第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书            第一创业证券股份有限公司   （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）         公司债券（第一期）召募证明书 刊行东谈主                       第一创业证券股份有限公司 主承销商                      第一创业证券承销保荐有限责任公司 受托料理东谈主                     东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额                  不超过 15 亿元（含 15 亿元） 增信措施情况                    无担保 信用评级结果                    主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构                    大公国际资信评估有限公司       主承销商                          受托料理东谈主 第一创业证券承销保荐有限责任公司                东北证券股份有限公司                 签署日历：      年    月   日       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                       声明   刊行东谈主将实时、平正地履行信息走漏义务。   刊行东谈主特等全体董事、监事、高等料理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证募 集证明书信息走漏的真实、准确、完好，不存在伪善记录、误导性述说或重要 遗漏。   主承销商已对召募证明书特等摘抄进行了核查，证据不存在伪善记录、误 导性述说和重要遗漏，并对其真实性、准确性和完好性承担相应的法律责任。   刊行东谈主承诺合规刊行，不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项的 讲述》第三条第二款轨则的步履。   在本期债券刊行技艺，刊行东谈主不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价方式详情，刊行东谈主特等控股股东、履行欺压东谈主、 董事、监事、高等料理东谈主员和承销机构不驾驭刊行订价、暗箱操作，不以代持、 相信等方式谋取不高洁利益或向其他关联利益主体运输利益，不径直或通过其 他利益关联标的参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换 的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，空虚施其他违抗平正竞争、 破损市集步骤等步履。刊行东谈主的控股股东、履行欺压东谈主不组织、指使刊行东谈主实 施上述步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等料理东谈主员、持股比例超过 5%的股东特等他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行走漏。   中国证券监督料理委员会、深圳证券往来所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当厚爱阅读本召募证明书全文及关联的信 息走漏文献，对信息走漏的真实性、准确性和完好性进行孤独分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作快活召募证明书对于权力义务的商定，包 括债券受托料理协议、债券持有东谈主会议法令及债券召募证明书中其他关联刊行                                                  — 1 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 东谈主、债券持有东谈主、债券受托料理东谈主等主体权力义务的关联商定。  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募证明书商定履行义务，收受投资者监督。                                                — 2 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                   重要事项辅导   请投资者暖热以下重要事项，并仔细阅读本召募证明书中“风险身分”等 关联章节。   一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 161.21 亿元（2024 年 9 月 30 日合并财务报表中的扫数者权益统统），合并口径资产欠债率为 56.75%， 母公司口径资产欠债率为 56.16%。   刊行东谈主最近三个司帐年度完了的年均可分拨利润为 4.92 亿元（2021 年度、   二、评级情况   根据大公国际资信评估有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《第一创业 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）信用 评级敷陈》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为安定。   在本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将延续暖热刊行东谈主外部 经营环境的变化、影响其经营或财务景况的重要事项以及发借主体履行债务的 情况等情况，对本期债券开展按期和不按期追踪评级。按期追踪评级每年一次， 在发生影响评级敷陈论断的重要事项时，大公国际资信评估有限公司将启动本 期债券不按期追踪评级法子，刊行东谈主应当根据要求提供相应贵府。大公国际资 信评估有限公司的追踪评级敷陈和评级结果将按照关联轨则进行走漏。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及市集等不可控身分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款开始中取得饱和 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法通过保证东谈主或担保物受偿本期债券本息，从                                                 — 3 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 而对债券持有东谈主的利益酿成不利影响。    四、刊行东谈主收入和利润波动    报 告 期 内 ， 本 公 司 合 并 口 径 营 业 总 收 入 分 别 为 325,471.69 万 元 、 的净利润分离为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体来说，刊行东谈主各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及本人收 入结构关系密切。我国证券公司的盈利景况与证券市集行情走势关联性较强， 如果证券市集行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往来和资产 料理等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证 券市集行情又受到国民经济发展景况、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、 行业发展景况以及国际证券市集行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因 此，公司存在因证券市集周期性变化而导致收入和利润不安定的风险。    五、刊行东谈主经营行为现款流量波动    敷陈期内，公司合并口径公司经营行为产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公 司经营行为现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往来性金融资产、 拆入资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的抽象影响。2022 年，公司经 营行为现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往来性金融资产、代理 买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的抽象影响。2023 年度，公司经 营行为现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期往来性金融器用、拆入 资金、回购业务资金、融出资金等变动的抽象影响；2024 年 1-9 月，公司经营 行为现款流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往来性金融器用、拆入资 金、回购业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的抽象影响。    六、资产公允价值变动风险    敷陈期内，公司合并口径公允价值变动收益分离为-15,846.86 万元、 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分 别为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允                                                               — 4 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 价值变动收益为负，主如果因为受到成本市集行情身分等影响，公司的往来性 金融资产形成公允价值变动损失。2023 年度及 2024 年 1-9 月，公允价值变动 收益为 18,678.45 万元和 17,316.79 万元。    为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括往来性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）分离为 万元占资产总额的比重分离为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。敷陈期 内，公司金融投资的投资领域变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的 司帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他抽象收益。若翌日上述 资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利才气产生较 大影响。    七、刊行东谈主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经 营与开展均触及国度多方面的法律、法例及表淘气文献的监管。如果国度对于 证券行业的关联法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模 式和竞争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东谈主会议的效力与敛迹力    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议法令》审议通过的决议，对于扫数 债券持有东谈主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或废除投票权的债券 持有东谈主，以及在关联决议通事后受让本期债券的持有东谈主）均有同等敛迹力。债 券持有东谈主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为快活并收受公司 为本期债券制定的《债券持有东谈主会议法令》并受之敛迹。    九、利率风险    受国民经济总体运职业况、国度财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券市集利率存在波动的可能性。因本期债券领受固定利率的姿色且期 限较长，对市集利率明锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集 利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具                                                                 — 5 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 有一定的概略情味。   十、投资者适当性条件   根据《证券法》等关联轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，庸俗投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与往来， 庸俗投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的往来步履无效。   十一、上市情况   本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券往来所建议对于本期债券上市交 易的恳求。本期债券适应深圳证券往来所上市条件，将遴选匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的往来方式。但本期债券上市前，公司财 务景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保 证本期债券上市恳求能够取得深圳证券往来所快活，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证 券往来所之外的其他往来场地上市往来。   十二、本期债券得志通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，评级 瞻望为安定，本期债券适应进行通用质押式回购往来的基本条件，通用质押式 回购安排及具体折算率等事宜将按登记机构的关联轨则执行。   十三、本期债券改名事项   按照定名法令，本期债券称号拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变 原鉴定的与本次债券关联文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券赓续具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公开辟行公司债券债券持有东谈主会议法令》《第 一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟行公司债券受托料理 协议》等。                                                — 6 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   十四、董事、高管发生变动  公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届 董事会非孤独董事、孤独董事，刊行东谈主第四届董事会董事臧莹女士、孤独董事 罗飞先生、孤独董事彭沛然先生、孤独董事刘晓蕾女士因任期届满离任，离任 后不在公司或公司控股子公司担任任何职务，本次董事变动为公司闲居换届选 举，对公司日常料理、分娩经营及偿债才气无重要不利影响。  公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会快活聘任杨维彬先生为公司副总裁， 任期自公司董事会审议通过之日起狡计，任期截止日与公司第五届董事会第一 次会议续聘的高等料理东谈主员一致。本次高管变动为公司闲居东谈主事任命，对公司 日常料理、分娩经营及偿债才气无重要不利影响。 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刊行东谈主/第一创业/公司                指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限           指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东谈主举座变更前的有限公司                    经中国证监会注册，刊行东谈主面向专科投资者公开辟行的总额不 本次债券           指                    超过 60 亿元（含 60 亿元）东谈主民币的公司债券                    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行 本期债券           指                    公司债券（第一期）                    本公司根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募证明书          指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债                    券（第一期）召募证明书》 债券持有东谈主          指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东谈主会议规          《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟                指 则》                 行公司债券债券持有东谈主会议法令》                    《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟 《债券受托料理协议》     指                    行公司债券受托料理协议》                    评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级敷陈           指                    年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）信用评级敷陈》 中国证监会          指   中国证券监督料理委员会 深交所            指   深圳证券往来所                    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构         指                    轨则的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会          指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商      指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 东北证券/受托料理东谈主     指   东北证券股份有限公司 大公国际/评级机构      指   大公国际资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券           指   佛山证券有限责任公司 一创投资           指   第一创业投良友理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 一创期货           指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 翻新成本           指   深圳第一创业翻新成本料理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 创金合信           指   创金合信基金料理有限公司，系刊行东谈主控股子公司 银华基金          指    银华基金料理股份有限公司，系刊行东谈主参股公司                    北京国有成本运营料理有限公司，系持有刊行东谈主 5%以上股份的 北京国管          指                    股东                    北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股 独创集团          指                    东 华熙昕宇          指    华熙昕宇投资有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股东                                                    — 16 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 《公司法》            指    《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》            指    《中华东谈主民共和国证券法》 《公司法令》           指    现行的《第一创业证券股份有限公司法令》 可转债               指   在一定条件下不错被移动成公司股票的债券                       证券公司从客户往来结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金             指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                       券往来成交后的清理，具有决算践约担保作用                       向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券              指                       出，并收取担保物的经营行为                       证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券 转融通               指                       公司，以供其办理融资融券业务的经营行为                       “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数手脚标的物 股指期货              指                       的金融期货合约                       在证券往来所或宇宙银行间同行市集以合同或协议方式，按一 买入返售              指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议轨则的                       价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                       在证券往来所或宇宙银行间同行市集以合同或协议方式，按一 卖出回购              指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议轨则的                       价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                       适应条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购           指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在翌日返还资金及支付                       利息、肃清质押的往来 IPO               指   “Initial Public Offering”的缩写，即初次公开辟行股票 ABS               指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产扶持证券                       “Introducing Broker”的缩写，即证券公司收受期货公司托付， 期货 IB 业务          指   为期货公司先容客户参与期货往来并收取一定佣金的业务模                       式，也称期货中间先容业务或 IB 业务                       “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪贸易务，是指向私募 PB 业务             指   基金等机构投资者提供包括家具联想、销售推广、投资往来、                       托管、估值清理、融资融券、养殖品联想与执行等一揽子抽象 敷陈期/最近三年及一            性金融服务的总称                   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 期       本召募证明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募证明书中  所列示的关联单项数据狡计得出的结果略有不同。                                                                — 17 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                  第一节 风险辅导及证明    （一）财务风险    敷陈期内，公司合并口径公司经营行为产生的现款流量净额为 123,052.07 万元、-229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元。2021 年，公司 经营行为现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往来性金融资产、拆入 资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的抽象影响。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往来性金融资产、代理买卖证 券款、回购业务资金、融出资金等变动的抽象影响。2023 年度，公司经营行为 现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系本期往来性金融器用、拆入资金、回 购业务资金、融出资金等变动的抽象影响；2024 年 1-9 月，公司经营行为现款 流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往来性金融器用、拆入资金、回购业 务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的抽象影响。公司存在经营行为现款 流量波动的风险。    敷陈期内，本公司合并口径营业总收入分离为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元，包摄于母公司扫数者的净利润分离 为 74,531.01 万元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元。总体 来说，刊行东谈主各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及本人收入结构关系密 切。我国证券公司的盈利景况与证券市集行情走势关联性较强，如果证券市集行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往来和资产料理等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国 民经济发展景况、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展景况以及国际 证券市集行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券市集 周期性变化而导致收入和利润不安定的风险。    敷陈期内，公司合并口径公允价值变动收益分离为 -15,846.86 万元、                                                         — 18 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 -29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分离 为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值 变动收益为负，主如果因为受到成本市集行情身分等影响，公司的往来性金融资 产形成公允价值变动损失。    为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括往来性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资）分离为 元占资产总额的比重分离为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。敷陈期内， 公司金融投资的投资领域变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的司帐科 目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他抽象收益。若翌日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利才气产生较大影响。    本公司面对的财务风险主要包括净成本料理风险和流动性风险。现在，监管 机构对质券公司实施以净成本和流动性为中枢的风险欺压方针料理。证券市集剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险欺压方针出现不利变化， 如果公司弗成实时休养成本结构，可能对业务开展和市集声誉酿成负面影响。 另外，公司面对流动性风险。如果出现公司短期资金转换不力、证券承销中发 生大额包销、自营投资出现判断失实、自营业务投资的家具弗成以合理的价钱 变现而使公司遭逢损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）经营风险    我国证券公司的盈利景况与证券市集行情走势关联性较强，如果证券市集行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与往来和资产料理等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国 民经济发展景况、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展景况以及国际 证券市集行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 市集周期性变化而导致收入和利润不安定的风险。                                                               — 19 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    受证券市集周期性变化的影响，本公司的经营功绩亦相应发生波动。敷陈期 内，本公司合并口径营业总收入分离为 325,471.69 万元、261,135.86 万元、 本公司各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及本人收入结构关系密切， 翌日存在本公司盈利水平随我国证券市集周期性变化而不安定的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。敷陈期内，公司合并口径证 券经纪及信用业务收入为 80,328.88 万元、71,793.61 万元、63,991.18 万元和    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，为止 2021 年末、2022 年末、 面原值合并口径总额分离为 5.29 亿元、3.00 亿元、4.17 亿元和 3.62 亿元。    