 义的词语在本合同中具有通常含义。   “本次债券”指甲方依据召募说明书的商定所刊行的刊行范围不越过（含） 东说念主民币 80 亿元的“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续 次级债券”。   “本期债券”指按照召募说明书商定的领受分期刊行的本次债券中的每一期。   “本期债券条件”指《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开 刊行永续次级债券召募说明书》中商定的本期债券条件。   “承销合同”指甲方和本期债券承销商签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券债券承销合同》过火统统纠正和补充。   “召募说明书”指由甲方签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券召募说明书》。   “债券持有东说念主会议法则”指由甲方、乙方签署的《长江证券股份有限公司   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “成效日”指本合同第 15.1 条文定的日历，本合同将自该日成效并对本协 议两边具有法律拘谨力。   “合同”指本合同以实时时补充或纠蓝本合同的补充合同。   “承销商”指中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）。   “债券持有东说念主”或“登记持有东说念主”指在中国证券登记结算有限拖累公司或适 用法律划定的其他机构托管名册上登记的持有本期债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督管束委员会。   “协会”指中国证券业协会。   “交易所”、“深交所”指深圳证券交易所。   “登记公司”指中国证券登记结算有限拖累公司或适用法律划定的其他登记 机构。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限拖累公司，或适用法律划定的任何 其他兑付代理东说念主。   “召募资金专项账户”指甲方设立的，用于本期债券召募资金的接收、存储、 划转与本息偿付的专门账户。   “信用风险管束”指甲方、乙方过火他联系机构，在本次债券存续期内延续 动态监测、排查、预警本次债券信用风险，实时主动采取有用措施驻守、化解信 用风险和处置爽约事件，以及投资者照章感触正当权益的行为。   “中国”指中华东说念主民共和国，为本合同之目的，不包括香港尽头行政区、澳 门尽头行政区和台湾地区。   第二条受托管束事项 受托管束东说念主，并得意经受乙方的监督。乙方经受全体债券持有东说念主的奉求，应用受 托管束职责。 召募说明书、本合同及债券持有东说念主会议法则的规（约）定，应用权利和履行义务， 感触债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本合同的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管束职责的 法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管束东说念主履行联系职责前 向受托管束东说念主书面昭示自行应用联系权利的，受托管束东说念主的联系履职行为不合其 产生拘谨力。乙方若经受个别债券持有东说念主单独办法权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本合同、召募说明书和债券持有东说念主有用决议履行职责的内容发生冲 突。法律、法例和法则另有划定，召募说明书、本合同或者债券持有东说念主会议决议 另有商定的除外。 债券的投资者，均视同自愿经受乙方担任本期债券的受托管束东说念主，且得意本合同 中对于甲方、乙方、债券持有东说念主权利义务的联系商定并受本合同之拘谨。   第三条甲方的权利和义务   （一）提议召开债券持有东说念主会议；   （二）向债券持有东说念主会议提议更换受托管束东说念主的议案；   （三）对乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权断绝后所从事的行为，甲 方有权赐与制止；债券持有东说念主对甲方的上述制止行为应当认同；   （四）依据法律、法例和法则、召募说明书、债券持有东说念主会议法则的划定， 甲方所享有的其他权利。 期债券的利息和本金。在本期债券任何一笔应付款项到期日前一作事日的北京时 间上昼十点之前，甲方应向债券受托管束东说念主作念出下述阐述：甲方也曾向其开户行 发出在该到期日向兑付代理东说念主支付联系款项的不可肃除的付款指令。 金的接收、存储、划转，不得挪作他用，并应为本期债券的召募资金制定相应的 使用计算及管束轨制。召募资金的使用应当稳当现行法律、法例和法则的预计规 定及召募说明书的预计商定。甲方应于本期债券的召募资金到达专项账户前与乙 方及存放召募资金的银行强硬监管合同。甲方对召募资金的使用应当稳当现行法 律、法例和法则的预计划定及召募说明书的预计商定，并在如期陈说中败露资金 使用情况。甲方不得私行变更召募资金用途，如拟变更，应按照法律法例的划定 或召募说明书、召募资金三方监管合同的商定履行相应模范。   本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，甲方使用召募资金时应当书面 奉告乙方。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投名堂的，甲方应当按 半年度将资金使用计算书面奉告乙方。   甲方应当至少提前二十个作事日将本期债券还本付息、赎回、回售、分期偿 还等的资金安排以书面体式发送乙方。 据法律、法例和法则及召募说明书的划定，实时、公说念地履行信息败露义务，确 保所败露或者报送的信息委果、准确、完好意思，简明深刻，下里巴人，不得有不实 记录、误导性证明或者要紧遗漏。信息败露义务东说念主不成保证败露的信息委果、准 确、完好意思的，应算作出相应声明并说明事理。 聚拢东说念主负责信息败露事务及投资者参谋事宜，信息败露事务负责东说念主应当由甲方的 董事或者高档管束东说念主员担任。甲方应当在召募说明书中败露信息败露事务负责东说念主 和聚拢东说念主的信息，并实时败露其变更情况。受托管束东说念主应当指定专东说念主辅导、督促 和检察信息败露义务东说念主的信息败露情况。 其他方式进行败露。   信息败露义务东说念主报送的公告文稿和联系备查文献应当稳当交易所的要求。备 查文献为电子文献、传真件、复印件的，应当确保与原件一致。 应当由管帐师事务所、讼师事务所、资产评估机构和资信评级机构等审检考据， 并出具书面意见。管帐师事务所、资产评估机构和资信评级机构等应当具备联系 监管部门认定的业务阅历。 瞻念察者禁止在最小范围内，不得提前向任何单元和个东说念主败露、清楚或者泄露信息 内容，不得提前通过其他方式败露信息，不得进行内幕交易、把持商场等不正直 行为。   甲方在境内和境外商场同期刊行债券的，信息败露义务东说念主在其他商场败露的 与甲方预计的信息，应当同期在交易所败露。 