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、往来量和成本市集波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋强烈以及证券往来方式、投资者结构的 变化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能延续下滑，在成本市集大 幅波动、融入方的信用恶化、质押股票延续风险露馅等情况下资产减值损失可 能延续扩大。    本公司自营投资及往来业务主要包括权益类证券投资、权益类养殖品多策略 投资以及新三板作念市业务。敷陈期内，本公司合并口径自营投资及往来业务营业 收入分离为 35,557.16 万元、-17,192.44 万元、-4,359.84 万元和 48,913.65 万 元，占营业总收入的比重分离为 10.92%、-6.58%、-1.75%和 20.37%。    由于我国证券市集属于新兴市集，投资者穷乏饱和的对冲机制和风险料理手 段，市集波动较大、系统性风险较高。若市集延续波动，将导致本公司自营投资 及往来业务功绩的波动。若本公司在取舍证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策不当或操作失实的征象，也会对本公司自营投资及往来业务酿成不利                                                          — 20 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及关联财务参谋人。敷陈期内，本公司合并口径投资银行业 务收入分离为 16,975.43 万元、19,601.49 万元、11,700.07 万元和 12,566.12 万元，占营业总收入的比例为 5.22%、7.51%、4.70%和 5.23%。    现在本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节拍和二级市集行情的影响较大，业务收入存在一定的不确 定性，还存在由于公司对市集情况的判断出现偏差、对刊行有计划联想分歧理或 刊行时机取舍不允洽等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    本公司资产料理及基金料理业务自 2009 年以来发展赶快，现为本公司的主 要业务之一。敷陈期内，本公司合并口径资产料理及基金料理业务收入分离为 业总收入的比重分离为 33.44%、47.52%、42.75%和 35.24%。    本公司为客户设定的资产组合有计划可能会由于投资决策失实、市集波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产料理及基金料理业务的招供程度， 从而导致本公司资产料理领域的镌汰，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 料理家具还面对来自其他证券公司资产料理家具以及基金公司、保障公司、相信 公司、银行等金融机构雷同家具的强烈竞争，若公司弗成在家具联想、市集推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争才气，则可能影响公司资产料理及基金管 理业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及关联养殖品的投资交 易业务，其中投资往来业务主要包括作念市往来、自营投资和撮合往来三类，主要 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。为止 2021 年末、2022 年末、                                                          — 21 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 并口径）分离为 1,338,033.93 万元、1,761,656.75 万元、1,492,124.77 万元和    相对于权益类证券，固定收益家具的风险较小，但其市集价钱也跟着市集利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断失实而出现投资损失。同期，固定收益家具还可能面对流动性风 险，如果公司所投资的固定收益家具出现负约预期而公司弗成在短期内以合理 的价钱出售该家具，则可能面对较大的损失。    证券公司开展业务需经关联监管机构的批准。证券公司只须具备一定的成本 实力、邃密的公司治理和风险欺压、达到监管机构对开展关联业务的东谈主才储备、 轨制安排等要求，才气通过审批取得关联业务资历。若公司未能得志相应要求， 则存在关联业务资历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供抽象服务的才气。    我国证券市集正处于发展阶段，行业竞争十分强烈。根据中国证券业协会统 计信息，为止 2024 年 6 月末，共有证券公司 147 家。同期，由于我国证券市集 发展时期尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、 资产料理等组成，业务同质化征象比较严重。固然部分证券公司通过兼并收购、 股东增资、刊行上市等方式增强了成本实力，但总体而言，现在我国尚未出现业 务领域、业务才气都具有都备竞争上风的证券公司，行业竞争仍然强烈。此外， 跟着我国渐渐履行证券行业对外开放的承诺，境外金融机构对国内市集的参与 程度将进一步加深、外资机构境内业务经营领域将进一步扩大，这也将加重国 内证券市集的竞争。    同期，跟着万般翻新类业务品种及模式的推出，贸易银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务领域浸透。这些企业具备领域上风、客户优 势或互联网等新兴渠谈营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 度的竞争压力。                                                        — 22 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （三）料理风险   合规经营是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司闲居经营的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法例对质券公司合规经营进行了表率。公 司已经按照法律法例的要求，建立了合规风险料理轨制，但弗成完全幸免本公司 及下属分支机构在经营过程中出现违抗关联法律、法例步履的可能性。若公司及 下属分支机构因违抗法律、法例受到行政处罚或其他监管措施，将给公司带来 财务损失及声誉毁伤。   风险料理和里面欺压轨制的健全灵验是证券公司闲居经营的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和完好，关联料理风险的政策及法子也存在失效或无法猜测扫数 风险的可能；同期任何内控料理措施都存在其固有局限，有可能因其本人的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险料理事主对某项事务的意识不全面 或对现存轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及酿成其他不利影响。   证券行业属于学问密集型行业，东谈主才身分特等关键。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东谈主才的引进，从而加重了对东谈主才的竞争。   在强烈的东谈主才竞争中，公司面对着优秀东谈主才流失的风险，而东谈主才流失可能会 对公司的经营料理和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务领域的蔓延， 本公司现存各样东谈主才可能无法得志关联业务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及关联料理都高度依赖于信息系统的闲居运作。公司证 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理多数往来，并存储和处                                                — 23 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 理多数的业务和经营行为数据。公司信息系统面对软硬件故障、系统超负荷、通 信线路中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等重要干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级有计划不完善等原因导致的操作 风险，这些风险都可能导致公司闲居业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响 公司信誉和服务质地以致带来经济损构怨法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展赶快、信息时候翻新的约束涌现，公司需要约束投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持时候先进性和竞争中的成心地位，这将 加多公司的经营成本。如果公司未能实时灵验地改进和升迁信息系统，公司的竞 争力和经营功绩均可能受到不利影响。   公司无法完全阻绝职工不当的个东谈主步履，包括：故意避讳风险、未经授权或 超过权限进行往来、不允洽地使用或走漏守秘信息、虚报材料、莽撞包袱等。此 类步履一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司酿成声誉损失 或经济损失，以致不排除本公司可能触及诉讼、受到监管机构处罚或者承担赔 偿责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月校阅并发布的《证券公司风险欺压方针料理 办法》的轨则，证券公司的流动性散失率（优质流动性资产/翌日 30 天现款净流 出量×100%）必须延续不得低于 100%，净安定资金比率（可用安定资金/所需 安定资金×100%）必须延续不得低于 100%。若由于证券市集行情的变动、投行 业务大额包销、自营投资及往来业务判断失实以及业务经营中的突发事件导致 公司资产出现流动性风险，影响公司流动性风险监管方针的合规性，则不仅会 给公司带来径直损失，还可能影响公司一项或多项业务资历的存续，给公司业 务经营及声誉酿成不利影响。   公司股权结构较为散布，为止 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制                                                — 24 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 及董事会成员组成特性，公司的重要决策由董事会或股东大会根据《公司法令》 的轨则审议决定，无任何单唯独方能够决定或履行欺压。   自股份公司成立以来，公司股权结构较为安定。但基于公司股权结构散布、 无履行欺压东谈主的特性，公司无法保证主要股东翌日延续不变。独创集团与北京国 管于 2022 年 9 月鉴定《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无尽售流通股 持有公司 464,686,400 股（占公司股份总和 11.06%），独创集团持有公司 出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可 〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公 司 464,686,400 股股份                 （占公司股份总和 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、 无履行欺压东谈主的情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发 生变化并组成重要事项，公司将严格依照关联法律法例轨则履行信息走漏义务， 提醒投资者暖热公司无履行欺压东谈主欺压及可能出现变化的风险。   （四）政策风险   证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营与开展均触及 国度多方面的法律、法例及表淘气文献的监管。如果国度对于证券行业的关联法 律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展关联业务过程中未能 实时根据法律、法例及监管政策的休养或变化遴选必要措施，可能面对因业务 未实时休养而丧休闲务契机、以及受到行政处罚或激发诉讼的风险。                                                 — 25 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                   第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行债务融资器用一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资器用领域统统不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额狡计），债务融资器用品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 灵验期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或 其授权主体已于授权灵验期内决定关联债务融资器用的刊行或部分刊行，且公司 亦在授权灵验期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用）， 则公司可在该等批准、许可、备案或登记证据的灵验期内完成关联债务融资器用 的刊行或关联部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的关联事宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日取得中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】 债券（自快活注册之日起 24 个月内灵验，在注册灵验期内不错分期刊行公司债 券）。公司将抽象市集等各方面情况详情债券的刊行时期、刊行领域特等他具体 刊行条件。    （二）本期债券的主要条件    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称号：本期债券品种一债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年                                                    — 26 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）品种一，本期债券品种二债券全称 为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一 期）品种二。   债券简称：本期债券品种一简称为“25 一创 01”，本期债券品种二简称为 “25 一创 02”。   刊行领域：本期债券品种一、品种二统统刊行领域不超过 15 亿元（含 15 亿元）。本期债券两个品种设立品种间回拨取舍权，回拨比例不受适度。   债券期限：本期债券分为 2 个品种，本期债券品种一为 5 年期固定利率债 券，品种二为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券姿色：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按照关联主管机 构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率特等详情方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记料理东谈主按照关联轨则，在利率询价区间内协商一 致详情。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券遴选网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例扼制购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售法令：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。                                                  — 27 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关联轨则执行。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券品种一的付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日； 品种二的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个往来日，顺脱时间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日；品种二的兑付日 为 2028 年 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个往来日， 顺脱时间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者为止利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者为止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联轨则统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式特等他具体安排按照债券登记机构的关联轨则办理。   偿付法令：本期债券在破产清理时的清偿法令等同于刊行东谈主庸俗债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国际资信评估有限公司抽象评定，公 司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级瞻望为安定。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市往来场地：深圳证券往来所   召募资金用途：本期债券的召募资金将用于偿还有息债务及补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与往来料理办法》《债券 受托料理协议》《公司债券受托料理东谈主执业步履准则》等关联轨则，于招商银行                                                 — 28 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记料理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   债券受托料理东谈主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用 等级为 AAA 级，评级瞻望为安定，本期债券适应通用质押式回购往来的基本条 件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关联轨则执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 6 日。   刊行首日：2025 年 1 月 8 日。   计算刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个往来日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个往来日。   本次刊行结果后，本公司将尽快向深圳证券往来所建议对于本期债券上市的 恳求，具体上市时期将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）收受本召募证明书对本期债券项下权力义务的扫数轨则并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东谈主依关联法律、法例的轨则发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者快活并收受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东谈主将恳求本期债券在深圳证券往来所上市 往来，并由主承销商代为办理关联手续，投资者快活并收受此安排。                                                     — 29 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （四）投资者应当在认购技艺向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步表率债券刊行业务关联事项的讲述》第八条第二款、第三款轨则的步履。 投资者参与本期债券投资，应当顺从审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 投资策略和风险料理轨制，灵验防卫和欺压风险。   投资者不得协助刊行东谈主从事违抗平正竞争、破损市集步骤等步履。投资者不 得通过协谋鸠合伙金等方式协助刊行东谈主径直或者盘曲认购我方刊行的债券，不得 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主 承销服务、融资参谋人、参谋服务等姿色的用度。资管家具料理东谈主特等股东、合伙 东谈主、履行欺压东谈主、职工不得径直或盘曲参与上述步履。                                                — 30 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                     第三节 召募资金运用   一、召募资金运用计划   （一）本期债券的召募资金领域   经刊行东谈主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督料理委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 领受一期或多期方式刊行。   （二）本期债券召募资金使用计划   本期债券的召募资金金额为不超过东谈主民币 15 亿元（含 15 亿元），拟将不 低于 10 亿元用于偿还有息欠债，不超过 5 亿元用于补充流动资金。根据本期债 券刊行时期和履行刊行领域、召募资金到账时期、公司债务结构休养计划特等他 资金使用需求等情况，刊行东谈主翌日可能在履行关联法子后休养用于偿还有息债务、 补充流动资金等的具体金额。   本期债券召募资金拟不低于 10 亿元用于置换偿还到期公司债券的自有资金。   对于到期时期早于本期债券刊行时期的债券，本公司将自筹资金偿还到期债 券本息，待本期债券刊行完了、召募资金到账后，以召募资金置换已使用的自筹 资金。刊行东谈主拟置换的公司债券明细如下：                                                         拟使用          融资                                     到期债 债务东谈主            债券简称       债券起息日      债券到期日              召募资          类型                                     务本金                                                         金金额 第 一 创 业 证 券         公司债券   22 一创 01   2022-1-7   2025-1-7   10 亿元   10 亿元 股 份 有 限公司   因本期债券的刊行时期及履行刊行领域尚有一定概略情味，刊行东谈主将抽象考 虑本期债券刊行时期及履行刊行领域、召募资金的到账情况、关联债务本息偿付 要求、公司债务结构休养计划等身分，本着成心于优化公司债务结构和知人善察财务 用度的原则，翌日可能在履行关联法子后休养偿还有息欠债/存量公司债券的具                                                             — 31 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 体明细，并实时进行信息走漏。   本期债券召募资金不超过 5 亿元用于补没收司日常分娩经营所需流动资金， 且无谓于新股配售、申购，或用于股票特等养殖品种、可移动公司债券等的往来 特等他非分娩性开销。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务领域、升迁运营效 率的必要条件。跟着刊行东谈主业务范围和经营领域的约束扩大，公司对营运资金的 总体需求渐渐加多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金将对公司正 常发展提供有劲保障。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收 益类、各样成本中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、适应监 管机构轨则的万般翻新式业务特等他与公司主营业务关联的用途。   根据公司财务景况和资金使用需求，公司翌日可能休养部分流动资金用于偿 还有息债务。   刊行东谈主承诺本次债券召募资金用于融资融券、股票质押、养殖品等成本浪掷 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款料理   在不影响召募资金使用计划闲居进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、流 动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、往来所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计划休养的授权、决策和风险欺压措施   刊行东谈主将召募资金用途休养为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信息走漏。   （五）本期债券召募资金专项账户料理安排   公司拟开设召募资金专户手脚本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的缔造、 债券受托料理东谈主根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行延续 的监督等措施。                                                — 32 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益，根 据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与往来 料理办法》等关联法律法例的轨则，公司制定了召募资金料理轨制。公司将按照 刊行恳求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景况的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关联财务数据模拟休养的基准日为 2024 年 9 月 30 日；   （2）假定不酌量融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的关联用度，本期债券 召募资金净额为 15 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 15 亿元全部计入 2024 年 9 月 30 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于偿还有息债务，5 亿 元用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 9 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：万元 款式      2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）   模拟变动额                                                 — 33 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 流动资产            2,902,639.67   2,952,639.67    50,000.00 非流动资产           1,809,955.76   1,809,955.76            - 资产统统            4,712,595.43   4,762,595.43    50,000.00 流动欠债            1,598,178.95   1,498,178.95   -100,000.00 非流动欠债           1,502,336.12   1,652,336.12   150,000.00 欠债统统            3,100,515.07   3,150,515.07    50,000.00 资产欠债率                56.75%         57.32%         0.57% 流动比率               181.62%        197.08%         15.46%        以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述   召募资金运用计划予以执行后，刊行东谈主合并财务报表的流动比率将从 1.82 高潮   至 1.97。本期债券召募资金的运用，将使刊行东谈主的营运资金得到充实，公司的   流动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的散失才气将得到升迁，短期偿债   才气进一步增强。        综上，本次召募资金使用计划有助于刊行东谈主适当利用耐久较低成本的债券资   金优化债务结构，简约财务成本，进一步提高公司的举座业务经营才气。        二、上次公司债券召募资金使用情况        上次公司债券召募资金与召募证明书走漏的用途一致，具体使用情况如下：        公司于 2023 年 8 月 23 日取得中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】   债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。                                                        — 34 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东谈主于 2024 年 8 月 6 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开辟行公司债券(第二期)，起息日为 2024 年 8 月 6 日，刊行规 模 12 亿元，为止本召募证明书签署日，上述公司债券召募资金已使用完了，其 中 8 亿元用于偿还有息债务，剩余用于补充流动资金，与该期债券召募证明书的 商定一致。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募证明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补亏欠和非分娩性开销。本期债券不触及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金不径直或盘曲用于房地产业务，无谓于新股配售、申购，或用于股票 特等养殖品种、可移动公司债券等的往来特等他非分娩性开销。刊行东谈主承诺，如 在存续时间变更召募资金用途，将履行关联法子并实时走漏关联信息。                                                 — 35 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                     第四节 刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况   公司称号：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东谈主：吴礼顺   注册成本：4,202,400,000 元   实缴成本：4,202,400,000 元   缔造日历：1998 年 1 月 12 日   统一社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   研究电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 9、16-20 楼   信息走漏事务负责东谈主：屈婳   信息走漏事务负责东谈主研究方式：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券往来、证券投资行为关联的财 务参谋人；证券（不含股票、中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产料理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融家具；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                   — 36 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    二、刊行东谈主历史沿革    （一）历史沿革信息    本公司由一创有限举座变更缔造，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），快活成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核 发的《企业法东谈主营业执照》，注册资金为1,000.00万元。 制并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券 领取了核发的《企业法东谈主营业执照》，注册成本增至8,000.00万元。 元增至747,271,098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年7月，一创有限领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 发的《企业法东谈主营业执照》。 为19.7亿元。2012年3月，本公司领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 票代码：002797。初次公开辟行完成后，公司注册成本由19.7亿元增至21.89亿 元。2016年8月，本公司领取了核发的《营业执照》。 股本为基数，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股 本由 21.89 亿股加多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市市集监督                                                         — 37 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书       料理局核发的《变更（备案）讲述书》，公司注册成本变更为 35.024 亿元。       份已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券往来所完成新股上市，公司注册成本变更       为 42.024 亿元。2020 年 9 月，公司完成注册成本工商登记变更手续。         （二）重要资产重组         敷陈期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产履行变更的重要资       产购买、出售、置换情形。         三、刊行东谈主股权结构         （一）股权结构         为止敷陈期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                                 质押情况                                             敷陈期末持有        股东称号             股东性质    持股比例                                             的庸俗股数目         股份状态        数目 北京国有成本运营料理有限公司        国有法东谈主         11.06%    464,686,400 北京京国瑞国企转变发展基金（有限合伙）   其他           4.99%     210,119,900 北京首农食物集团有限公司          国有法东谈主         4.99%     210,119,900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东谈主      4.83%     203,057,066   质押       61,960,000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东谈主      2.43%     102,000,069 北京都门创业集团有限公司          国有法东谈主         1.67% 中国建立银行股份有限公司－国泰中证全指证 其他            1.49%                                                                   — 38 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 券公司往来型开放式指数证券投资基金                           62,549,624 中国农业银行股份有限公司－中证 500 往来型                           其他        1.41% 开放式指数证券投资基金                                 59,090,289 西藏乾宁创业投资有限公司              境内非国有法东谈主   1.39%                冻结   58,337,938 中国建立银行股份有限公司－华宝中证全指证                           其他        1.11% 券公司往来型开放式指数证券投资基金                           46,567,817          独创集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司       之股份转让协议》，独创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公       司的无尽售流通股 464,686,400 股（占公司股份总和 11.06%）。2023 年 4 月，       公司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东       的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对       北京国管照章受让公司 464,686,400 股股份                                （占公司股份总和 11.06%）无异议。       该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，       北京国管持有公司 464,686,400 股（占公司股份总和 11.06%），独创集团持有       公司 70,000,000 股（占公司股份总和 1.67%）。本次变更主要股东不会导致公       司无控股股东、无履行欺压东谈主的情况发生变化。          （二）公司履行欺压东谈主的认定          本公司股权结构较为散布，无任何股东单独持股比例高于 20%。为止 2024       年 9 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。          根据刊行东谈主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特性，公司的重       大决策由董事会或股东大会根据《公司法令》的轨则审议决定，无任何单唯独方       能够决定或履行欺压，因此公司无控股股东、无履行欺压东谈主。          （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况          北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政料理局核发的                                                               — 39 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 《企业法东谈主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册 成本 5,000,000.00 万元，法定代表东谈主为吴礼顺，公司类型为有限责任公司（国 有独资），住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为： 国有成本运营料理；投资及投良友理；资产料理；组织公司资产重组、并购。                                  （“1、 未经关联部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类家具和 金融养殖品往来行为；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企 业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；企 业照章自主取舍经营款式，开展经营行为；照章须经批准的款式，经关联部门批 准后依批准的内容开展经营行为；不得从事本市产业政策扼制和适度类款式的经 营行为。）       北京市东谈主民政府国有资产监督料理委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与履行欺压东谈主。       为止本召募证明书签署日，北京国管未将刊行东谈主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。       四、刊行东谈主权益投资情况       （一）刊行东谈主主要子公司情况                                      主要业   子公司称号                注册地址                  注册成本        持股比例                                      务范围 第一创业投良友理有    深圳市福田区沙头街谈福华一齐         私募股权基 限公司          115 号投行大厦 9 层           金料理              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 深圳第一创业翻新资              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   另类投资    300,000 万元    100% 本料理有限公司              务书记有限公司） 第一创业期货有限责    北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                      期货     17,000 万元     100% 任公司          1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保    北京市西城区武定侯街 6 号杰出中                                     投资银行    40,000 万元     100% 荐有限责任公司      心 10 层              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1       公募基金及 创金合信基金料理有              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   私募资产管   26,096 万元    51.07% 限公司              务书记有限公司）                 理 深圳市第一创业债券    深圳市福田区福华一齐 115 号投行                                     债券研究     100 万元       100% 研究院          大厦 20 楼                                                                  — 40 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   刊行东谈主主要子公司 2023 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                               单元：万元  公司称号       资产         欠债           扫数者权益         收入           净利润 第一创业投资 料理有限公司 第一创业期货 有限责任公司 第一创业证券 承销保荐有限     64,564.45    16,644.30     47,920.15   11,519.54    -5,804.87  责任公司 深圳第一创业 翻新成本料理    115,250.96     7,550.77    107,700.19    2,670.66    -1,501.30  有限公司 创金合信基金 料理有限公司 深圳市第一创 业债券研究院   子公司第一创业投良友理有限公司 2023 年末总欠债较上年同期下落 较 2022 年扭亏为盈，2023 年度净利润为 287.61 万元，2022 年度净利润为 -540.38 万元，主要系：（1）营业收入减少幅度低于营业开销减少幅度；（2） 递延所得税用度的大幅减少。   子公司第一创业期货有限责任公司 2023 年度净利润为-415.01 万元，2022 年度净利润为-669.06 万元，主要系利息净收入有所加多，同期营业总开销略有 下落抽象影响。   子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司 2023 年收入同比下落 39.15%， 净利润由正转负，主要系承销及保荐业务净收入同比下落的影响。   子公司深圳第一创业翻新成本料理有限公司 2023 年末总资产较上年末下落 让，于年末不再纳入合并范围内。2023 年度营业总收入加多 476.87%；2023                                                                       — 41 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    年度净利润为-1,501.30 万元，2022 年度为-3,286.57 万元，主要系公允价值变    动损失大幅减少。      子公司创金合信基金料理有限公司 2023 年度净利润同比下落 32.48%，主    要系 2023 年度营业总收入和营业总开销均同比下落，但营业总收入下落的都备    值更大的抽象影响。      子公司深圳市第一创业债券研究院 2023 年末总欠债较上年末有所加多，主    如果应交税费的影响；2023 年度营业总收入同比下落 47.69%，主要系提供服    务收入下落。      （二）刊行东谈主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况      为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主重要联营公司 1 家，为银华基金料理股份有限公司，    具体情况如下：                                                                     持 股 比     子公司称号           注册地址              主要业务范围             注册成本                                                                     例    银华基金料理股    深圳市福田区深南大路                                       基金料理              22,220 万元    26.10%    份有限公司      6008 号特区报业大厦 19 层      刊行东谈主其他有重要影响的联营企业 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                     单元：万元     公司称号           资产           欠债         扫数者权益            收入           净利润 银华基金料理股份有限公司     648,344.61   242,801.49   405,543.12     320,718.34     63,631.65      联营企业银华基金料理股份有限公司 2023 年度/末主要财务数据未发生重    大变动。      五、刊行东谈主的治理结构及孤独性      （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构设立和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券往来所股票上市法令》、《深圳证券往来所上市公司                                                                           — 42 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 自律监管指引第1号——主板上市公司表率运作》等关联法律法例、表淘气文献 的轨则，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层组成的健全、表示、 灵验的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营料理层之间 权责明确、运转表率、相互妥协、制衡灵验的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保扫数股东享有对等地位，并 充分愚弄权力。股东大会每年按期召开年度会议，审议董事会和监事会的办事报 告，决定公司的经营方针和发展计划，按照《公司法令》的关联轨则施展其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成， 其中孤独董事3名。董事会下联想谋与可延续发展委员会、薪酬探员与提名委员 会、审计委员会、风险料理委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责 处理董事会日常事务。各专门委员会在重要事项方面提供了专科意见，对提高董 事会的科学决策水平，升迁董事会的办事质地起到了重要作用。孤独董事在董事 会中充分施展参与决策、监督制衡、专科参谋作用，积极调换公司举座利益，保 护中小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁特等他高等料理东谈主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面欺压进行监督及查验，向股东大会负责 并敷陈办事。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会辅导下的总裁负责制，公司总裁、副总裁、董事会书记、财 务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高等料理东谈主员，由董事会 聘任或解聘。公司高等料理东谈主员厚爱组织落实股东大会和董事会决议，在董事会 授权范围内从事公司经营料理办事，履行经营料理职责。   （二）刊行东谈主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督料理条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等关联法律法例及《公司法令》的规 定，建立了健全的法东谈主治理结构，设立了与公司业务经营相顺应的职能机构，制 定了一系列的轨制轨则，形成了股东大会、董事会、监事会和经营料理层孤独运 行、相互制衡的局面，确保了公司的表率运作。                                                — 43 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《司帐法》以及《企业司帐准则》等关联法 律法例及《公司法令》要求，公司建立了包括《财务料理轨制》在内的较为完善 的财务料理轨制体系，通过践诺涵盖资金料理、资产营运、用度料理、风险欺压、 信息走漏等方面的一系列财务料理轨制，表率日常财务料理办事，表示财务各岗 位职责。   公司制定了《合规料理办法》，明确了合规料理目的、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规料理保障机制以及合规问责与合规料理灵验性评估。 公司缔造法律合规部灵验履行了各项合规料理职责：对公司里面规章轨制、重要 决策、新业务和新家具、日常经营及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；领受现场和非现场相结合的合规查验方式，对公司总部、分支机构和子                                                   — 44 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 公司开展了专项合规、反洗钱和适当性关联查验，散失子公司私募投资基金业务、 投资者适当性料理、分支机构业务开展与经营料理、反洗钱等领域；约束加强信 息进犯墙建立，灵验防卫利益冲突；积极开展反洗钱各项料理办事，切实防卫洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管轨则及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深刻贯彻落实监管的各项要求，灵验防卫公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、关联业务东谈主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造邃密的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息走漏料理办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息走漏事务料理轨制》，明确轨则了信息走漏的基本原 则、内容和圭臬、历程、职责、档案料理、守秘责任及责任根究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过适应监管轨则条件的信息走漏媒体发布公告，作念 到了实时、平正地走漏信息，确保已走漏的信息真实、准确、完好，简明表示、 下里巴人，不存在伪善记录、误导性述说或者重要遗漏。公司延续完善信息走漏 办事机制，优化信息走漏料理历程，表率开展信息走漏事务料理办事。   根据《证券法》、《深圳证券往来所股票上市法令》、《深圳证券往来所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司表率运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联往来料理办法》，明确轨则了关联东谈主与关联往来界说、关联往来 的审议法子与信息走漏、关联往来料理的职责单干等。   根据公司《关联往来料理办法》，公司进行关联往来，应当履行下列审议程 序和信息走漏义务： 交总裁审批；但总裁与该往来事项关联联关系的，应当提交董事会审议； 会审议，并实时走漏；                                                — 45 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 最近一期经审计净资产都备值超过 0.5%的关联往来，应当提交董事会审议，并 实时走漏； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产都备值超过 5%的关联往来， 应当提交股东大会审议，并实时走漏。   董事会审议关联往来事项时，董事应当对关联往来的必要性、公允性、真实 意图和对公司的影响作出明确判断，重点暖热关联往来的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司料理办法》《全面稽核办事料理办法》，密切暖热控股 子公司的业务经营与里面欺压情况，按期网罗业务与财务数据，分析经营料理中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善关联 内控和风险料理轨制，制定灵验的里面欺压措施，并照章监督控股子公司的各项 轨制及欺压措施的执行情况。   公司对外投资的里面欺压遵循稳健投资原则，合理配置公司资源，欺压投资 风险，留意投资效益。为促进公司的表率运作和健康发展，规避经营风险，明确 公司重要投资、财务决策的批准权限与批准法子，公司在《公司法令》《股东大 会议事法令》《董事会议事法令》《对外投良友理轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营料理层的决定权限进行了明确轨则。   （四）刊行东谈主的孤独性   公司自缔造以来，严格按照《公司法》、《证券法》等关联法律、法例和《公 司法令》的轨则，表率运作。公司与股东在资产、东谈主员、财务、机构、业务等方 面孤独，具有孤独完好的业务体系及面向市集孤独经营的才气。   公司领有孤独的办公场地，具备与经营关联的业务体系及关联资产，不存在 依赖股东或其欺压的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控                                                — 46 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 制的其他企业违纪占用公司资产的情况。   公司建立了孤独完好的职业用工、东谈主事料理、薪酬福利等轨制，缔造了专门 的东谈主力资源料理部门。公司董事、监事及高等料理东谈主员的选聘适应《公司法》、 《证券法》等关联法律法例和准则以及《公司法令》的轨则，公司现任董事、监 事及高等料理东谈主员均适应相应任职条件。公司高等料理东谈主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其欺压的其他企业中领薪。公司的高 级料理东谈主员实行聘任制，全体职工实行职业合同制，公司领有孤独的职业用工权 利，公司的东谈主员孤独于股东特等欺压的企业，不存在受股东插手的情况。   公司严格按照关联法律法例和准则，建立了完善的法东谈主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营料理层及里面经营料理部门孤独运作，组织机构的设立和 运行适应中国证监会的关联要求。公司领有孤独的办公机构、经营场地和办公系 统，自强流派地开展业务，与股东单元完全分开，不存在混杂经营、合署办公的 情形，亦不存在股东径直烦闷公司经营行为的情形。   公司根据《企业司帐准则》、《金融企业财务法令》等法律法例和准则，建 立了孤独的财务司帐核算体系和财务料理轨制。公司缔造了孤独的财务部门，配 备了孤独的专职财务司帐东谈主员，负责料理公司及各分支机构财务办事，公司财务 负责东谈主和财务东谈主员均未在股东或其欺压的其他企业兼职。公司领有孤独的银行账 户，办理了孤独的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和混杂征税的情况。 公司不存在为股东或其欺压的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章自强流派地开展业务，具有孤独完 整的业务体系和自主经营才气，业务运营不受股东特等关联方插手或欺压，能够 孤独面向市集参与竞争，能孤独承担风险及责任。公司不存在股东特等关联方违 反公司运作法子，烦闷公司里面料理和经营决策的步履。                                                — 47 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   六、现任董事、监事和高等料理东谈主员的基本情况   （一）基本情况   为止本召募证明书签署日，本公司现任董事、监事、高等料理东谈主员基本情况 如下：    姓 名        性别        职 务          本届任职肇端时期   吴礼顺          男        董事长            2024 年 6 月   青好意思平措         男       副董事长            2024 年 6 月                          董事            2024 年 6 月    王芳          女                          总裁            2024 年 6 月   梁望南          男         董事            2024 年 6 月   葛长风          女         董事            2024 年 6 月   高天相          男         董事            2024 年 6 月   李旭冬          男       孤独董事            2024 年 6 月   刘晓华          女       孤独董事            2024 年 6 月   余剑峰          男       孤独董事            2024 年 6 月   张长宇          男       监事会主席           2024 年 6 月   王学锋          男         监事            2024 年 6 月    孙蕤          男      职工代表监事           2024 年 6 月    李劲          男      职工代表监事           2024 年 6 月    施维          女      职工代表监事           2024 年 6 月   马东军          男     副总裁、财务总监          2024 年 6 月    邱巍          男        副总裁            2024 年 6 月   卢国聪          男       合规总监            2024 年 6 月                        首席风险官           2024 年 6 月   王国峰          男                        首席信息官           2024 年 6 月    屈婳          女       董事会书记           2024 年 6 月   陈彬霞          女        副总裁            2024 年 6 月   杨维彬          男        副总裁           2024 年 10 月   注：公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董事会 非孤独董事、孤独董事和第五届监事会非职工代表监事；并于同日形成第五届职工代表大会 第四次会议决议，选举产生第五届监事会职工代表监事。   公司于 2024 年 6 月 28 日召开第五届董事会第一次会议，选举产生公司第五届董事会 董事长、副董事长以及各专门委员会主任委员与委员，并聘任公司高等料理东谈主员。同日，公 司召开第五届监事会第一次会议，选举产生第五届监事会监事会主席。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《对于聘任公司                                                     — 48 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 副总裁的议案》，公司董事会快活聘任杨维彬先生为公司副总裁，任期自公司董事会审议通 过之日起狡计，任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高等料理东谈主员一致。   上述设立适应《公司法》等关联法律法例及公司法令要求。   （二）现任董事、监事、高等料理东谈主员非法违纪和严重失信情况   为止本召募证明书签署日，刊行东谈主董事、监事、高等料理东谈主员不存在重要违 法违纪的情形和严重失信的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业景况   现在，我国经济正处于转型阶段，我国证券行业在服求实体经济、完了行业 发展方面正面对新的机遇和挑战。在国内“深化转变、对外开放”的大基调下， 中国证监会成立了全面深化成本市集转变辅导小组，制订了成本市集转变总体方 案，建议了 12 个方面的重点转变任务，在顶层联想层面进行了充分的表面研究 和劝诫准备。一系列成本市集的基础轨制将加速完善，极大施展市集机制作用， 推动成本市集从量变到质变，使之委果成为经济高质地发展的雄壮“助推器”。 成本市集的重要作用将会突显。   证券行业的发展呈现业务发展领域化、经营业务多元化、互联网数字化及国 际化与全球化的趋势。   受到国度宏不雅政策的影响，为了升迁证券公司对风险的管控才气，2016 年 本和流动性为中枢方针的证券公司监督料理与风险欺压体系初步确立。部分证券 公司通过 IPO、定增等渠谈扩大公司的净成本领域，完了公司实力的增强。跟着 证券行业的发展，证券业务将渐渐向净成本领域较大的优质证券公司鸠合，完了 证券业务领域化发展。   在加速建立高质地投资银行，扶持优质券商翻新提质的导向之下，证券行业 延续监管政策歪斜、成本领域相反化监管等影响，证券行业渐渐呈现分化的景色， 马太效应亦呈现加重的态势。大型券商袼褙恒强的特征更加明显，在发展方进取，                                                — 49 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 渐渐向抽象型万能投行蔓延，翌日有望以搭建完好的生态圈完了抽象型投行之路， 中小券商在有限的资源下，需以其资源天禀探索强化特色化，打造专科化的杰作 券商，争夺细分市集。证券行业景色分化，马太效应加重。   连年来，多眉目成本市集建立延续鼓舞，证券业的转变、翻新和发展约束深 化，证券公司的经营范围和业务空间渐渐拓展，业务发展呈现多元化的趋势。在 经营传统业务的基础上，证券公司渐渐开展融资融券业务、新三板作念市业务、私 募投资基金业务、并购融资业务等翻新业务，从而带动了证券行业转型及业务升 级，为成本市集的发展始创了新的局面。   金融科技兴起，助推券贸易务升级。互联网金融的出现，改变了传统金融行 业的金融理念，行业佣金率的下落促使经纪业务的转型，证券公司将完了相反化 竞争：领有高净值客户资源的证券公司将收拢财富料理业务；走大众道路的证券 公司将转向互联网标的。云狡计、大数据、东谈主工智能、区块链等新兴时候将成为 证券公司完了业务转型、升迁获客才气和经营效率的重要驱上路分。翌日智能投 顾、智能风控的全面布局，将对券贸易务进行重塑，助推业务转型升级。   东谈主民币国际化进程正在日益加速，东谈主民币在全球经济体系中的地位正在提高， 影响也在约束扩大。跟着中国成本市集开放程度的加深，番邦投资者对中国成本 市集的意思论千论万。同期，跟着业务劝诫的累积和发展，有实力的证券公司逐 步拓展外洋市集，通过与国际投资银行合作、建立外洋子公司等方式积极开展境 外 IPO、跨境兼并收购等款式。此外，投资多元化将推动跨境资产料理的高速发 展。境表里客户需求的加多将径直推动我国证券行业国际化发展的进程。2014 年“沪港通”及 2016 年“”深港通”的出现与启动，为境外投资者在 QFII 与 RQFII 之外提供了更加天确凿取舍，沪深港三地联动机制的加深与跨境业务的发 展。2018 年，中国证监会颁布了《对于上海证券往来所与伦敦证券往来所互联 互通存托凭证业务的监管轨则（试行）》，2019 年 6 月 17 日沪伦通慎重通航，                                                 — 50 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 通过存托凭证与基础证券之间的跨境移动机制安排，完了两地市集的互联互通。 证监会主席易会满建议中国证监会将陆续推出 9 项开放举措，中好意思达成的第一阶 段经贸协议中摈斥金融贸易壁垒，从及格境外机构投资者投资 A 股额度到外资 券商持股比例均取消适度等方面取得了重要突破。跟着证券业对外开放政策的逐 步落地，外资券商的介入或将加重行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式转变，加 快国内券商向当代化投行转型。   （二）公司所处行业地位   公司相持“成为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的 计谋目的，积极足下成本市集全面深化转变的历史机遇，锐意跳跃，在特色化和 相反化发展上作念好布局和资源配套，延续升迁中枢竞争力。公司永恒秉持“以客 户为中心”的经营理念，约束探求深度意会客户，精确服务客户，以成就客户为 办事，雕塑前行。公司以客户为中心休养组织架构和业务历程，深刻打造投研能 力，建立销售才气，升迁组织效率和协同效力，建立协同文化，开展抽象金融新 业务模式探索；延续聚焦京津冀、粤港澳大湾区及长三角区域，积极拥抱新兴产 业，深耕上风业务，布局金融科技；优化东谈主才结构，延续加大东谈主才梯队建立和专 业才气培养的插足，竭力于为客户提供专科、高效的抽象金融服务。   公司以“成就企业家和投资者的空想”为办事，以“追求可延续发展，作念受 东谈主尊敬的一流投资银行”为愿景；赓续相持“成为有固定收益特色的、以资产管 理业务为中枢的证券公司”的计谋目的，保持计谋定力、久久为功；积极足下资 本市集全面深化转变的历史机遇，锐意跳跃、踔厉立志，在特色化和相反化发展 上重点部署，延续升迁中枢竞争力。   公司永恒秉持“以客户为中心”的经营理念，约束探求深度意会客户，精确 服务客户，以成就客户为办事，雕塑前行。公司打造“一个一创”客户料理与协 同服务体系，探索建立计谋客户服务体系，休养组织架构和业务历程，夯实投研 才气，强化链接投资者和产业客户的服务才气，动态优化协同和交叉销售机制， 耕种协同文化，升迁组织效率和协同效劳，开展抽象金融新业务模式探索；聚焦                                                — 51 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 服务国度计谋，围绕粤港澳大湾区、京津冀、长三角等重点区域，加大东谈主员、资 源插足，升迁服务水平；紧抓北交所计谋机遇期，进一步强化北交所业务布局， 打造新的竞争上风；布局金融科技，完了经营料理全面数字化转型；优化东谈主才结 构，延续加大东谈主才梯队建立和专科才气培养，竭力于为客户提供专科、精确、高 效的抽象金融服务。   公司股权结构较为多元。为止敷陈期末，公司持股比例排名前五的股东为北 京国管、北京京国瑞国企转变发展基金（有限合伙）、北京首农食物集团有限公 司、华熙昕宇和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所 有制。多元的股权结构使公司具有混杂扫数制企业的上风，为公司形成灵验制衡 的法东谈主治理结构和天确凿市集化经营机制提供了坚实保障，成心于公司延续健康 发展。   公司股权结构进一步夯实。敷陈期内，北京国管成为公司第一大股东，进一 步增强了公司的股东布景，安详了健康、安定的股权结构，为公司完了高质地发 展奠定了安定的基石。北京国管将通过强化股东赋能与计谋协同，全力扶持公司 发展，促进公司价值升迁。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，约束增强企业凝华力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项重要 部署要求，深刻学习贯彻党的二十大会议精神，提高政事站位，加强党组织建立， 开展特色党建行为，抓实党风廉政建立，施展党员前卫表率作用。   公司永恒袭取“诚信、跳跃、翻新”的中枢价值不雅，形成了“开放、翻新、 包容、互助”的海洋文化，珍贵爽朗高效。公司留意企业文化建立，将企业文化 的内涵纳入各样职工招聘、培训、探员、晋升体系中，将企业文化理念链接于公 司发展和经营料理的各个方面。公司赓续夯实企业文化建立，鼓舞落实公司 《2022-2024 年文化建立重点标的与重点办事任务》，延续开展“创行天下”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行为。                                                  — 52 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   公司以企业文化为依托，形成“公开、平正、透明、市集化”的东谈主力资源政 策，推广“为孝顺/功绩付薪、为后劲付薪、为才气付薪”的薪酬理念，培养有 逸想、有谈德、有正确的想维方式、有延续系统的学习才气的及格第一创业东谈主。 公司独到的企业文化在培养、采纳、推动里面职工成长的同期，也眩惑了一批优 秀东谈主才加入，灵验提高职工的积极性、认同度与专科服务才气，已经成为公司在 强烈的市集竞争中延续发展的重要身分。   公司将可延续发展纳入公司愿景和发展计谋，永恒将本人发展与社会进步、 环境改善紧密相连。连年来，公司从计谋高度全面践行 ESG 可延续发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险料理、ESG 信息走漏等多方面开展 ESG 实践，竭力于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 领域已经创 造了多个行业第一，建立并延续安详 ESG 先发上风，约束升迁公司可延续发展 才气。   手脚国内第一家加入联合国扶持的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专 门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家扶持并落实 TCFD （自得关联财务信息走漏办事组）信息走漏建议；创设并延续运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管家具——“第一创业 ESG 整合债券”系列；与都门经 济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发布国内首个企业 ESG 信息 走漏圭臬《企业 ESG 走漏指南》团体圭臬，并配套牵头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 敷陈编制指南》团体圭臬；手脚深圳市绿色金融协会 绿色金融圭臬委员会副主任委员单元，参与深圳市地方圭臬《金融机构投融资环 境效益信息走漏方针要求》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会辅导下全面统筹鼓舞 ESG 实践，延续完 善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险料理轨制和历程，丰富 ESG 家具和服务，并 积极输出 ESG 实践劝诫，约束升迁可延续发展才气和影响力。为止敷陈期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评 级为 BBB 级。                                                  — 53 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （三）公司面对的主要竞争景况   跟着成本市集深化转变积极鼓舞，全面注册制转变慎重启动冲突了企业盈利 性要求的藩篱，把取舍权交给市集，强化市集敛迹和法治敛迹，开启了成本市集 的新征途。全面注册制在开放投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东谈主”职责建议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的抽象金融服务模式全 面转型。与此同期，成本市集轨制型开放稳步鼓舞，证券行业加速对外开放，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业鸠合度升迁，相反化竞争景色逐 步显现。   一是，头部证券公司依托成本实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成鸠合的市集景色，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据本人资源天禀，打造专科化杰作证券公司，争夺细分市集；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云狡计、 大数据、东谈主工智能、区块链等新兴时候将成为证券公司完了业务转型、升迁获客 才气和经营效率的重要驱上路分。   在推动经济社会向高质地发展的征途上，科技翻新是撑持和引颈，成本市集 承担着产业升级径直融资关键和翻新发展“助推器”的重要作用。证券公司手脚 成本市集的重要参与者和伙同投融资两头的重要桥梁，肩负着升迁社会径直融资 比重、服求实体经济、服务国度计谋等重要任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司经营方针和计谋   公司相持“成为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的 特色化发展谈路。相持以客户为中心，以转型谋发展，因时因势而变。 为有固定收益特色的、以资产料理业务为中枢的证券公司”的计谋标的，相持“以 客户为中心”的经营理念，赓续深化协同机制，打造“一个一创”客户料理与协 同服务体系，探索建立计谋客户服务体系，赓续推动主要业务深化转型，构建核 心竞争力，竭力推动作念大客户基数、加多资产领域，作念强投研才气，升迁抽象金 融服务才气。                                                   — 54 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 为引擎，投资、销售为两翼，加强一、二级联动，强化往来协同，围绕往来效率、 领域进行才气构建；通过打造涵盖客户往来全人命周期的服务组织，升迁客户服 务才气。资产料理业务将进一步强化投研才气和投研体系建立，延续开展“固收 +”家具体系搭建，升迁销售才气，作念大料理领域，加强风控才气建立，为投资 者创造耐久稳健答复。在资产证券化及公募 REITs 业务方面，资产证券化业务 将深挖重点行业及中枢客户，打造多维度金融服务才气；公募 REITs 业务将聚 焦特定领域，加速鼓舞行业布局。投资银行业务将赓续“聚焦产业、聚焦区域”， 夯实客户基础，加强布局专精特新客户，强化北交所款式储备和刊行，为各样硬 科技企业、翻新成长型企业提供方便高效的融资服务；加强各业务板块的里面协 同，向客户提供抽象金融服务；保持严谨的款式审核圭臬，严格把控款式风险， 提高审核质地，把好进口关。证券经纪业务将以客户为中心，围绕零卖客户和机 构客户财富料理需求进行家具引入和联想，强化投顾才气和投顾体系建立，加速 向财富料理转型，延续升迁客户服务才气，进一步作念大客户和资产基础，完善机 制，鼓舞分支机构特色化发展。私募股权基金料理业务将升迁投资才气，收拢科 技强国和成本市集转变机遇，深化布局科技专精特新赛谈，完善料理机制。自营 投资及往来业务将在欺压风险的基础上，竭力获取相对稳健的投资收益。   （五）公司主营业务情况   本公司及子公司主要从事向个东谈主、机构客户提供全处所的金融家具和服务， 并从事关联金融家具的自营投资与往来业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪； 证券投资参谋；与证券往来、证券投资行为关联的财务参谋人；证券（不含股票、 中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营；证券资产料理；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融家具；证券投资 基金托管（照章须经批准的款式，经关联部门批准后方可开展经营行为，具体经 营款式以关联部门批准文献粗略可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创 投行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公 司一创投资从事私募股权基金料理业务，通过全资子公司翻新成本从事另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金料理业务。                                                — 55 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书           现在，公司固定收益业务已发展成为业务资质较都全、业务品种丰富的特色        业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化领域已积贮了丰        富的劝诫，领有一定的市集竞争力；公司资产料理及基金料理业务部门及创金合        信子公司都已建立起专科才气强、业务劝诫丰富的投资和研究团队，并约束将投        研上风回荡为家具上风和品牌上风；私募股权基金料理与另类投资业务闲逸鼓舞        与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持        续发展的、计谋性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求完了了更为全面的        布局。           本公司主营业务的分类如下表所示：        资产料理及基金管                          含        蚁合伙产料理、单一资产料理、专项资产料理、基金料理业务        理业务                                   债券销售（国债、央行单子、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务            含        期单子、短期融资券等固定收益家具的销售）、债券及关联衍                                   生品的往来                                   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、关联财务顾        投资银行业务            含                                   问                                   证券代理买卖、证券投资参谋、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业                          含        期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资        务                                   参谋等        私募股权基金料理                          含        私募股权基金料理、股权投资、另类投资业务        与另类投资业务        自营投资及往来业                   权益类证券投资、权益类养殖品多策略投资以及新三板作念市业                          含        务                          务           最近三年及一期，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                    单元：万元   款式               金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 资产料理及基金 料理业务                                                                                                 — 56 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      款式                金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 固定收益业务        37,244.67    15.51%    43,836.80     17.61%    28,799.59     11.03%    40,337.28     12.39% 投资银行业务        12,566.12     5.23%    11,700.07     4.70%     19,601.49     7.51%     16,975.43      5.22% 证券经纪及信用 业务 私募股权基金管 理与另类投资业          408.85     0.17%     6,274.89     2.52%      5,575.23     2.13%     14,876.17      4.57% 务 自营投资及往来 业务 其他业务          10,682.84     4.45%    21,358.46     8.58%     28,745.87     11.01%    29,012.91      8.91% 抵销               -93.18    -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81     -0.11%      -445.91     -0.14% 统统           240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%    261,135.86   100.00%    325,471.69    100.00%             敷陈期内，公司资产料理及基金料理业务、证券经纪及信用业务、固定收益           业务为公司主营业务收入的重要开始。总体而言，公司业务结构较为平衡。           基金料理业务收入、投资银行业务收入同比高潮，公司证券经纪及信用业务收入、           固定收益业务收入、自营投资及往来业务收入较上年同期下落。2023 年，公司           营业总收入较上年同期下落 4.70%，2024 年 1-9 月，公司营业总收入较上年同           期高潮 25.54%，主要系公司自营投资及往来业务收入较旧年同期大幅增长。                                                                                                  — 57 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为销售业务和投资往来业务。销售业务是指固定收 益类家具的承销、参团及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、 同行存单、其他金融债、非金融企业债务融资器用、资产扶持证券等；投资往来 业务是指通过固定收益及固定收益类养殖品的投资配置和作念市往来、以及通过相 应往来策略的开辟，获取投资往来收益的业务。    ①固定收益家具的销售业务    公司在银行间市集积极参与包括国债、央行单子、政策性金融债、非金融企 业债务融资器用（含中期单子、短期融资券等）等固定收益家具的销售办事。公 司根据债券市集及政策变化，重点升迁业务团队的专科才气和估值订价才气，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融 企业债务融资器用等方面保持高市集散失率的同期，约束开辟新的业务品种，为 客户提供全处所、定制化服务。 销售数目分离为 5,878 只、5,491 只、5,031 只、2,198 只，2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，由于各品种债券承销商延续扩容，行业竞争尖锐化，销 售数目同比下落 6.58%、8.38%、10.69%；2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-6 月，固定收益家具销售金额分离为 2,618.69 亿元、1,732.92 亿 元、1,772.12 亿元、919.86 亿元，2022 年同比下落 33.82%，2023 年同比高潮    ②固定收益家具的往来业务    公司在银行间市集积极参与包括现券、回购等多种固定收益家具的往来，并 积极履行银行间市集作念市商义务，提供市集流动性，同期在往来所市集积极参与 企业债、公司债等固定收益家具的往来。                                                    — 58 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 债券信息网和中央结算公司发布的《2021 年记账式国债承销团成员国债现货交 易量排名》，公司 2021 年记账式国债承销团成员国债现货往来量排名行业第 9。 公司积极参与作念市往来，为市集提供流动性，全年作念市往来量 12,441.14 亿元， 较上年增长 32.34%。公司债券通往来量完了突破，开拓了“北向通”业务领域， 为服务境外机构打下基础。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债 现货往来量排名的讲述》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货往来量 排名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货往来量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念市往来，为市集提供流动性。 往来、趋势往来、结构往来和作念市往来相结合的天真策略，在银行间和往来所市 场的债券往来量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市往来，银 行间市集作念市往来量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务延续开 展，为服务境外机构打下邃密基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账 式国债现货往来量排名的讲述》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现 货往来量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货往来量” 行业排名第 8 名。 合的天真策略，在银行间和往来所市集的债券往来量为 4.69 万亿元，同比增长 增长 28.68%。公司债券通业务延续开展，为服务境外机构打下邃密基础。根据 财政部国库司《对于公布 2024 年上半年记账式国债现货往来量排名的讲述》， 公司 2024 年上半年“记账式国债承销团成员国债现货往来量”排名第 23 名， “记账式国债承销团非银行类成员国债现货往来量”排名第 8 名。                                                 — 59 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板保举挂牌及关联财务参谋人等业务。 行完成 2021 年 A 股市集第二大资产领域并购重组款式——冀东水泥并购重组项 目，款式往来对价 136.23 亿元，召募配套资金总额 20 亿元。一创投行荣获《证 券时报》“2021 中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公开辟行款式荣 获“2021 主板融资款式君鼎奖”；一创投行北京金隅集团 2020 年公开辟行公 司债款式团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 一定幅度高潮。2022 年，股权融资业务方面，一创投行完成 IPO 款式 1 单，定 向增发款式 4 单，可转债款式 2 单，总承销金额 89.90 亿元，同比增长 146.91%， 完了逆势增长；债权融资业务方面，一创投行完成债务融资款式 34 单，总承销 金额 127.55 亿元，同比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券款式荣获《证 券时报》“2022 中国证券业债券融资款式君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债 券团队”奖项；冀东水泥领受合并金隅冀东款式荣获《证券时报》“2022 年中 国证券业财务参谋人款式君鼎奖”及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务参谋人 团队”金鼎奖。 所计谋机遇期，将北交所刊行上市业务手脚办事重点，6 单 IPO 款式通过往来所 审核，2 单北交所款式已于 2024 岁首刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销 的云星宇（873806.BJ）成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完 成定向增发款式 3 单，总承销金额 26.88 亿元。债权融资业务方面，2023 年一                                                 — 60 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 创投行完成债权融资款式 30 单，总承销金额 124.99 亿元。其中，一创投行承 销科技翻新公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公司债券（或资产 证券化家具）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经济高质地发展。 根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务专项统计》，一 创投行“证券公司主承销科技翻新公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公 司主承销科技翻新公司债券家数”行业排名第 28 名。 业务，相持北交所业务计谋走深走实。敷陈期内，由一创投行独家保荐并承销的 （837403.BJ），召募资金总额 5.55 亿元。其中，云星宇成为北京市属国企中 首家北交所上市公司。2024 年上半年，一创投行北交所上市家数及召募资金规 模均排名行业首位。   债权融资业务方面，2024 年上半年，一创投行完成债权融资款式 10 单，总 承销金额 63.72 亿元。其中，一创投行承销科技翻新公司债券 13.79 亿元，民营 企业债券 10.00 亿元，助力实体经济高质地发展。根据中国证券业协会发布的 《2024 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，一创投 行“证券公司主承销科技翻新公司债券金额”排名第 19 名，“证券公司主承销 （或料理）民营企业债券（或资产证券化家具）金额”排名第 29 名。2024 年上 半年，一创投行聚焦服务北交所债券市集建立，共承销北交所债券领域达 14.10 亿元，排名行业第一。   新三板挂牌方面，2021 年，一创投行完成新三板定向刊行款式 2 单，累计 融资金额 6,398.36 万元，新增新三板延续督导挂牌公司 3 家，为止 2021 年 12 月末，一创投行延续督导新三板挂牌公司 23 家，其中翻新层公司 4 家。2022 年，一创投行蓄力开辟新三板挂牌保举业务，加强北交所 IPO 款式储备。2022 年，一创投行完成新三板挂牌保举款式 7 单（以取得挂牌快活函为准）。2023 年一创投行完成新三板挂牌保举款式 6 单，为止 2023 年末延续督导新三板挂牌 企业 38 家。根据北交所、宇宙股转公司发布的《2023 年度证券公司执业质地评 价结果》，公司行业排名较上年高潮 1 名至第 15 名。2024 年 1-6 月，一创投行                                                 — 61 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 完成新三板挂牌保举款式 2 单；为止 2024 年 6 月末，一创投行延续督导新三板 挂牌企业 37 家。   （3）资产料理及基金料理业务   母公司主要从事蚁合伙产料理、单一资产料理和专项资产料理等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产料理等业务。   ①券商资产料理业务   按照“以固定收益为特色、以资产料理业务为中枢”的计谋发展经营，公司 聚焦“资产料理业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项才气升迁，构建立体 化投研体系、加强家具创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产料理业 务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的目的，规 范主动料理家具的投资运作，灵验欺压市集风险与信用风险，照章合规开展业务。 