者交易所认同的其他情形的，实时败露可能会挫伤信息败露义务东说念主利益或者误导 投资者，且同期稳当以下条件的，信息败露义务东说念主不错向交易所肯求暂缓败露， 并说明暂缓败露的事理和期限：   （一）拟败露的信息未泄漏；   （二）预计内幕信息知情东说念主已书面承诺逃匿；   （三）债券交易未发生异常波动。   交易所得意的，信息败露义务东说念主不错暂缓败露联系信息。暂缓败露的期限一 般不越过二个月。暂缓败露肯求未获交易所得意、暂缓败露的原因也曾排除或者 暂缓败露期限届满的，信息败露义务东说念主应当实时败露联系信息。   法律、行政法例、部门规章、范例性文献和交易所其他联系划定对上市公司 暂缓败露事宜另有划定的，从其划定。 可的其他情形，败露或者履行联系义务可能导致其违背国度预计逃匿法律、行政 法例划定或者挫伤信息败露义务东说念主利益的，不错向交易所肯求豁免败露。 露应当稳当信息败露预计要求，顺从预计监管划定。 提议的问询，不得以预计事项存在不确定性或者需要逃匿等为由不履行陈说或回 复交易所问询的义务。   信息败露义务东说念主未在规如期限内回应交易所问询，或者未按照本合同划定和 交易所要求进行陈说，或者交易所觉得必要的，交易所不错向商场说明预计情况。 实时、照实提供或者败露联系信息，积极配合甲方等信息败露义务东说念主履行信息披 露义务，并严格履行所作出的承诺。 露的联系划定。 监事会应当对如期陈说进行审核并提议书面审核意见。监事应当签署书面阐述意 见。   甲方的董事、监事和高档管束东说念主员无法保证如期陈说内容的委果性、准确性、 完好意思性或者有异议的，应当在书面阐述意见中发表意见并证明事理，甲方应当披 露。甲方不予败露的，董事、监事和高档管束东说念主员不错顺利肯求败露。 公告。递延支付利息公告的败露内容应包括但不限于：（1）本次债券的基本情 况；（2）本次利息的付息期间、本次递延支付的利息金额及一齐递延利息金额； （3）甲方对于递延支付利息稳当召募说明书等联系文献商定的声明；（4）受托 管束东说念主出具的对于递延支付利息稳当递延支付利息条件的专项意见；（5）讼师 事务所出具的对于递延支付利息稳当联系法律法例划定的专项意见。 级债券续期遴聘权应用公告。若甲方应用续期遴聘权，则应在续期遴聘权应用公 告中败露：（1）本次债券的基本情况；（2）债券期限的延永劫间；（3）后续存 续期内债券的票面利率或利率策动方法。   若甲方销毁应用续期遴聘权，则应在续期遴聘权应用公告中明确将按照商定 及联系划定完成各项作事。 付息事件及利息递延限制事项包括向普通股股东分成、减少注册成本，甲方应当 于 2 个交易日内败露联系信息，说明其影响及联系安排，同期就该事项已触发强 制付息情形作尽头辅导。若发生上述强制付息事件时，刊行东说念主不得递延当期利息 以及按照商定立即偿付也曾递延支付的利息、当期利息过火孳息。 甲方应当于 2 个交易日内败露联系信息，并说明其影响及联系安排。 大事项，甲方在 2 个作事日内书面通知乙方，并应当实时向国务院证券监督管束 机构和深交所提交并败露要紧事项公告，说明事项起因、状态过火影响等，并提 出有用且切实可行的应付措施，同期根据乙方要求延续书面通知县件进展和结果。   前款所称要紧事项包括但不限于：   （一）甲方称号变更、股权结构或坐褥经营气象发生要紧变化；   （二）甲方变更财务陈说审计机构、信用评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责；   （五）甲方控股股东或者实践禁止东说念主变更；   （六）甲方发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行为或要紧资产重组；   （七）甲方发生越过上年末净资产百分之十的要紧损失；   （八）甲方销毁债权或者财产越过上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权波及被奉求管束；   （十）甲方丧失对重要子公司的实践禁止权；   （十一）债券担保情况、其他偿债保障措施或者债券信用评级发生变化；   （十二）甲方挪动债券反璧义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务越过上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保越过上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌罪人违规被有权机关调查，受到刑事处罚、要紧行政处罚 或行政监管措施、商场自律组织作出的债券业务联系的责罚，或者存在严重失信 行为；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、实践禁止东说念主、董事、监事、高档管束 东说念主员涉嫌罪人违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；   （十七）甲方波及要紧诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债才调的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分派股利，作出减资、合并、分立、终结及肯求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产模范、被责令关闭；   （二十）甲方波及需要说明的商场据说；   （二十一）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当败露事项；   （二十二）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十三）甲方拟修改债券持有东说念主会议法则；   （二十四）甲方拟变更债券受托管束东说念主或受托管束合同的主要内容；   （二十五）甲方发生强制付息事件利息递延下的限制事项的的；   （二十六）甲方遴聘递延支付利息，但未根据召募说明书划定发布利息递延 支付公告，且未偿付到期应付利息；   （二十七）甲方在发生强制付息事件时，未根据召募说明书划定偿付到期应 付利息；   （二十八）甲方遴聘延长本期债券期限，但未根据召募说明书划定发布续期 公告，且未能偿付到期应付本金和/或利息；   （二十九）甲方债券存续期内出现导致本期债券不再计入权益的事项；   （三十）甲方未按照联系划定与召募说明书的商定使用召募资金；   （三十一）甲方过火关联方交易甲方刊行的公司债券；   （三十二）甲方违背召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有要紧影响的；   （三十三）其他可能影响甲方偿债才调或债券持有东说念主权益的事项。甲方败露 要紧事项后，已败露的要紧事项出现可能对甲方偿债才调产生较大影响的进展或 者变化的，应当实时败露后续进展或者变化情况过火影响。甲方受到要紧行政处 罚、被采取行政监管措施或者受到顺次责罚的，还应当实时败露联系罪人违规行 为的整改情况。   甲方的董事、监事、高档管束东说念主员或者履行同等职责的东说念主员及持股比例越过 百分之五的股东转让本期债券的，甲方应当在转让达成后二个交易日内败露联系 情况。 响的，应当实时将其瞻念察的预计情况书面奉告讦行东说念主，并配合刊行东说念主履行信息披 露义务，刊行东说念主应按照 3.9 条商定履行通知和信息败露义务。 诺和义务，并于向受托管束东说念主提供联系信息,切实保护持有东说念主权益。   刊行东说念主应严格履行召募说明书对于本期债券投资者保护条件的联系承诺和 义务，并向受托管束东说念主提供联系信息,切实保护持有东说念主权益。 越过上年末净资产 100%的，单独或共计持有本期债券总额 10%以上的债券持有 东说念主不错在甲方败露半年报或年度陈说之日起【10】个作事日内向受托管束东说念主提议 召集债券持有东说念主会议的书面肯求，受托管束东说念主应当根据债券持有东说念主的肯求召集债 券持有东说念主会议。债券持有东说念主会议不错作念出决议，限制甲方陆续新增关联方借款的 范围，并划定甲方不履行会议决议应当承担的拖累。甲方应当无条件履行债券持 有东说念主会议决议。   上款所述新增关联方占款是指甲方控股股东、实践禁止东说念主过火他关联方以任 何体式有偿或无偿占用甲方资金累计新增额度。 额越过上年末净资产 100%的，单独或共计持有本期债券总额 10%以上的债券持 有东说念主不错在甲方败露半年报或年度陈说之日起【10】个作事日内向受托管束东说念主提 出召集债券持有东说念主会议的书面肯求，受托管束东说念主应当根据债券持有东说念主的肯求召集 债券持有东说念主会议。债券持有东说念主会议不错作念出决议，限制甲方陆续新增对外担保的 范围，并划定甲方不履行会议决议应当承担的拖累。甲方应当无条件履行债券持 有东说念主会议决议。 标的甲方或其控股子公司提供担保而需向其提供原担保金额范围内的反担保额 度。 登记日转让末端时持有本期债券的债券持有东说念主名册，并在债权登记日之后一个转 让日将该名册提供给乙方，并承担相应用度。除上述情形外，甲方应每年（或根 据乙方合理要求的间隔更短的时间）向乙方提供（或促使登记公司提供）更新后 的债券持有东说念主名册。 东说念主会议，经受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方过火董事、监事、高档管束东说念主员、控股股东、实践禁止东说念主应当履行债券 持有东说念主会议法则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券持有东说念主败露联系安排。 偿债保障措施，并履行召募说明书和本合同商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。   乙方照章肯求法定机关采取财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的联系用度，应当按 照本合同第 5.2 条的划定由甲方承担；因乙方肯求财产保全措施而产生的联系费 用应当按照本合同第 5.3 条的划定由债券持有东说念主承担。 实时通知乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、一齐偿付措施过火完结 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   甲方出现召募说明书商定的其他爽约事件的，应当实时整改并按照召募说明 书商定承担相应拖累。 并实时向乙方奉告预计信息。 和赞助，并提供便利和必要的信息、长途和数据。甲方应指定专东说念主【刘行、融资 管束岗、13476281305】负责与本期债券联系的事务，并确保与乙方能够有用沟 通。前述东说念主员发生变更的，甲方应在 3 个作事日内通知乙方。 乙方、债券持有东说念主作念好调换协调。乙方或者债券持有东说念主会议要求追加担保的，甲 方应当实时签订联系担保合同、担保函，配合办理担保物抵/质押登记，作念好与增 信机构的调换，尽一切所能幸免债券持有东说念主利益因担保物价值裁汰、毁损或灭失 等原因而受到损失。 构等应付乙方履行本合同第四条项下各项职责或授权赐与充分、有用、实时的配 合和赞助，并提供便利和必要的信息、长途和数据，包括但不限于：   （一）统统为乙方了解甲方业务所需而应掌执的重要文献、长途和信息，包 括甲方过火子公司、分支机构、关联机构或联营机构的资产、欠债、盈利才融合 远景等信息和长途；   （二）乙方或甲方觉得与乙方履行受托管束职责联系的统统合同、文献和记 录的副本；   （三）根据本合同第 3.15 条商定甲方需向乙方提供的长途；   （四）其它与乙方履行受托管束职责联系的一切文献、长途和信息。   甲方须确保其提供的上述文献、长途和信息委果、准确、完好意思，不存在不实 记录、误导性证明或要紧遗漏，并确保其向乙方提供上述文献、长途和信息不会 违背任何逃匿义务，亦须确保乙方赢得和使用上述文献、长途和信息不会违背任 何逃匿义务。   甲方认同乙方有权不经寥寂考据而依赖上述一齐文献、长途和信息。如甲方 发现其提供的任何上述文献、长途和信息不委果、不准确、不完好意思或可能产生误 导，或者上述文献、长途和信息系通过不正直阶梯取得，或者提供该等文献、资 料和信息或乙方使用该等文献、长途和信息系未经所需的授权或违背了任何法律、 拖累或在先义务，甲方应立即通知乙方。 通。   本期债券设定保证担保的，甲方应当敦促增信机构配合乙方了解、调查增信 机构的资信气象，要求增信机构按照乙方要求实时提供经审计的年度财务陈说、 中期陈说及征信陈说等信息，协助并配合乙方对增信机构进行现场检察。 及档案打发的预计事项，并向新任受托管束东说念主履行本合同项下应当向乙方履行的 各项义务。 回售、赎回、利率调养、分期偿还、起点换股、调养换股价钱等业务发生前，及 时败露联系公告。在债券回售、赎回等业务完成后，应当实时败露业务结果公告。 年末端之日起二个月内，分别向交易所提交并败露至少记录以下内容的上一年度 年度陈说和今年度中期陈说，但债券召募说明书在刊行时也曾败露联系内容的除 外：   （一）刊行东说念主概况；   （二）刊行东说念主经营与公司治理情况；   （三）上半年财务管帐陈说或者经具有从事证券服务业务阅历的管帐师事务 所审计的年度财务陈说；   （四）已刊行未到期债券召募资金联系情况，包括但不限于使用情况及履行 的模范、年末余额、召募资金专项账户运作情况，并说明是否与召募说明书商定 的用途、使用计算过火他商定一致；召募资金用途发生变更的，应说明也曾履行 的模范及是否稳当召募说明书的商定；   （五）已刊行且未到期债券其他联系情况，包括但不限于信用追踪评级情况 （如有）、增信措施过火变化情况、债券本息兑付情况、偿债保障措施执行情况 及是否存在偿付风险，陈说期内债券持有东说念主会议召开情况等；   （六）债券受托管束东说念主在履行受托管束职责时可能存在的利益冲突情况及相 关风险驻守、处分机制（如有）；   （七）债券召募说明书载明的甲方承诺事项的履行情况；   （八）波及和可能波及甲方的要紧诉官司项以过火他可能影响债券按期偿付 的要紧事项；   （九）中国证监会及交易所要求的其他事项。   甲方应当在如期陈说中败露本次可续期公司债券续期情况、利率跳升情况、 利息递延情况、强制付息情况等事项，并就可续期公司债券是否仍计入权益及相 关管帐处理进行专项说明。 券的每个付息日，刊行东说念主可自行遴聘将当期利息以及按照本条件也曾递延的统统 利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制； 前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行为。   递延支付的金额将按照当期执行的利率策动复息。鄙人个利息支付日，若发 行东说念主陆续遴聘延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入也曾递延的所 成心息过火孳息中陆续策动利息。 败露义务。 乙方履行受托管束东说念主职责产生的其他额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、肯求财产保全、完结担保物权、拿告状讼、参 与债务重组、参与破产计帐等受托管束履职行为所产生的联系用度由甲方承担。 个作事日内向乙方提供一份年度审计陈说及经审计的财务报表、财务报表附注的 复印件，并根据乙方的合理需要向其提供其他联系材料；甲方应当在公布半年度 陈说后 15 个作事日内向乙方提供一份半年度财务报表的复印件。 怠于履行偿债义务或者通过财产挪动、关联交易等方式逃废债务，蓄意挫伤债券 持有东说念主权益的情况。 存在甲方董事、监事、高档管束东说念主员、持股比例越过百分之五的股东过火他关联 方认购或交易、转让本期债券的，甲方将进行败露。 护过火他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，甲方应当 实时采取施助措施并书面奉告乙方。   第四条乙方的职责、权利和义务 务里面操作法则，明确履行受托管束事务的方式和模范，配备充足的具备履职能 力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本合同约界说务的情况进行延续追踪和 监督。乙方为履行受托管束职责，有权按照每半年代表债券持有东说念主查询债券持有 东说念主名册及联系登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 更情况。 义务的执行情况，延续动态监测、排查、预警并实时陈说债券信用风险，采取或 者督促甲方等预计机构或东说念主员采取有用措施驻守、化解信用风险和处置爽约事件， 保护投资者正当权益。 保护条件联系承诺及偿债保障措施的有用性及实施情况，出现可能影响债券持有 东说念主权益的要紧事项时，乙方应实时向深交所陈说并召集债券持有东说念主会议。   乙方有权采取包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本合同第 3.9 条商定的情形，列席甲方和增信机构（如有）的里面 有权机构的决策会议，或获取联系会议纪要；   （二）每半年查阅前项所述的会议长途、财务管帐陈说和管帐账簿；   （三）每半年调取甲方、增信机构（如有）银行征信记录；   （四）每半年对甲方和增信机构（如有）进行现场检察；   （五）每半年约见甲方或者增信机构（如有）进行讲话；   （六）每半年对担保物（如有）进行现场检察，暖热担保物气象；   （七）每半年查询联系网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构的诉 讼仲裁、处罚责罚、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）每半年联结召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），检察投 资者保护条件的执行气象。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的赞助。 监督。在本期债券存续期内，乙方应当每半年检察甲方召募资金的使用情况是否 与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用收场的除外。   乙方应当至少提前 20 个作事日掌执甲方债券还本付息、赎回、回售、分期 偿还等的资金安排，督促甲方按时践约，并将债券兑付资金安排等情况陈说证券 交易场所和证券登记结算机构。甲方应积极配合奉告乙方联系安排。   乙方应于本期债券付息日和到期日二个作事日前向深交所提交甲方本息筹 备情况说明。 主要内容，并应当按照法律、法例和法则以及召募说明书的划定，通过本合同第 偿还的法律模范以过火他需要向债券持有东说念主败露的要紧事项。 情况，并作念好回拜记录，出具受托管束事务陈说。在甲方遴聘延长本期债券期限 时，乙方应监督甲方是否已根据召募说明书划定调养联系票面利率，甲方未根据 召募说明书划定调养联系票面利率的，乙方将根据本合同第 4.14 条文定应用相 关权利。 续次级债券续期情况、利息递延情况、递延利息限制事项、强制付息情况及永续 次级债券是否仍计入权益等联系事项，并出具受托管束事务陈说。 在知说念或应当知说念该等情形之日起五个作事日内，乙方应当问询甲方，要求甲方 解释说明，提供联系左证、文献和长途，并向商场公告临时受托管束事务陈说。 发生触发债券持有东说念主会议情形的，召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债券 持有东说念主会议决议的实施。 注甲方的信息败露情况，汇集、保存与本期债券偿付联系的统统信息长途，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本合同的商定陈说债券持有东说念主。 在甲方发生限制事项时，乙方应通知并监督甲方不得展期支付利息，如甲方仍要 求展期支付利息的，乙方将根据本合同第 4.14 条文定应用联系权利。 所约界说务的执行情况，延续动态监测、排查、预警并实时陈说债券信用风险， 采取或者督促甲方等预计机构或东说念主员采取有用措施驻守、化解信用风险和处置违 约事件，保护投资者正当权益。 本合同第 3.17 条商定的偿债保障措施，或者不错照章肯求法定机关采取财产保 全措施。为免歧义，本条项下乙方实施追加担保或肯求财产保全的，不以债券持 有东说念主会议是否已召开或形成有用决议为先决条件。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的联系用度，应当按 照本合同第 5.2 条的划定由甲方承担；因乙方肯求财产保全措施而产生的联系费 用应当按照本合同第 5.3 条的划定由债券持有东说念主承担。   乙方应实时陈说深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。 者诉官司务。 商定的时间内取得担保的权利证明或者其他预计文献，并在担保期间妥善督察。   组成本期债券项下的爽约，乙方应应用以下权利：   （一）在分解该行为发生之日的五个作事日内奉告全体债券持有东说念主；   （二）在分解甲方发生召募说明书商定的爽约情形的，乙方应当督促刊行东说念主、 增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺，并召集债券 持有东说念主会议，按照会议决议划定的方式根究甲方的爽约拖累，包括但不限于向甲 方拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律模范；经受一齐或部分债券持有东说念主的 奉求，以我方口头代表债券持有东说念主拿起民事诉讼、仲裁，参与重组或者破产等法 律模范；   （三）在分解甲方发生召募说明书商定的爽约情形并预计甲方将不成偿还债 务时，乙方应当要求并督促甲方实时采取追加担保等偿债保障措施，并不错照章 肯求法定机关采取财产保全等措施，乙方要求甲方追加担保的,担保物因神色变 化发生价值减损或灭失导致无法遮蔽爽约债券本息的，乙方不错要求再次追加担 保，因追加所产生的用度由甲方承担，乙方不承担或垫付；   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的联系用度，应当按 照本合同第 5.2 条的划定由甲方承担；因乙方肯求财产保全措施而产生的联系费 用应当按照本合同第 5.3 条的划定由债券持有东说念主承担；   （四）实时陈说深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。为免歧义，本条所指乙方以我方口头代表债券持有东说念主拿起和参 与民事诉讼、参与重组或者破产的法律模范，包括法律模范参与权以及在法律程 序中基于合理感触债券持有东说念主最大利益的实体表决权。其中的破产（含重整）程 序中，乙方有权代表全体债券持有东说念主代为进行债权申诉、参加债权东说念主会议、并接 受一齐或部分债券持有东说念主的奉求表决重整计算等。   甲方成立金融机构债权东说念主委员会的，乙方有权经受一齐或部分债券持有东说念主的 奉求参加债权东说念主委员会会议，感触本期债券持有东说念主权益。 业高明等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有要紧影 响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 括但不限于本合同、债券持有东说念主会议法则、受托管束作事底稿、与增信措施预计 的权利证明（如有），督察时间不得少于债权债务关系消释后五年。   （一）债券持有东说念主会议授权乙方履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由乙方履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。甲方履行 召募说明书承诺须要乙方赞助或配合的，乙方应当给予必要的赞助。召募说明书 存在投资者保护条件的，甲方应当履行践约保障机制。 第三方代为履行。   乙方在履行本合同项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师事务 所、资产评估师品级三方专科机构提供专科服务。 托管及转让等事宜。 联系登记信息、专项账户中召募资金的储存、划转和兑息、兑付资金归集情况。 材料不委果、不准确、不完好意思的，或者断绝配合受托管束作事的，乙方应当要求 其补充、纠正。甲方不予补充、纠正的，乙方应当出具临时受托管束事务陈说予 以说明。 托管及转让等事项； 传其根据本合同经受奉求和/或提供的服务，以上的文告或宣传不错包括甲方的 称号以及甲方称号的图案或笔墨等内容。 东、实践禁止东说念主、承销机构、增信主体等联系主体应当配合受托管束东说念主履行受托 管束职责，积极提供受托管束调查所需的长途、信息和联系情况，感触投资者合 法权益。   第五条乙方的薪金及用度 履行本期债券受托管束东说念主拖累而向甲方收取每年【0.00】万元的受托管束薪金（需 明确是否为含税价，具体内容可参考承销合同相应用度条件），由甲方在本期债 券每年的还本付息日之后【五】个作事日内支付。以上受托管束费仅为乙方开展 成例作事所收取的薪金，不包含按照本合同商定应由甲方或债券持有东说念主承担的有 关用度或开销。 拖累时发生的包括但不限于如下一齐合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括场面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托管束职责而聘用的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。只有乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托管束东说念主职责合理 所需，且该等用度稳当商场公说念价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或实践未履行本合同和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外开销的其他用度。   上述统统用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个作事日内 向乙方支付。 财产保全、拿告状讼或仲裁等司法模范所波及的联系用度（以下简称“诉讼用度”）， 按照以下划定支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券持 有东说念主汇入的因乙标的法定机关肯求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法模范 所需的诉讼用度；   （二）乙方将向债券持有东说念主实时败露诉讼专户的设立情况过火内资金（如有） 的使用情况。债券持有东说念主应当在上述败露文献划定的时间内，将诉讼用度汇入诉 讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，乙方免 予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法模范的拖累；   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但如 乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐述，乙方有权从甲标的债券 持有东说念主偿付的利息及本金中优先受偿垫付用度。   第六条受托管束事务陈说 《受托管束事务年度陈说》。   前款划定的受托管束事务陈说，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务气象；   （三）甲方召募资金使用及召募资金专项账户运作情况与核查情况；   （四）甲方偿债意愿和才调分析；   （五）表里部增信机制（如有）、偿债保障措施发生要紧变化的，说明基本 情况及处理结果；   （六）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （七）永续次级债券续期情况；   （八）利息递延情况；   （九）强制付息情况；   （十）永续次级债券是否仍计入权益；   （十一）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况；   （十二）债券持有东说念主会议召开的情况；   （十三）发生本合同第 3.9 条等情形的，说明基本情况及处理结果；   （十四）与甲方偿债才融合增信措施预计的对债券持有东说念主权益有要紧影响的 其他事项以及乙方采取的应付措施。   因故无法按时败露的，乙方应当提前败露《受托管束事务年度陈说》的展期 败露公告，说明展期败露的具体原因、预计败露时间以及是否存在影响债券还本 付息才调的情况与风险等事项。   债券出现本合同 3.9 条文定的要紧事项、甲方未按照召募说明书的商定履行 义务或者受托管束东说念主与甲方发生债权债务等锐利关系时，受托管束东说念主应当督促甲 方实时败露联系信息，并实时败露受托管束事务临时陈说，说明事项起因、影响 以及受托管束东说念主已采取或者拟采取的应付措施等。联系要紧事项及受托管束东说念主采 取的应付措施还应在受托管束事务年度陈说中赐与败露。 等情形之日起五个作事日内向债券持有东说念主败露《受托管束事务临时陈说》：   （一）乙方在履行受托管束职责时发生利益冲突；   （二）甲方未按照召募说明书的商定使用召募资金；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施发生要紧变化；   （四）乙方发现甲方提供材料不委果、不准确、不完好意思的，或者断绝配合受 托管束作事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正的；   （五）发现刊行东说念主违背召募说明书承诺的；   （六）发现甲方过火关联方交易其刊行的公司债券；   （七）本合同第 3.9 条商定且对债券持有东说念主权益有要紧影响的情形。   临时受托管束事务陈说应说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方 已采取或者拟采取的应付措施（如有）等。 发布续期公告等情形下，乙方将代表债券持有东说念主对甲方就本次永续次级债券权利、 义务的履行情况进行追踪，并在受托管束事务陈说中进行说明。   第七条债券持有东说念主的权利与义务   （一）按照召募说明书商定在付息日、兑付日赢得本期债券利息或本息；   （二）根据债券持有东说念主会议法则的划定，出席或者托付代表出席债券持有东说念主 会议并应用表决权，单独或合并持有百分之十以上本期未偿还债券面值总额的债 券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议；   （三）监督甲方波及债券持有东说念主利益的预计行为，当发生利益可能受到挫伤 的事项时，有权依据法律、法例和法则及召募说明书的划定，通过债券持有东说念主会 议决议应用或者授权乙方代其应用债券持有东说念主的联系权利；   （四）监督乙方的受托履责行为，并有权提议更换受托管束东说念主；   （五）法律、法例和法则划定以及召募说明书、本合同商定的其他权利。   （一）顺从召募说明书的联系商定；   （二）乙方依本合同商定所从事的受托管束行为的法律后果，由本期债券持 有东说念主承担。乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权断绝后所从事的行为，未经 债券持有东说念主会议决议追尊的，不合全体债券持有东说念主发成效力，由乙方自行承担其 后果及拖累；   （三）经受债券持有东说念主会议决议并受其拘谨；   （四）不得从事任何有损甲方、乙方过火他债券持有东说念主正当权益的行为；   （五）如乙方根据本合同商定对甲方启动诉讼、仲裁、肯求财产保全或其他 法律模范的，债券持有东说念主应当承担联系用度（包括但不限于诉讼费、讼师费、公 证费、各样保证金、担保费，以及乙方因按债券持有东说念主要求采取的联系行动所需 的其他合理用度或开销），不得要求乙方为其先行垫付；   （六）根据法律、法例和法则及召募说明书的商定，应当由债券持有东说念主承担 的其他义务。   第八条利益冲突的风险驻守机制 或者其对甲方采取的任何行为均不会挫伤债券持有东说念主的正当权益。 情形及进行联系风险驻守：   （一）乙方作为一家轮廓类证券经营机构，在其（含其关联实体）通过自营 或作为代理东说念主按照法律、法例和法则参与各样投资银行业务行为时，可能存在不 同行务之间的利益或职责冲突，进而导致与乙方在本合同项下的职责产生利益冲 突。联系利益冲突的情形包括但不限于，甲乙两边之间，一方持有对方或相互地 持有对方股权或负有债务；   （二）针对上述可能产生的利益冲突，乙方将按照《证券公司信息防止墙制 度指引》等监管划定过火里面预计信息防止的管束要求，通过业务防止、东说念主员隔 离、物理防止、信息系统防止以及资金与账户分离等防止技能，驻守发生与本协 议项下乙方作为受托管束东说念主履职相冲突的情形、败露也曾存在或潜在的利益冲突， 并在必要时按照客户利益优先和公说念对待客户的原则，适合限制预计业务；   （三）限制本合同签署，乙方除同期担任本期债券的主承销商和受托管束东说念主 之外，不存在其他可能影响其称职履责的利益冲突情形；   （四）当乙方按照法律、法例和法则的划定以及本合同的商定丰足、勤苦、 独速即履行本合同项下的职责，甲方以及本期债券的债券持有东说念主认同乙方在为履 行本合同服务之目的而行事，并阐述乙方（含其关联实体）不错同期提供其依照 监管要求正当合规开展的其他投资银行业务行为（包括如投资参谋人、资产管束、 顺利投资、研究、证券刊行、交易、自营、经游记为等），并豁免乙方因此等利 益冲突而可能产生的拖累。 由甲乙两边按照各自很是比例，分别承担抵偿拖累。   第九条受托管束东说念主的变更 履行变更受托管束东说念主的模范：   （一）乙方未能延续履行本合同商定的受托管束东说念主职责；   （二）单独或共计持有本期债券总额百分之三十以上的债券持有东说念主提议变更 受托管束东说念主；   （三）乙方歇业、终结、破产或照章被肃除；   （四）乙方提议书面离职；   （五）乙方不再稳当受托管束东说念主阅历的其他情形。   出现本条第（一）项、第（二）项或第（五）项情形且乙方应当召集而未召 集债券持有东说念主会议的，单独或共计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东说念主 有权自行召集债券持有东说念主会议；出现本条第（三）项情形的，甲方应当召集债券 持有东说念主会议，聘用新的受托管束东说念主；出现本条第（四）项情形的，乙方应当在债 券持有东说念主会议召开前保举新的受托管束东说念主。 商定的新任受托管束东说念主与甲方签订受托管束合同之日或两边商定之日，新任受托 管束东说念主秉承乙方在法律、法例和法则及本合同项下的权利和义务，本合同断绝。 新任受托管束东说念主应当实时将变更情况向协会陈说。 交手续。 之日或两边商定之日起断绝，但并未免除乙方在本合同成效期间所应当享有的权 利以及应当承担的拖累。   第十条信用风险管束 甲方、乙方应当按照本合同和召募说明书的商定切实履行信用风险管束职责，加 强相互配合，共同作念好债券信用风险管束作事。   （一）制定本次债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等， 下同）管束轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）按照划定和商定履行信息败露义务，实时败露影响偿债才融合还本付 息的风险事项；   （四）采取有用措施，驻守并化解可能影响偿债才调及还本付息的风险事项， 实时处置预计或也曾爽约的债券风险事件；   （五）表里部增信机制、偿债保障措施等发生要紧变化的，甲方应当实时书 面奉告乙方；   （六）配合乙方过火他联系机构开展风险管束作事；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务法则等划定或者合同商定的 其他职责。 险管束职责：   （一）建立债券信用风险管束轨制，设立专门机构或岗亭从事信用风险管束 联系作事；   （二）对本次债券信用风险进行延续动态开展监测；   （三）发现影响还本付息的风险事项，实时督促甲方败露联系信息，进行风 险预警；   （四）按照本合同商定败露受托管束事务陈说，必要时召集债券持有东说念主会议， 实时败露影响债券还本付息的风险事项；   （五）督促甲方采取有用措施化解信用风险或处置爽约事件；   （六）根据联系划定、商定或债券持有东说念主奉求，代表债券持有东说念主感触正当权 益；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务法则等划定或者合同商定的 其他职责。 之前，由中国证监会临时指定的联系机构履行债券风险管束职责。   第十一条证明与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （二）甲方签署和履行本合同也曾得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于甲方的任何法律、法例和法则的划定，也莫得违背甲方的公司轨则以及甲 方与第三方签订的任何合同或者合同的划定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）乙方具备担任本期债券受托管束东说念主的阅历，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该阅历；   （三）乙方签署和履行本合同也曾得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于乙方的任何法律、法例和法则的划定，也莫得违背乙方的公司轨则以及乙 方与第三方签订的任何合同或者合同的划定。 职业说念德和行为范例，退却发生各式运输或谋取不正直利益的罪人违法行为。甲 乙两边在业务来回行为中，应遵循自愿、公说念、等价有偿、丰足信用原则，保证 在合同签署、履行过程中不会为谋取不正直利益而挫伤国度、集体和对方利益， 并顺从以下划定：   （一）不得向对方作当事人说念主员提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、 佣金返还、用度报销或其他财物，或者为上述行为提供代持等便利；   （二）不得向对方作当事人说念主员提供旅游、文娱健身、作事安排等利益；   （三）不得向对方作当事人说念主员进行交易行贿；   （四）不以任何其他技能向对方作当事人说念主员提供任何其他不正直利益。   如合同一方违背上述清廉商定，另一方有权断绝业务合作关系，并要求其承 担相应拖累。 券服务机构之外，已照实并将延续向乙方败露本次刊行顺利或波折有偿聘用其他 第三方的情况（如有），且阐述联系聘用行为正当合规。甲方相识并得意，在乙 方根据联系法律、法例及范例性文献的要求对甲方就聘用第三方的行为进行核查 时，提供必要的协助及配合。   第十二条不可抗力 的天然事件和社会事件。办法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通知 其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。办法发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的发奋平安该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的发奋尽量平安该不可抗力事件所形成的损失。如果该不 可抗力事件导致本合同的主见无法完结，则本合同提前断绝。   第十三条爽约拖累 定根究爽约方的爽约拖累。 本期债券刊行、上市的肯求文献或召募说明书以及本期债券存续期间内败露的其 他信息出现不实记录、误导性证明或要紧遗漏）或因甲方违背与本合同或与本期 债券刊行、上市交易联系的任何法律划定或上市法则，从而导致乙方或任何其他 受补偿方际遇损失、拖累和用度（包括但不限于他东说念主对乙方或任何其他受补偿方 提议权利请求或索赔），甲方应付乙方或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于 偿付乙方或其他受补偿方就本抵偿进行调查、准备、抗辩所开销的统统用度）， 以使乙方或其他受补偿方免受挫伤，但因乙方在本期债券存续期间要紧罪恶而导 致的损失、拖累和用度，甲方无需承担。   第十四条法律适用和争议处分 间协商处分；协商不成的，应向甲方住所地具有统领权的东说念主民法院拿告状讼处分。 各方有权陆续应用本合同项下的其他权利，并应履行本合同项下的其他义务。   第十五条合同的成效、变更及断绝 后，自本期债券刊行得胜之日起成效。本合同的有用期自其成效之日至本期债券 一齐还本付息终结之日。 商一致强硬书面补充合同后成效。本合同于本期债券刊行完成后的变更，如波及 债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议得意。任何补充合同均为 本合同之不可分割的组成部分，与本合同具有同等效力。   （一）本期债券期限届满，甲方按照商定还本付息收场并赐与公告的；   （二）因本期债券刊行失败，债券刊行行为断绝；   （三）本期债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （四）按照本合同第 9.2 条商定的情形而断绝。 说明，本合同适用于本次债券分期刊行的每一期债券，甲方、受托管束东说念主、各期 债券持有东说念主认同并承认本合同的上述效力。   第十六条通知 为书面体式,并以预支邮资的邮政挂号或快递、专东说念主寄递、电子邮件、短信、微信、 传真或其他数据电文等方式投递。   本合同两边的通讯预计方式如下：   甲方通讯地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   甲方收件东说念主：刘行   甲方传真：   乙方通讯地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   乙方收件东说念主：梁志浩   乙方传真： 该变更发诞辰起三个作事日内通知另一方。   （一）以专东说念主递交的通知，应当于专东说念主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的通知，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （三）以传真发出的通知，应当于传真得胜发送之日后的第一个作事日为有 效投递日历；   （四）以电子邮件、短信、微信等数据电文方式发送的，自数据电文进东说念主对 方的系统时，视为该数据电文已有用投递。 收到通知或要求后两个作事日内按本合同商定的方式将该通知或要求转发给甲 方。   第十七条断绝上市联系事项 事项，包括但不限于公司债券的托管、登记等联系服务。 薪金。   第十八条附则 其在本合同中的权利或义务。 无效或不可执行的，且不影响到本合同合座效力的，则本合同的其他条件仍应完 全有用并应被执行；如本合同条件不稳当现行或将来法律、法例和法则要求的， 各方应当以现行或将来法律、法例和法则划定为准，应用权利履行义务。 报送预计部门。各份均具有同等法律效力。                第十一章 刊行预计机构 一、本期债券刊行的预计机构  （一）刊行东说念主  称号：长江证券股份有限公司  住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  法定代表东说念主：金才玖  董事会秘书：周纯  预计东说念主：李世英、黄红刚、刘行  电话：027-65795913  传真：027-65799714  邮政编码：430023  （二）牵头主承销商、簿记管束东说念主  称号：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号荒芜时期广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东说念主：张佑君  预计东说念主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026  （三）联席主承销商、受托管束东说念主  称号：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼  办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层    法定代表东说念主：王常青    预计东说念主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄    电话：010-56052036    传真：010-56160130    邮政编码：100020       （四）讼师事务所    称号：国浩讼师（上海）事务所    住所：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    负责东说念主：徐晨    承办讼师：张伟、于北溟    电话：021-52341668    传真：021-52433323    邮政编码：200041       （五）管帐师事务所    称号：中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）    办公地址：湖北省武汉市武昌区生果湖街说念中北路166号长江产业大厦17-    负责东说念主：石文先、杨茁壮、管云鸿    承办管帐师：余宝玉、喻友志、郭和珍、刘钧、罗明国    电话：027-86771215    传真：027-85424329    邮政编码：430077       （六）评级机构    称号：联合伙信评估股份有限公司    住所：北京市向阳区开国门外大街2号院2号楼17层 办公地址：北京市向阳区开国门外大街2号picc大厦10层 负责东说念主：万华伟 署名评级东说念主员：杨晓丽、潘岳辰 电话：010-85172818 传真：010-85679228 邮政编码：100022 （七）召募资金专项账户开户银行 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：兴业银行股份有限公司武汉分行营业部 收款账号：416010100103010006 收款银行预计东说念主：程智杰 收款银行预计电话：027-87305881 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：中国农业银行股份有限公司湖北自贸磨砺区武汉片区分行 收款账号：17060101040038047 收款银行预计东说念主：涂弦 收款银行预计电话：13667267672 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：招商银行武汉分行营业部 收款账号：027900012110079 收款银行预计东说念主：杨君正 收款银行预计电话：027-85495564 （八）肯求上市的证券交易场所 称号：深圳证券交易所    理事长：沙雁    办公地址：深圳市福田区莲花街说念深南大路2012号    预计电话：0755-88668888    传真：0755-82083104    （九）债券登记机构    称号：中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司    法定代表东说念主：汪有为    住所：深圳市福田区莲花街说念深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼    预计电话：0755-21899999    传真：0755-21899000 二、刊行东说念主与本次刊行预计的中介机构、联系东说念主员的股权关系和其他 锐利关系    限制 2024 年 9 月末，牵头主承销商中信证券自营业务股票账户持有长江证 券（000783.SZ）688,906 股，信用融券专户持有长江证券（000783.SZ）138,600 股，资产管束业务股票账户持有长江证券（000783.SZ）3,129,169 股。    限制 2024 年 9 月末，联席主承销商中信建投证券各部门及子公司共计持有 长江证券（000783.SZ）28,050,178 股。    除上述情况外，刊行东说念主与本期刊行的联系机构过火负责东说念主、高档管束东说念主员及 承办东说念主员之间不存在顺利或波折的股权关系或其他锐利关系。 第十二章 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主员声                      明                     第十三章 备查文献 一、备查文献内容   （一）刊行东说念主2021年、2022年、2023年的财务陈说和审计陈说及2024年1-9 月财务陈说；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）法律意见书；   （四）债券持有东说念主会议法则；   （五）债券受托管束合同；   （六）中国证监会对于本次债券刊行的注册文献；   （七）评级陈说   （八）其他文献。 二、备查文献查阅时间及地点   在本期债券刊行期内，投资者不错至本公司及牵头主承销商处查阅本召募 说明书全文及上述备查文献，或造访深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅 本召募说明书全文。   （一）查阅时间   作事日：除法定节沐日除外的逐日9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   刊行东说念主：长江证券股份有限公司   地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   预计东说念主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   牵头主承销商：中信证券股份有限公司   预计地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦   预计东说念主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓   预计电话：010-60837524   传真：010-60833504