基础资产类型发展批量业务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等率先集成性产 品，围绕客户需求提供专科的定制化贬责有计划，探索相反化价值营销，打造公司 ABS业务特色。公司“独创置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产证券化 与REITs岑岭论坛“年度最好不动产供应链ABS家具”及《中国基金报》2021年 中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管翻新家具奖”。 业园和物流仓储等重点行业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司手脚主要销 售机构，助力宇宙首批试点公募REITs款式中唯逐个单浑水处理特准经营权类的 基础设施公募REITs——富国独创水务REIT圆满刊行。公司在生态环保、动力和 产业园等关联行业储备了一批公募REITs优质客户款式。 为止2021年末，公司券商资管业务受托料理资金总额584.53亿元，较2020年末                                                 — 62 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 减少137.42亿元。公司有序鼓舞家具整改，完成大蚁合家具的公募化改造办事， “第一创业创享纯债债券型蚁合伙产料理计划”和“第一创业创和一个月滚动持 有债券型蚁合伙产料理计划”2只公募家具顺利刊行。 等债权类基础资产类型储备批量业务，同期以类 REITs、贸易房地产典质扶持证 券（CMBS）、功能性 ABS 等率先集成性家具，围绕企业客户需求提供专科定 制化贬责有计划，探索相反化旅途，打造公司 ABS 业务特色。由公司担任计划管 理东谈主及独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租出资产 扶持专项计划”（以下简称“天恒住房租出类 REITs”）顺利刊行并在上交所挂 牌上市。天恒住房租出类 REITs 是国内首单科创文创园区租出住房类 REITs 款式， 亦然上交所首单领受单 SPV 架构的类 REITs 款式，荣获《证券时报》“2022 中 国证券业翻新资管计划君鼎奖”。天恒住房租出类 REITs 的顺利刊行对于公司依 托计谋布局、聚焦服务北京国企具有标杆意思，也为探索鼓舞租出住房公募 REITs 业务打下基础。公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环 保、动力、产业园和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 款式申 报刊行。在京津冀、长江经济带和粤港澳大湾区等国度重要计谋区域储备公募 REITs 款式的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。 础设施 1 号蚁合伙产料理计划”和“第一创业基础设施 2 号蚁合伙产料理计划”。 司”这一计谋目的，公司延续升迁主动料理才气和家具创设才气，以客户为中心 丰富投资品种和家具线，打造 ESG、FOF 投资先发上风和 ABS 业务特色，布局 公募 REITs 业务，夯实投研和风控才气。    为止 2023 年末，公司资产料理业务受托料理资金总额为 611.88 亿元，较 业务受托料理资金总额为 600.68 亿元，较 2023 年末减少 11.20 亿元，降幅为    公司相持以客户为中心，深度挖掘客户需求，积极布局“固收+”多元家具                                                     — 63 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 类型与投资策略，相持以固收为特色，同期加强私募基金、公募基金和场外养殖 品的研究与配置，延续运作深圳首个公益券商资管家具“第一创业聚善”系列， 形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的家具线，以得志不同类型客 户的需求。手脚同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司竭力于打造一 流杰作 FOF 机构，在赓续作念许多策略配置的基础上，重点聚焦量化类策略，构 建了保守、稳健、平衡、跳跃、“e 创 30”五条家具线。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管领域快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首单上市公 司 FOF 定制家具；相持投研导向发展旅途，升迁主动料理才气，取得邃密投资 功绩，第一创业惠选 FOF1 号蚁合伙产料理计划荣获《证券时报》“2023 中国证 券业权益资管计划君鼎奖”。   公司相持价值投资策略，积极开展权益投资资产料理业务，重点布局北交所 计谋配售投资业务，完成多个北交所上市公司的计谋配售投资。   公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环保、动力、产业园 和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 款式报告。在京津冀、长 江经济带和粤港澳大湾区等国度重要计谋区域储备公募 REITs 款式的同期，公司 积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。2023 年，公司延续运 作以公募 REITs 为主要投资标的的资管家具“第一创业基础设施”系列，助力公 募 REITs 市集耐久、延续、安定、健康发展。 证券化与REITs岑岭论坛”上荣获“年度最好不动产供应链ABS家具”、《中国 基金报》2021年中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管翻新家具奖”。 类REITs款式，亦然上交所首单领受单SPV架构的类REITs款式，荣获《证券时报》 “2022中国证券业翻新资管计划君鼎奖”。 领跑》案例，荣获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任 投资优秀案例”；第一创业惠选FOF1号蚁合伙产料理计划荣获《证券时报》                                   “2023 中国证券业权益资管计划君鼎奖”；公司手脚计划料理东谈主和销售机构的国内首单                                                 — 64 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 百亿领域贸易物业储架REITs家具“一创——独创钜大奥特莱斯一号资产扶持专 项计划”荣获“往来所债券市集服求实体经济优秀案例”。   ②基金料理业务   经中国证券监督料理委员会核准，公司控股子公司创金合信于2014年7月成 立，注册成本26,096万元东谈主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客户 资产料理、资产料理和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信，相持公募基金与专户业务双核驱动的发展计谋。 在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类 型的家具线，为客户提供丰富的家具取舍，并在周期、新动力、医药、消费、科 技、资源主题等行业赛谈进行了家具布局，为客户提供界说表示、作风万般的产 品取舍，同期通过延续鼓舞投研团队建立、加强家具性量料理，升迁投资功绩， 形成以家具功绩带动家具销售的良性轮回。在专户业务上，创金合信加强客户开 拓，建立并完善客户服务体系，升迁客户服务才气，增强客户粘性，作念大新增业 务，同期严格遵循资管新规要求，稳步鼓舞存量业务转型，料理领域快速回升。   为止2021年12月31日，创金合信缔造并在存续期的家具322只，其中特定 资产料理计划243只，证券投资基金79只。2021年，创金合信旗下多只家具功绩 施展优异，收益率在同类家具中名列三甲。为止2021年末，“创金合信数字经 济主题A”完了自2021年1月成立以来收益率68.10%，在庸俗股票型基金中排名 第二（2/555）；“创金合信新动力汽车A”完了近一年收益率54.56%，在庸俗 股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合信信用红利A”完了近一年收益率 力升迁，带动创金合信料理领域快速增长。为止2021年12月31日，创金合信受 托料理资金总额8,107.15亿元，较2020年末高潮2,425.58亿元，增幅为42.69%。 奖”三项大奖——基金司理李游获“三年期股票投资最好基金司理”，创金合信 沪深300指数增强获“2020年度最好指数增强基金家具”，创金合信群力一年定 期开放混杂型料理东谈主中料理东谈主基金获“2020年度最好翻新基金家具”；创金合 信货币基金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金家具货币型单                                                 — 65 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 项奖；荣获中国金融期货往来所“2020年度资管类国债期货优秀往来团队奖”， 已一语气4年取得该奖项；入围宇宙银行间同行拆借中心“2020年度银行间本币市 场往来300强”。   为止 2022 年 12 月 31 日，创金合信缔造并在存续期的家具 475 只，其中 私募资产料理计划 385 只，证券投资基金 90 只。公募基金料理业务上，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的家具线，并 在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛谈进行了家具布局，为 客户提供界说表示、作风万般的家具取舍；私募资产料理业务上，创金合信为客 户提供个性化的家具贬责有计划，加强系统建立，延续升迁客户体验，增强客户粘 性。创金合信投资功绩行业居前，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收 益类资产功绩排名榜》，为止 2022 年末，创金合信权益类公募基金近三年收益 率为 81.79%，行业排名第 8 名。根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募 基金料理东谈主耐久主动债券投良友理才气榜单》，为止 2022 年末，创金合信往时 五年主动债券投良友理收益率为 24.95%，行业排名第 3 名。创金合信旗下多只 权益基金、短债基金功绩施展优异，收益率在同类家具中排名靠前。根据晨星中 国 2022 年基金功绩排名榜，创金合信 6 只家具入选一年期收益前十榜单，7 只 家具入选三年期收益前十榜单，2 只家具入选五年期收益前十榜单。   为止 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 8,395.10 亿元，较 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中 耐久答复和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资往来机构”和“2022 年债券往来机制优化很是孝顺机构”，上交所“2022 年债券市集往来百强机构” 和“2022 年债券市集往来基金公司十强机构”，中国金融期货往来所“2022 年 资管类国债期货优秀往来团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度翻新 引颈前卫机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公 司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度 超卓成长性电商发展基金公司”、               “2022 年度品牌传播翻新奖（直播）”、                                   “2022 年度优秀营销筹办案例（优秀传播）”，宇宙银行间同行拆借中心 2022 年度银 行间本币市集评比“年度市集影响力奖——资产料理机构”和“市集翻新奖——                                                 — 66 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 投资翻新”两大机构奖项。   为止 2023 年 12 月 31 日，创金合信缔造并在存续期的家具 667 只，其中私 募资产料理计划 567 只，证券投资基金 100 只。公募基金料理业务方面，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的家具线，并在 周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛谈进行了家具布局，为客 户提供界说表示、作风万般的家具取舍；私募资产料理业务方面，创金合信为客 户提供个性化的家具贬责有计划，加强系统建立，延续升迁客户体验，增强客户粘 性。   家具创设方面，创金合信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资 标的，完善细分领域的家具布局，加大指数、固收细分策略、固收+、QDII 基金、 养老 FOF、作风赛谈等主动家具布局，为机构客户的资产配置和零卖客户的财富 料理提供杰作公募家具；完善投研体系，实施邃密化单干；充实各人团队，加强 研究才气建立；落实全面风险料理，在管家具无重要信用风险、公司无重要风险 事件。2023 年，创金合信创设的全市集第一支北证 50 成份指数增强型公募基金 ——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是公募基金行业 稳步扩大指数化投资北交所市集的进一步尝试。   投资功绩方面，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩 排名榜》，为止 2023 年末，创金合信权益类公募基金近五年收益率为 116.79%， 行业排名第 11 名。创金合信旗下多只短债、庸俗债券、可转债、混杂型、股票 型基金功绩施展优异，收益率在同类家具中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基 金功绩排名榜，创金合信 6 只家具入选一年期收益前十榜单，5 只家具入选三年 期收益前十榜单，4 只家具入选五年期收益前十榜单。在《证券时报》主办的第 十八届中国基金业明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒 利超短债债券基金，凭借优异的中耐久功绩答复分离取得“三年延续答复股票型 明星基金奖”和“三年延续答复积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债 债券型基金荣获第四届济安金信公募基金群星汇“基金家具单项奖——纯债型基 金家具奖”。   为止 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 9,981.80 亿元，较                                                 — 67 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 亿元，较 2022 年末加多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。    为止 2024 年 6 月末，创金合信受托料理资金总额 9,106.17 亿元，较 2023 年末减少 875.63 亿元，降幅为 8.77%。其中，AG百家乐怎么稳赢公募基金料理领域 1,524.21 亿元， 较 2023 年末加多 383.62 亿元，增幅为 33.63%。    （4）证券经纪及信用业务    公司向客户提供证券经纪、证券投资参谋、融资融券、金融家具销售、股票 质押式回购等万般化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋等业务。 化建立，通过有温度的往来体验及专科配置服务，打造业内有特色的财富料理模 式。在证券经纪业务领域，2021 年公司延续推动经纪业务向财富料理转型，推 进组织架构休养，积极开展团队建立，丰富家具线，升迁客户开辟和抽象服务能 力。公司以客户为中心，通过总部赋能和科技赋能，构建圭臬化投顾家具体系， 探索财富料理转型。公司紧抓量化往来快速发展的市集机遇，上线包括迅投 QMT、 卡方等在内的多套主流量化往来系统，与多家量化私募料理东谈主开展合作，推出“第 一创业 FIRST 量化服务体系”，为机构客户和高净值个东谈主提供专科量化往来服 务。公司约束将金融科技应用于客户服务的各个技艺，升迁客户体验。2021 年， 公司新增客户数 18.80 万户，较 2020 年增长 27.97%；日均资产 2,145.61 亿元， 较 2020 年增长 18.25%；为止 2021 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户 超 120 万户，全年线上业务办理量占比达 96.6%。2021 年，公司荣获《证券时 报》“2021 年中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”。 收益类家具销售领域 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有领域》，公司股票与混杂公募基金                                                     — 68 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 保有领域 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司延续加强 ESG 家具的引进与销 售，为止 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管家具共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管家具 180 只，保有领域 2.60 亿元。为止 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交 所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通往来量增长率位于行业前哨，荣获香港证券往来所授予的“2022 港 股通飞跃券商奖”。 分支机构赋能措施，加强分支机构业务标的引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展计谋，强化“业务示范机构”扶持力度， 细化协同机制，推动分支机组成为链接公司各业务落地的抽象窗口；优化量化交 易服务有计划，基于全新算法总线平台打造集策略开辟、订单执行和绩效评估为一 体的量化服务闭环；相持业务翻新，推出特殊方式托付往来服务，为客户提供定 制化往来执行服务；强化团队专科服务才气建立，健全财富参谋人专科才气培养与 认证体系，打造专科买方参谋人团队，延续升迁抽象金融服务才气；积极支吾市集 变化，扩大金融家具供赐与更好得志客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘 性，强化分支机构家具销售培训，优化客户持有体验，升迁金融家具销售与保有 领域。2023 年，公司新增客户 10.22 万户，新增客户资产领域 458.79 亿元。    公司通过丰富策略场景和完善投资参谋人服务体系，延续升迁客户体验。2023 年，公司金融家具销售领域 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融家具日均保有 领域 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有领域》，公司股票与混杂公募基金保有领域 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司延续加强 ESG 家具的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管家具共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，为止 2023 年末保有 领域 3.49 亿元。    公司延续深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台建立和运营升级，打造                                                  — 69 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 高效劳客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版块，秉持“科技让投资更削弱”的核神志念，从底层框架、账户料理、收益分 析等方面全新升级，丰富线上平台业务功能和往来体验，为客户提供顺畅、安定 的一站式投资分解服务。为止 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超 过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券 业君鼎奖”——“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 目的与要素，优化组织架构及关联机制，强化团队专科才气，丰富、完善家具及 服务体系，切实鼓舞财富料理高质地发展。2024 年上半年，公司新增客户 5.43 万户，新增客户资产领域 37.32 亿元。   公司通过强化资产配置才气和完善投资参谋人服务体系，延续升迁客户体验。 日均保有领域 87.83 亿元，同比增长 2.57%；投顾签约客户数、签约资产领域较 色金融，延续加强 ESG 家具销售。2024 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资 管家具销售领域 6.76 亿元。为止 2024 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资 管家具保有领域 7.25 亿元，较 2023 年末增长 107.74%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   融资融券业务方面，从防卫业务风险角度、保护投资者利益、保障公司资产 安全开赴，公司纪念风险欺压措施及技巧，保证业务稳健发展；在账户料理方面， 通过信用账户额度休养、可充抵保证金证券折算率休养等，灵验镌汰了融资融券 业务风险。2021 年，公司积极得志客户融资需求，稳健推动融资融券业务良性 发展。为止 2021 年 12 月 31 日，公司融资融券本金余额 72.89 亿元，同比增长 比例 293.11%，2021 年全年未出现坏账。为止 2022 年末，公司融资融券本金 余额 58.92 亿元，较上年末下落 19.17%；公司融资融券客户平均守旧担保比例                                                  — 70 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均守旧担保比例 256.68%，风险控 制邃密。   股票质押业务方面，2021 年，公司股票质押业务实时休养风险料理措施和 业务定位，进一步升迁风险欺压才气，得志优质客户的融资需求。2022 年-2023 年，公司股票质押业务进一步升迁风险欺压才气，得志优质客户的融资需求，积 极助力实体经济发展。为止 2024 年 6 月末，公司融资融券本金余额 61.09 亿元， 较 2023 年末下落 11.73%；公司融资融券客户平均守旧担保比例 252.28%，风 险欺压邃密。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 休养营销策略，在零卖业务上属目开展线上营销服务平台建立和居间业务开辟， 渐渐完了线上线下业务会通；在机构业务上相持施展服务机构客户的劝诫上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务领域。 服求实体经济。2022 年，一创期货积极落实发展经营，以养殖品服求实体经济。 零卖业务方面重点强化 IB 业务合作，重点推动区域产业客户套保避险服务，通 过新媒体平台加强期权与期货投资者锻练办事，提供线上服务拓展客户开辟渠谈； 机构业务方面以 ETF 期权避险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠谈合作开 发产业客户。2023 年至 2024 年 6 月，一创期货积极落实发展经营，零卖业务 方面重点强化 IB 业务，探索与第三方渠谈合作，通过新媒体平台加强期权与期 货投资者锻练办事，完善线上服务升迁客户体验；机构业务方面以 ETF 期权避 险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠谈合作，重点推动产业客户套保避险服 务。   （5）私募股权基金料理与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金料理业务，缔造和料理私募股权 投资基金；通过全资子公司翻新成本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市                                                   — 71 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 公司进行股权投资。   ①私募股权基金料理业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关防备标企业的发展特等未 来在成本市集的价值，约束完善本人的里面欺压轨制，搭建了劝诫丰富的主干东谈主 员队伍。一创投资秉持“竭力于成为受东谈主尊敬的、有影响力的、一流的资产料理 机构”的公司愿景，依托专科熟谙的母公司平台，积极寻找挖掘适应国度产业政 策、经营作风稳健、成长性邃密的目的公司进行投资，在完了邃密投资答复和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终完了两边共赢。 略，重点在新一代信息时候、人命健康、先进制造、动力环保、新材料等领域深 耕布局；延续加强以博士后翻新实践基地为依托的投研才气建立，赓续加大“ 硬 科技投资、投早投小、专精特新”等前瞻性布局；践行 ESG 投资理念，2021 年度投资款式 66.70%具有 ESG 属性。为止 2021 年 12 月 31 日，一创投资及 下属子公司累计缔造基金 29 只，累计实缴领域 115.87 亿元，在管基金实缴规 模 79.79 亿元，其中 2021 年新增基金实缴领域 7.56 亿元。 位，重点在新一代信息时候、人命健康、先进制造、动力环保、新材料等领域深 耕布局；紧扣国资国企转变发展脉博，提供抽象金融服务，助力国资国企深化改 革；延续加强以博士后翻新实践基地为依托的投研才气建立，竭力于推动人命健 康、新材料等领域的科技效果回荡，进一步加大在硬科技领域的前瞻性研究；继 续加大对专精特新“小巨东谈主”企业的投资布局，用耐久成本和深度赋能助力产业 升级；积极践行 ESG 投资理念，款式尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可持 续发展司帐准则委员会）行业履行性议题方针，2022 年，新增投资金额中的 37.58% 具有绿色产业属性。为止 2022 年末，一创投资特等下属子公司在管基金 18 只， 实缴领域 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股 权投资机构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。                                                 — 72 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 相持 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并适当向早期款式蔓延，围绕国度 产业发展计谋，聚焦智能制造和军工新材料两大投资领域，延续进行前瞻性研究， 积极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质地发展。2023 年，一创投资 旗下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东谈主”企业。 新时候领域的产业投资，重点布局粤港澳大湾区、京津冀两大区域并发射宇宙， 相持 PE 投资、并购投资为主并适当向早期款式蔓延；积极挖掘科技翻新领域的 优秀企业，扶持具有新质分娩力特质的新时候、新动能、新上风，强调投后赋能 与抽象金融服务，为推动高质地发展孝顺力量。   ②另类投资业务   公司通过全资子公司翻新成本从事股权投资、翻新金融家具投资等另类投资 业务。翻新成本专注于产业链高下贱“专精特新”中小企业，延续挖掘新动力、 新材料、硬科技等产业投资契机，助力耕种发展新质分娩力，积极拓展和挖掘投 资款式，积极参与关联产业投资。为得志股权投资业务的发展需要，升迁公司服 求实体经济的才气和效率，为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，翻新成本累计在投金额分离为 10.59 亿元、9.99 亿元、9.88 亿元、10.08 亿元。   （6）自营投资及往来业务   公司自营投资及往来业务主要为权益类证券投资、权益类养殖品投资以及新 三板作念市业务。 式，主要往来股票、基金、可移动债券及可交换债券、股指期货等品种。公司在 严控风险的前提下，对高景气度、盈利加速向好的行业、板块进行配置，并根据 市集波动动态休养资产配置，2021 年全年取得稳健收益。2022 年，公司自营投                                                  — 73 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 资及往来业务加强对宏不雅经济的研判，结合市集变化料理仓位，在严格欺压风险 的前提下对中耐久基本面向好的行业及板块进行动态配置，运用各样养殖器用增 强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的市集环境下，自营投资及往来业务 灵验欺压了风险。2023 年，公司自营投资及往来业务结合国内经济复苏情况及 稳增长政策实施进展，对关联受益行业及板块进行配置；加大投研力度，深度发 掘兼具估值与功绩上风的公司；加强宏不雅研判，动态料理仓位，加大都备收益策 略投资比重，积极运用各样养殖器用进行风险对冲，灵验料理投资组合风险。2023 年，在 A 股市集举座下行的环境下，自营投资及往来业务灵验欺压了风险。2024 年 1-6 月，在 A 股市集举座下行的环境下，自营投资及往来业务取得了稳健收益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，延续优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、鸠合、优化”三个维度升迁作念市的专科才气。2021 年，公司 共为 18 家企业提供专科作念市报价服务。跟着新三板深化转变政策的延续落地及 北京证券往来所的成立，公司紧扣政策机遇，积极履行作念市商报价义务，充分发 挥证券公司的作念市与价值发现功能，延续优化新三板作念市业务发展策略以行业、 企业适度散布为原则，向构建特色投资指数标的发展。2022 年，公司共为 24 家 企业提供专科作念市报价服务。根据北交所、宇宙股转公司发布的《2022 年度证 券公司执业质地评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据市集阶段 性特征调和仓位与组合，遵照作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。截 至 2024 年 6 月末，公司为 15 家企业提供专科作念市报价服务。   八、媒体质疑事项   为止本召募证明书签署日，刊行东谈主不存在影响其偿债才气的重要负面舆情或 被媒体质疑事项。   九、刊行东谈主非法违纪及受处罚情况   敷陈期内，本公司不存在因违抗关联法律法例而受到关联主管部门重要行政 处罚的情形。                                                 — 74 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                 第五节 财务司帐信息   本召募证明书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经立 信司帐师事务所（特殊庸俗合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务敷陈中摘录的部分信 息，若欲对刊行东谈主的财务景况、经营效果特等司帐政策进行更详备的了解，应认 真阅读本召募证明书备查文献之审计敷陈、财务敷陈及财务报表全文。   刊行东谈主近三年财务敷陈执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业司帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、自后颁布的企业司帐准则解释以特等他关联轨则编 制。立信司帐师事务所（特殊庸俗合伙）已对刊行东谈主 2021 年度、2022 年度、 信会师报字2023第 ZA12578 号和信会师报字2024第 ZA11558 号圭臬无保留 意见的审计敷陈。   除很是注明外，本召募证明书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务 数据，均为该年度上述审计敷陈中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务方针，除很是注明的外，均根据合并报表口径填列 或狡计。本召募证明书中，部分统统数与各加数径直相加之和在余数上有相反， 这些相反是由于四舍五入酿成的。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东谈主财务报表审计意 见均为圭臬无保钟情见。   一、司帐政策/司帐算计休养对财务报表的影响   （一）2021 年度重要司帐政策和司帐算计变更情况   财政部于 2018 年度校阅了《企业司帐准则第 21 号——租出》（简称“新 租出准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。根据衔尾轨则， 本公司不重述可比时间信息。                                                  — 75 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      本公司执行新租出准则对财务报表的主要影响如下：                                                      单元：元 司帐政策变更的内容和原                    对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额                  受影响的报表款式         因                         合并             母公司                  使用权资产          227,598,588.30   122,683,015.60 （1）公司手脚承租东谈主对于初次 执行日前已存在的经营租出的    其他资产（待摊用度）      -4,009,598.90    -2,882,219.67 休养                  租出欠债           223,588,989.40   119,800,795.93                  使用权资产             161,433.40       105,940.77 （2）公司手脚承租东谈主对于初次                  固定资产              -161,433.40      -105,940.77 执行日前已存在的融资租出的 休养               租出欠债              156,707.27         71,975.94                  其他欠债（耐久应付款）       -156,707.27       -71,975.94      今年度未发生重要司帐算计变更。      刊行东谈主 2021 年度无需要证明的前期司帐时弊更正事项。      （二）2022 年度重要司帐政策和司帐算计变更情况      刊行东谈主 2022 年度未发生重要司帐政策变更。      刊行东谈主 2022 年度未发生重要司帐算计变更。      刊行东谈主 2022 年度无需要证明的前期司帐时弊更正事项。      （三）2023 年度重要司帐政策和司帐算计变更情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业司帐准则解释第 16 号》，轨则 了“对于单项往来产生的资产和欠债关联的递延所得税不适用启动证据豁免的会                                                              — 76 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 计处理”，自 2023 年 1 月 1 日起践诺。领受上述轨则对本公司财务报表无重 大影响。 表关联款式情况：                         合并资产欠债表     款式          2022 年 12 月 31 日         2023 年 1 月 1 日           休养数  递延所得税资产             630,748,500.25          674,951,893.84    44,203,393.59  资产统统             47,806,898,219.77       47,851,101,613.36    44,203,393.59  递延所得税欠债              41,278,213.98           85,481,607.57    44,203,393.59  欠债统统             32,546,175,520.56       32,590,378,914.15    44,203,393.59                           母公司资产欠债表     款式          2022 年 12 月 31 日      2023 年 1 月 1 日           休养数  递延所得税资产           491,740,667.43       519,488,821.24        27,748,153.81  资产统统            43,424,273,926.56    43,452,022,080.37       27,748,153.81  递延所得税欠债             11,876,634.83       39,624,788.64        27,748,153.81  欠债统统            29,165,117,803.58    29,192,865,957.39       27,748,153.81   刊行东谈主 2023 年度未发生重要司帐算计变更。   刊行东谈主 2023 年度无需要证明的前期司帐时弊更正事项。                                                                           — 77 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （四）2024 年 1-9 月重要司帐政策和司帐算计变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2021 年度合并财务报表范围及变化情况 份额变化等原因丧失欺压权或清理减少 12 个结构化主体。   （二）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 富投良友理有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金料理有限 公司的欺压权。 份额变化等原因丧失欺压权或清理减少 5 个结构化主体。                                                — 78 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （三）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 一创业元创投良友理有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙）， 因处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租出有限公司和北京一创远航投 良友理有限公司的欺压权。 份额变化等原因丧失欺压权或清理减少 9 个结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并财务报表范围及变化情况 原因减少 3 家。 围；因持有份额变化等原因丧失欺压权或清理减少 7 个结构化主体。   三、公司敷陈期内合并及母公司财务报表   （一）公司敷陈期内合并资产欠债表         表：刊行东谈主 2021-2023 年末和 2024 年 9 月末合并资产欠债表                                                              单元：万元        款式     2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 货币资金             1,108,765.42     784,791.43    875,686.45    893,655.67 其中：客户资金存款         841,439.17      551,362.30    632,219.76    708,562.65 结算备付金             167,562.94      265,749.84    202,626.64    215,475.87                                                                        — 79 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书  其中：客户备付金         147,999.56     229,905.47     187,640.93     200,367.01  拆出资金                       -              -              -              -  融出资金             624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04  养殖金融资产             2,911.53               -        507.77               -  存出保证金             61,672.99      60,050.20      24,946.90      37,172.62  应收款项              32,387.89      19,473.21      27,611.59      28,636.81  合同资产                       -              -              -              -  买入返售金融资产          54,067.50      69,680.92     178,984.90     110,512.90  持有待售资产                     -              -              -              - 金融投资：  往来性金融资产         1,791,836.17   1,862,652.83   2,212,746.41   1,688,607.65  债权投资                       -              -              -              -  其他债权投资             2,591.44        6,342.32       7,451.93      9,631.85  其他权益器用投资         361,410.00     261,020.58        5,500.00      7,000.00  耐久股权投资           195,913.33     197,521.12     182,083.46     177,323.82  投资性房地产            27,802.21      28,569.77      29,685.26      32,379.44  固定资产              17,704.17      19,641.48      19,907.88      18,072.16  在建工程              45,846.11      30,723.59      20,489.95       7,823.65  使用权资产             11,256.77      12,030.21      18,165.41      19,869.64  无形资产              91,812.06      93,679.55      92,446.47      90,775.71  商誉                   735.68         735.68         973.01         973.01  递延所得税资产           64,056.69      69,480.88      63,074.85      50,950.80  其他资产              49,847.00      27,455.21     206,110.25     177,676.23 资产统统             4,712,595.43   4,528,120.47   4,780,689.82   4,314,722.85  短期借款                       -              -     23,733.37      36,736.01  应付短期融资款            1,000.98        5,069.91     63,696.72      58,939.05  拆入资金             300,592.63     341,624.59               -     69,070.00  往来性金融欠债          129,843.01      78,062.19     177,360.24      50,134.35  养殖金融欠债               458.98         313.77               -              -  卖出回购金融资产款        762,880.79    1,020,242.36   1,236,856.35    989,662.36  代理买卖证券款          985,159.58     745,805.29     803,297.39     874,343.87  代理承销证券款                    -     10,065.62               -              -  应付职工薪酬            70,838.46      72,623.50      87,970.15      98,920.80  应交税费               4,419.87        1,284.19       5,750.84      9,349.60                                                                         — 80 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书  应付款项               8,678.59            14,296.62           2,193.69        2,067.25  合同欠债                 926.81             1,319.05           1,440.70        2,219.60  持有待售欠债                     -                   -                  -                -  计算欠债                       -                   -                  -                -  耐久借款              37,422.51            23,165.64        134,293.92        96,837.44  应付债券             709,083.93           589,572.09        613,200.15       418,862.19  租出欠债              10,717.93            11,595.22         18,485.59        19,741.73  递延收益               5,148.81             5,280.00           5,485.71        5,691.43  递延所得税欠债           20,397.60             7,759.93           4,127.82        4,518.94  其他欠债              52,944.60            70,732.49         76,724.89        78,713.22 欠债统统             3,100,515.07        2,998,812.46       3,254,617.55     2,815,807.84 扫数者权益（或股东权 益）：  实成绩本（或股本）        420,240.00           420,240.00        420,240.00       420,240.00  成本公积             606,623.68           606,615.94        606,633.64       606,637.53  其他抽象收益            25,907.91            -7,792.16         -12,506.10        -8,437.37  盈余公积              55,182.71            51,208.21         47,386.18        42,681.28  一般风险准备           176,852.28           162,238.80        150,314.38       136,399.08  未分拨利润            277,452.38           249,579.99        249,070.47       244,419.19  包摄于母公司扫数者 权益（或股东权益）统统  少数股东权益            49,821.39            47,217.23         64,933.69        56,975.29 扫数者权益（或股东权 益）统统 欠债和扫数者权益（或股 东权益）统统   （二）公司敷陈期内合并利润表           表：刊行东谈主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并利润表                                                                          单元：万元          款式           2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                   240,108.89       248,868.94       261,135.86    325,471.69                                                                                    — 81 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入               111,956.74     152,490.06    177,527.03    178,984.65 其中：经纪业务手续费净收入            22,287.27      35,131.95     38,450.18     47,503.64 投资银行业务手续费净收入             17,107.48      18,977.88     27,845.68     30,637.03 资产料理及基金料理业务手续费净 收入 利息净收入                     5,913.02       7,870.15     20,854.32     19,869.66 其中：利息收入                  45,071.46      72,319.66     83,124.90     83,176.73 利息开销                     39,158.44      64,449.50     62,270.58     63,307.07 投资收益（损失以“-”号填列）          90,973.49      56,551.73     70,954.09    133,994.07 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                       906.44        1,772.23      6,288.80      3,806.13 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -51.24          45.34       211.58         -67.26 其他业务收入                   13,062.75      11,404.04     14,471.75      4,715.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）           30.90           56.94        22.65         15.49 二、营业总开销                 161,745.11     212,141.66    214,060.89    227,675.38 税金及附加                     1,551.31       1,706.51      1,885.74      2,494.82 业务及料理费                  159,138.71     208,361.97    208,605.45    216,401.52 信用减值损失                      -65.40        520.55       1,002.40      7,776.32 其他资产减值损失                           -             -     1,195.43              - 其他业务成本                    1,120.49       1,552.63      1,371.86      1,002.71 三、营业利润（亏欠以“-”号填列）        78,363.78      36,727.29     47,074.98     97,796.31 加：营业外收入                    198.70         367.25        450.74        581.02 减：营业外开销                    268.38         681.07       1,143.66      1,105.83 四、利润总额 （亏欠总额以“-”号填列） 减：所得税用度                   9,024.48      -2,341.33       -114.37     14,888.53 五、净利润（净亏欠以“-”号填列）        69,269.62      38,754.80     46,496.43     82,382.98 （一）按经营延续性分类 号填列）                                    -             -             -             - 号填列） （二）按扫数权包摄分类 亏欠以“-”号填列） 填列） 六、其他抽象收益的税后净额            33,700.07       4,714.28     -4,068.73     -8,499.58                                                                            — 82 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 包摄于母公司扫数者的其他抽象收 益的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综 合收益                                    -              -              -              - 合收益 动                                    -              -              -              - 动 其他                                 -              -              -              - （二）将重分类进损益的其他抽象                          -3,253.78         -227.65       -2,568.73     -7,313.04 收益                            -414.95         237.19          175.46       -548.51 收益                                    -              -              -              - 收益的金额 包摄于少数股东的其他抽象收益的                                    -          0.34               -         -0.34 税后净额 七、抽象收益总额                102,969.69       43,469.07       42,427.70    73,883.40 包摄于母公司扫数者的抽象收益总 额 包摄于少数股东的抽象收益总额            5,159.15        5,689.58        6,415.35     7,851.63 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18 （二）稀释每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18      （三）公司敷陈期内合并现款流量表          表：刊行东谈主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并现款流量表                                                                      单元：万元          款式        2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行为产生的现款流量：                                                                                — 83 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      为往来目的而持有的金融资 产净减少额      收取利息、手续费及佣金的 现款      拆入资金净加多额                    -   340,000.00              -             -      回购业务资金净加多额                  -             -   176,681.67     336,192.11 融出资金净减少额                 90,019.54             -   139,956.38              -      代理买卖证券收到的现款净 额     代理承销证券收到的现款净                                  -    10,065.62              -             - 额      收到其他与经营行为关联的 现款 经营行为现款流入小计              705,097.34   997,530.16    737,914.89     786,400.33      为往来目的而持有的金融资                                  -             -   379,235.56      51,433.69 产净加多额      拆入资金净减少额            40,000.00             -    69,000.00      21,000.00      回购业务资金净减少额         241,593.87   109,875.25              -             -      融出资金净加多额                    -   103,034.10              -    166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                    -    41,293.97     77,020.37              - 代理承销证券支付的现款净额            10,065.62      支付利息、手续费及佣金的 现款      支付给职工及为职工支付的 现款      支付的各项税费             13,093.63    19,064.68     28,772.82      41,258.47      支付其他与经营行为关联的 现款 经营行为现款流出小计              533,484.16   635,208.50    967,634.57     663,348.26 经营行为产生的现款流量净额           171,613.17   362,321.66    -229,719.68    123,052.07 二、投资行为产生的现款流量：      收回投资收到的现款             996.27      8,473.01      2,526.56       4,249.06      取得投资收益收到的现款          1,349.85    13,595.95     15,792.60      13,525.01      处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额      处置子公司特等他营业单元                                  -             -        49.63              - 收到的现款净额      收到其他与投资行为关联的        23,845.15     1,108.43              -             -                                                                            — 84 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          款式         2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 现款 投资行为现款流入小计               26,256.57     23,355.04      18,493.29      17,846.14      投资支付的现款                     -      2,800.00         590.52      17,868.00      购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产支付的现款      取得子公司特等他营业单元                                  -              -              -              - 支付的现款净额      支付其他与投资行为关联的 现款 投资行为现款流出小计               71,322.27    286,333.10      25,835.08      68,092.37 投资行为产生的现款流量净额           -45,065.70    -262,978.06      -7,341.79     -50,246.23 三、筹资行为产生的现款流量：      领受投资收到的现款                   -              -      4,788.00               -      其中：子公司领受少数股东                                  -              -      4,788.00               - 投资收到的现款      取得借款收到的现款           14,246.88     80,701.98     112,078.85      88,950.00      刊行债券收到的现款          220,000.00     80,000.00     300,000.00     200,000.00      收到其他与筹资行为关联的 现款 筹资行为现款流入小计              247,732.88    449,013.98     506,596.83     355,450.00      偿还债务支付的现款          111,422.00    174,903.29     197,749.80     297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款      其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润      支付其他与筹资行为关联的 现款 筹资行为现款流出小计              165,978.02    592,640.28     334,338.05     365,771.19 筹资行为产生的现款流量净额            81,754.86    -143,626.30    172,258.77      -10,321.19 四、汇率变动对现款及现款等价                             -25.25         45.34         211.58          -67.26 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额          208,277.08     -44,237.35     -64,591.12     62,417.39      加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余额        1,166,964.29    958,687.21    1,002,924.56   1,067,515.68                                                                              — 85 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      （四）公司敷陈期内母公司资产欠债表         表：刊行东谈主 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末母公司资产欠债表                                                                  单元：万元          款式       2024 年 9 月末      2023 年末        2022 年末        2021 年末 货币资金                 990,227.83     690,445.91     776,565.40     795,602.36 其中：客户资金存款            857,671.40     557,633.09     639,118.24     707,330.53 结算备付金                149,121.70     234,965.59     184,104.31     194,820.78 其中：客户备付金             103,577.73     196,459.35     162,562.03     178,989.03 拆出资金                           -              -              -              - 融出资金                 624,415.53     718,521.64     611,690.68     748,185.04 养殖金融资产                 2,911.53               -        507.77               - 存出保证金                 36,754.37      57,834.93      22,918.13      34,220.46 应收款项                  15,313.12       5,439.62      12,691.11      10,012.81 合同资产                           -              -              -              - 买入返售金融资产              53,256.06      68,623.06     174,803.45     110,473.05 持有待售资产                         -              -              -              - 金融投资：                          -              - 往来性金融资产             1,661,707.49   1,677,817.10   2,008,477.58   1,520,189.94 债权投资                           -              -              -              - 其他债权投资                 3,149.73       6,900.89        7,553.55     10,954.67 其他权益器用投资             361,270.00     260,880.58        5,500.00      5,500.00 耐久股权投资               370,903.44     369,209.60     365,188.94     354,099.71 投资性房地产                25,499.77      26,214.33      27,167.07      29,594.61 固定资产                  14,696.88      15,882.40      16,403.08      15,066.46 在建工程                   1,505.44       2,482.47        4,327.77      2,242.70 使用权资产                  6,397.71       8,737.74      11,099.26       9,731.35 无形资产                  31,224.66      31,426.12      29,255.23      27,612.08 商誉                       735.68         735.68         735.68         735.68 递延所得税资产               49,542.67      55,485.36      49,174.07      38,291.50 其他资产                  47,980.53      30,165.85      34,264.33      26,903.53 资产统统                4,446,614.14   4,261,768.89   4,342,427.39   3,934,236.72 短期借款                           -              -              -              - 应付短期融资款                1,000.98       5,069.91      63,696.72      58,939.05 拆入资金                 300,592.63     341,624.59               -     69,070.00 往来性金融欠债              119,930.22      64,638.89     159,251.47      43,150.51 养殖金融欠债                   458.98         313.77               -              - 卖出回购金融资产款            751,838.51    1,007,943.90   1,225,439.79    987,043.51 代理买卖证券款              955,758.18     727,483.78     784,105.18     856,021.23 代理承销证券款                        -              -              -              - 应付职工薪酬                34,141.86      29,612.49      40,237.28      54,270.39                                                                            — 86 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          款式          2024 年 9 月末       2023 年末           2022 年末         2021 年末 应交税费                      3,626.02          606.06           1,372.34       4,814.55 应付款项                      2,278.29        13,974.33          2,050.77       1,987.57 合同欠债                        561.76          554.95            600.57        1,195.44 持有待售欠债                            -               -                 -               - 计算欠债                              -               -                 -               - 耐久借款                              -               -                 -               - 应付债券                    708,494.59       589,132.44       612,665.06      418,434.29 租出欠债                      6,357.13         8,373.40        11,192.00        9,642.78 递延收益                      5,125.71         5,280.00          5,485.71       5,691.43 递延所得税欠债                  16,166.48         4,566.18          1,187.66       1,150.98 其他欠债                     10,014.77        10,784.97          9,227.23      24,454.36 欠债统统                   2,916,346.12    2,809,959.66      2,916,511.78    2,535,866.09 扫数者权益（或股东权益）： 实成绩本（或股本）               420,240.00       420,240.00       420,240.00      420,240.00 成本公积                    602,318.85       602,318.85       602,318.85      602,318.85 其他抽象收益                   29,216.57        -4,913.19         -9,396.15       -6,701.80 盈余公积                     55,182.71        51,208.21        47,386.18       42,681.28 一般风险准备                  146,271.00       138,312.31       130,657.83      121,236.83 未分拨利润                   277,038.89       244,643.07       234,708.91      218,595.46 扫数者权益（或股东权益）统统         1,530,268.02    1,451,809.23      1,425,915.61    1,398,370.62 欠债和扫数者权益（或股东权益） 统统      （五）公司敷陈期内母公司利润表              表：刊行东谈主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司利润表                                                                          单元：万元           款式            2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 一、营业总收入                     153,513.74      140,590.64      148,252.95    204,079.07      手续费及佣金净收入               35,852.30       54,448.98       69,271.26     79,382.38      其中：经纪业务手续费净收入           21,719.29       34,436.03       37,821.63     46,567.80         投资银行业务手续费净 收入         资产料理及基金料理业 务手续费净收入      利息净收入                    4,011.49        3,855.44       13,622.48     11,560.26      其中：利息收入                 41,619.66       59,028.10       65,136.53     65,989.59         利息开销                 37,608.17       55,172.66       51,514.05     54,429.33      投资收益（损失以“-”号列示）         90,213.93       55,816.53       74,281.71    123,481.95      其中：春联营企业和合营企业的           9,468.32       16,607.86       21,334.46     24,071.91                                                                                     — 87 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书             款式          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 投资收益      其他收益                      489.59         650.67       2,048.13       508.74      公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）           -19.09          41.00        210.03         -66.87      其他业务收入                  3,945.92        4,760.85      5,823.29      3,609.39      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总开销                     86,404.57      106,530.63    105,669.10    129,251.99      税金及附加                   1,145.77        1,246.93      1,214.84      1,830.72      业务及料理费                 84,294.43      104,444.94    104,044.95    120,576.57      信用减值损失                   -103.12         -551.13       -892.30      5,841.98      其他资产减值损失                          -             -             -             -      其他业务成本                  1,067.49        1,389.89      1,301.61      1,002.71 三、营业利润（亏欠以“-”号列示）           67,109.17       34,060.01     42,583.84     74,827.08      加：营业外收入                   180.09         269.15        320.98        462.20      减：营业外开销                   259.28         525.71       1,015.53       989.85 四、利润总额（亏欠总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                 5,050.88       -4,416.81     -5,159.66      9,273.63 五、净利润（净亏欠以“-”号列示）           61,979.11       38,220.26     47,048.95     65,025.79 （一）延续经营净利润（净亏欠以“-” 号填列） （二）绝交经营净利润（净亏欠以“-”                                        -             -             -             - 号填列） 六、其他抽象收益的税后净额               34,129.76        4,482.96     -2,694.36     -6,763.67 （一）弗成重分类进损益的其他抽象 收益                                        -             -             -             - 合收益 动                                        -             -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他抽象收                              -2,824.09        -458.63     -2,694.36     -6,763.67 益 收益                                                                                  — 88 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书             款式          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度                                           -             -             -             - 收益的金额 七、抽象收益总额                     96,108.87         42,703.22      44,354.59    58,262.12      （六）公司敷陈期内母公司现款流量表            表：刊行东谈主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元             款式         2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、经营行为产生的现款流量：     为往来目的而持有的金融资产 净减少额     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额                          -       340,000.00              -             -     回购业务资金净加多额                        -                 -   172,025.56    336,594.33 融出资金净减少额                    90,019.54                   -   139,956.38              -     代理买卖证券收到的现款净额          214,139.38                   -             -    89,243.67     收到其他与经营行为关联的现 金 经营行为现款流入小计                 560,597.16         787,642.64    493,405.69    620,416.37     为往来目的而持有的金融资产                                       -                 -   350,206.86     44,758.51 净加多额     拆入资金净减少额                40,000.00                   -    69,000.00     21,000.00     回购业务资金净减少额             240,304.75         111,804.40              -             -     融出资金净加多额                          -       103,034.10              -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                         -        39,574.36     78,249.16              -     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费                  6,213.39           6,665.45     15,328.10     26,153.64     支付其他与经营行为关联的现 金 经营行为现款流出小计                 402,892.37         449,811.34    708,470.05    451,318.59 经营行为产生的现款流量净额              157,704.79         337,831.30    -215,064.36   169,097.78                                                                                     — 89 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 二、投资行为产生的现款流量：     收回投资收到的现款                   -             -            -            -     取得投资收益收到的现款          2,665.60    15,283.66     27,017.70    13,903.63     处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额     收到其他与投资行为关联的现 金 投资行为现款流入小计             26,568.38     15,965.86     27,117.28    13,973.95     投资支付的现款                     -             -     4,998.00    14,000.00     购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产支付的现款     支付其他与投资行为关联的现 金 投资行为现款流出小计             55,808.10    259,487.72     17,007.10    52,645.08 投资行为产生的现款流量净额          -29,239.71   -243,521.86    10,110.18   -38,671.13 三、筹资行为产生的现款流量：     领受投资收到的现款                   -             -            -            -     取得借款收到的现款                   -             -            -            -     刊行债券收到的现款         220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00     收到其他与筹资行为关联的现 金 筹资行为现款流入小计            233,486.00    362,696.00    382,870.00   263,000.00     偿还债务支付的现款         100,000.00    100,000.00    110,000.00   240,000.00     分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款     支付其他与筹资行为关联的现 金 筹资行为现款流出小计            147,994.88    492,145.66    229,000.17   289,086.22 筹资行为产生的现款流量净额          85,491.12    -129,449.66   153,869.83   -26,086.22 四、汇率变动对现款及现款等价物                            -19.09        41.00       210.03        -66.87 的影响 五、现款及现款等价物净加多额        213,937.11     -35,099.23   -50,874.32   104,273.56     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额       1,117,723.43   903,786.32    938,885.55   989,759.87     （七）重要资产重组备考财务报表     最近三年刊行东谈主未发生重要资产重组。                                                                        — 90 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    四、敷陈期内主要财务方针    （一）最近三年及一期主要财务方针                     主要财务数据和财务方针        款式                      2023年/末      2022年/末     2021年/末                      /9月末 总资产（亿元）               471.26      452.81       478.07     431.47 总欠债（亿元）               310.05      299.88       325.46     281.58 全部债务（亿元）              196.11      208.78       229.44     175.87 扫数者权益（亿元）             161.21      152.93       152.61     149.89 营业总收入（亿元）              24.01       24.89        26.11      32.55 利润总额（亿元）                7.83        3.64         4.64       9.73 净利润（亿元）                 6.93        3.88         4.65       8.24 扣除特等常性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司扫数者的净利 润（亿元） 经营行为产生现款流量净额 （亿元） 投资行为产生现款流量净额                        -4.51       -26.30       -0.73      -5.02 （亿元） 筹资行为产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 速动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 资产欠债率（%）               56.75       59.46        61.63      56.43 债务成本比率（%）              54.88       57.72        60.06      53.99 营业毛利率（%）               32.64       14.76        18.03      30.05 总资产答复率（%）               1.85        1.00         1.25       2.46 加权平均净资产收益率（%）           4.20        2.25         2.76       5.26 扣除特等常性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             13.35       12.25        12.92      17.44 EBITDA 全部债务比（%）         6.81        5.87         5.63       9.93 EBITDA 利息倍数             3.50        1.96         2.16       2.92 应收账款盘活率                 9.26       10.57         9.29      11.71    注：（1）全部债务＝短期借款+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+往来                                                               — 91 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 性金融欠债+应付债券+耐久借款+租出欠债+应付保理融资款+少数股东借款；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+往来性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+养殖金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+往来性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+养殖金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务成本比率（%）＝全部债务/（全部债务+扫数者权益）×100%；   （6）总资产答复率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除特等常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督料理委员会《公开辟行证券的公司信息走漏编报法令第 9 号——净资产收益率和 每股收益的狡计及走漏 》（2010 年校阅）狡计；   （8）EBITDA＝利润总额+利息开销+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +耐久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息开销不包含客户资金产生的利息开销；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息开销，其中：利息开销不包含客户资金产 生的利息开销；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公开辟行证券的公司信息走漏编报法令第 9 号-净资产收 益率和每股收益的狡计及走漏（2010 年校阅）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                 — 92 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          4.20%       0.15        0.15 扣除特等常性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          2.25%       0.08        0.08 扣除特等常性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                    每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司庸俗股股东的净利润          2.76%       0.10        0.10 扣除特等常性损益后包摄于公司庸俗 股股东的净利润                                                     — 93 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                   产收益率                                                    基本每股收益             稀释每股收益   包摄于公司庸俗股股东的净利润                       5.26%                0.18                    0.18   扣除特等常性损益后包摄于公司庸俗   股股东的净利润            （三）最近三年及一期末证券公司主要监管方针（母公司口径）                                                                          单元：万元                             监管       款式         预警圭臬            2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末         2021 年末                             圭臬 中枢净成本        -          -             991,516.27    894,365.63      889,317.36     912,546.43 附庸净成本        -          -                      -              -      25,000.00      75,000.00 净成本          -          -             991,516.27    894,365.63      914,317.36     987,546.43 净资产          -          -           1,530,268.02   1,451,809.23    1,425,915.61   1,398,370.62 各项风险准备之和     -          -             376,030.33    415,448.99      355,985.28     333,354.78 表表里资产总额      -          -           3,783,110.65   3,869,606.73    3,824,801.86   3,205,413.40 风险散失率        ≥120%      ≥100%           263.68%       215.28%         256.84%        296.24% 成本杠杆率        ≥9.6%      ≥8%              26.21%         23.11%          23.25%         28.47% 流动性散失率       ≥120%      ≥100%           213.57%       191.29%         226.03%        234.52% 净安定资金率       ≥120%      ≥100%           168.29%       171.58%         196.40%        178.61% 净成本/净资产      ≥24%       ≥20%             64.79%         61.60%          64.12%         70.62% 净成本/欠债       ≥9.6%      ≥8%              50.57%         42.95%          42.88%         58.79% 净资产/欠债       ≥12%       ≥10%             78.05%         69.72%          66.87%         83.24% 自营权益类证券及              ≤80%       ≤100%            45.46%         35.64%           7.64%          4.53% 其养殖品/净成本 自营非权益类证券              ≤400%      ≤500%           186.06%       215.19%         240.27%        161.57% 特等养殖品/净成本                                                                                       — 94 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书             五、料理层有计划与分析             本公司料理层结合公司敷陈期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利          才气、现款流量、偿债才气、翌日业务目的以及盈利才气的可延续性进行了如下          有计划与分析。             （一）资产结构分析             敷陈期内，刊行东谈主资产组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    款式             金额          占比           金额           占比          金额           占比         金额           占比 货币资金     1,108,765.42   23.53      784,791.43     17.33     875,686.45     18.32    893,655.67     20.71 其中：客户资 金存款 结算备付金     167,562.94       3.56    265,749.84      5.87     202,626.64      4.24    215,475.87      4.99 其中：客户备 付金 融出资金      624,415.53    13.25      718,521.64     15.87     611,690.68     12.80    748,185.04     17.34 养殖金融资产      2,911.53       0.06              -         -        507.77      0.01              -         - 存出保证金      61,672.99       1.31     60,050.20      1.33      24,946.90      0.52     37,172.62      0.86 应收款项       32,387.89       0.69     19,473.21      0.43      27,611.59      0.58     28,636.81      0.66 买入返售金融 资产 金融投资： 往来性金融资 产 其他债权投资      2,591.44       0.05      6,342.32      0.14       7,451.93      0.16      9,631.85      0.22 其他权益器用 投资 耐久股权投资    195,913.33       4.16    197,521.12      4.36     182,083.46      3.81    177,323.82      4.11 投资性房地产     27,802.21       0.59     28,569.77      0.63      29,685.26      0.62     32,379.44      0.75 固定资产       17,704.17       0.38     19,641.48      0.43      19,907.88      0.42     18,072.16      0.42 在建工程       45,846.11       0.97     30,723.59      0.68      20,489.95      0.43      7,823.65      0.18 使用权资产      11,256.77       0.24     12,030.21      0.27      18,165.41      0.38     19,869.64      0.46                                                                                          — 95 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 无形资产        91,812.06      1.95     93,679.55      2.07     92,446.47      1.93     90,775.71      2.10 商誉             735.68      0.02        735.68      0.02        973.01      0.02        973.01      0.02 递延所得税资 产 其他资产        49,847.00      1.06     27,455.21      0.61    206,110.25      4.31    177,676.23      4.12 资产统统      4,712,595.43   100.00   4,528,120.47   100.00   4,780,689.82   100.00   4,314,722.85   100.00              最近三年及一期末，公司资产总额分离为 4,314,722.85 万元、4,780,689.82          万元、4,528,120.47 以及 4,712,595.43 万元，公司总资产领域呈现小范围波动          趋势。              公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和          往来性金融资产，固定资产等耐久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强，          适应行业经营特性。为止 2022 年 12 月 31 日，本公司资产总额为 4,780,689.82          万元，较 2021 年 12 月 31 日加多 10.80%；为止 2023 年 12 月 31 日，本公司          资产总额为 4,528,120.47 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 5.28%；为止 2024          年 9 月 30 日，本公司资产总额为 4,712,595.43 万元，较 2023 年 12 月 31 日增          加 4.07%。           （1）货币资金              货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及          其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。最近三年及一          期末，公司货币资金分离为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、784,791.43          万元和 1,108,765.42 万元，占资产总额的比重分离为 20.71%、18.32%、17.33%          和 25.53%。2022 年末同比减少 2.01%，2023 年末同比减少 10.38%，2024 年          市集波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金              公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备                                                                                         — 96 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      付金的主要部分。为止敷陈期末，公司结算备付金分离为 215,475.87 万元、      为 4.99%、4.24%、5.87%和 3.56%。2022 年末较 2021 年末下落 5.96%，2023      年末较 2022 年末高潮 31.15%，2024 年 9 月末较 2023 年末下落 36.95%。结      算备付金的变动，主要受客户结算备付金变动所致。           敷陈期内公司结算备付金的变动主如果与客户和公司的履行投资、往来领域      以及往来步履关联。           为止最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                                        单元：万元        款式      客户备付金         147,999.56       229,905.47       187,640.93          200,367.01      公司备付金          19,563.37        35,844.36        14,985.71           15,108.86      统统            167,562.94       265,749.84       202,626.64          215,475.87       （3）融出资金           为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司融出资金      分离为 748,185.04 万元、611,690.68 万元、718,521.64 万元和 624,415.53 万      元，占资产总额的比重分离为 17.34%、12.80%、15.87%和 13.25%。2022 年      末较 2021 年末下落 18.24%，2023 年末较 2022 年末高潮 17.46%，2024 年 9      月末较 2023 年末下落 13.10%。           为止最近三年及一期末，融出资金明细情况如下：                                                                        单元：万元      款式      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 个东谈主                 524,854.94         628,421.21         570,241.50          701,957.18 机构                  99,792.28          90,364.93          41,679.32           46,506.42 统统                 624,647.22         718,786.15         611,920.83          748,463.60                                                                                   — 97 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 减：减值准备               231.69           264.50            230.15               278.56 账面价值             624,415.53       718,521.64        611,690.68          748,185.04     （4）买入返售金融资产        本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司敷陈期   各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券市集情况和本人资产配置要求。截   至 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司买入返售金融资   产金额分离为 110,512.90 万元、178,984.90 万元、69,680.92 万元和 54,067.50   万元，占资产总额的比重分离为 2.56%、3.74%、1.54%和 1.15%。2022 年末   较 2021 年末高潮 61.96%，2023 年末较 2022 年末下落 61.07%，2024 年 9 月   末较 2023 年末下落 22.41%，主要系债券回购业务领域变动的影响。        为止最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                   单元：万元        类别   债券               39,931.90       50,038.18     174,567.80        100,721.16   股票               36,157.83       41,668.18      30,014.96         52,920.16   统统               76,089.73       91,706.36     204,582.76        153,641.33   减：减值准备           22,022.24       22,025.44      25,597.86         43,128.43   账面价值             54,067.50       69,680.92     178,984.90        110,512.90     （5）存出保证金        为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司存出保证   金分离为 37,172.62 万元、24,946.90 万元、60,050.20 万元和 61,672.99 万元，   占资产总额的比重分离为 0.86%、0.52%、1.33%和 1.31%。2022 年末较 2021   年末减少 32.89%，主要系往来保证金减少的影响；2023 年末较 2022 年末加多   年末加多 2.70%。                                                                              — 98 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    为止最近三年及一期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                                    单元：万元   类别 往来保证金          44,995.18           31,392.81         7,429.39        26,812.99 信用保证金             739.81              929.09           778.28         1,405.85 践约保证金          15,938.00           27,728.31        16,739.22         8,953.77 账面价值           61,672.99           60,050.20        24,946.90        37,172.62   （6）金融投资    为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司金融投资 分 别 为 1,705,239.50 万 元 、 2,225,698.34 万 元 、 2,130,015.72 万 元 和    为止最近三年及一期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                    单元：万元     款式 往来性金融资产         1,791,836.17      1,862,652.83     2,212,746.41    1,688,607.65 其他债权投资             2,591.44          6,342.32         7,451.93        9,631.85 其他权益器用投资         361,410.00        261,020.58         5,500.00        7,000.00 金融投资统统          2,155,837.61      2,130,015.72     2,225,698.34    1,705,239.50    往来性金融资产方面，为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 产金额 2022 年末较 2021 年末加多 31.04%，2023 年末较 2022 年末减少 15.82%， 变动所致。                                                                                — 99 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    其他权益器用投资方面，为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司其他权益器用投资分离为 7,000.00 万元、5,500.00 万元、 年末加多 4645.83%，主要系股票投资加多的影响，2024 年 9 月末较 2023 年末 加多 38.46%，主要系股票投资的影响。  （7）耐久股权投资    敷陈期各期末，公司耐久股权投资分离为 177,323.82 万元、182,083.46 万 元、197,521.12 万元和 195,913.33 万元，占资产总额的比重分离为 4.11%、 年末，公司耐久股权投资存在减值情形，对江西贝融轮回材料股份有限公司和深 圳市富家锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。  （8）在建工程    敷陈期各期末，公司在建工程分离为 7,823.65 万元、20,489.95 万元、 末增长 49.94%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 49.22%，主要系新增创金合 信前海总部大厦建立款式影响。    （9）使用权资产    敷陈期各期末，公司使用权资产分离为 19,869.64 万元、18,165.41 万元、    （10）无形资产    敷陈期各期末，公司无形资产分离为 90,775.71 万元、92,446.47 万元、                                                       — 100 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书           （11）其他资产           公司其他资产主要由其他应收款、耐久应收款、待摊用度及应收股利等组成。        为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他资产的        金额分离为 177,676.23 万元、206,110.25 万元、27,455.21 万元和 49,847.00        万元，占总资产的比例分离为 4.12%、4.31%、0.61%和 1.06%，所占比例较小，        月末较 2023 年末加多 81.56%，主要系公司场外业务保证金加多及计提参股公        司股利的影响。           敷陈期各期末，刊行东谈主其他应收款余额分离为 8,397.70 万元、18,012.67        万元、13,722.08 万元和 27,299.20 元，占总资产的比例分离为 0.19%、0.38%、        行东谈主不存在大额资金拆借或非经营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           为止最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                             单元：万元，%   款式           金额         占比              金额          占比           金额          占比         金额          占比 短期借款             -           -              -         -     23,733.37      0.73     36,736.01     1.30 应付短期 融资款 拆入资金    300,592.63        9.69    341,624.59     11.39               -         -    69,070.00     2.45 往来性金 融欠债 养殖金融 欠债 卖出回购 金融资产    762,880.79       24.60   1,020,242.36    34.02    1,236,856.35    38.00    989,662.36    35.15 款 代理买卖    985,159.58       31.77    745,805.29     24.87     803,297.39     24.68    874,343.87    31.05                                                                                           — 101 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 证券款 代理承销                   -        -     10,065.62      0.34            -        -              -        - 证券款 应付职工 薪酬 应交税费      4,419.87      0.14      1,284.19      0.04     5,750.84     0.18      9,349.60      0.33 应付款项      8,678.59      0.28     14,296.62      0.48     2,193.69     0.07      2,067.25      0.07 合同欠债        926.81      0.03      1,319.05      0.04     1,440.70     0.04      2,219.60      0.08 耐久借款     37,422.51      1.21     23,165.64      0.77   134,293.92     4.13     96,837.44      3.44 应付债券    709,083.93     22.87    589,572.09     19.66   613,200.15    18.84    418,862.19     14.88 租出欠债     10,717.93      0.35     11,595.22      0.39    18,485.59     0.57     19,741.73      0.70 递延收益      5,148.81      0.17      5,280.00      0.18     5,485.71     0.17      5,691.43      0.20 递延所得 税欠债 其他欠债     52,944.60      1.71     70,732.49      2.36    76,724.89     2.36     78,713.22      2.80 欠债统统   3,100,515.07   100.00   2,998,812.46   100.00 3,254,617.55   100.00   2,815,807.84   100.00            截 至 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 2,815,807.84 万 元 、        东谈主欠债总额有所加多，主要系代理买卖证券款加多所致。            公司负借主要包括拆入资金、往来性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理        买卖证券款以及应付债券，敷陈期各期末，公司上述 5 项欠债统统金额占总欠债        的比例分离为 85.31%、86.97%、92.54%和 93.12%。           （1） 拆入资金            拆入资金包括转融通融入资金和同行拆进款项。为止 2021 年末、2022 年        末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司拆入资金分离为 69,070.00 万元、0.00        万元、341,624.59 万元和 300,592.63 万元，占欠债总额的比重分离为 2.45%、        多，主要系转融通融进款项及同行拆进款项均有所加多所致。                                                                                      — 102 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      为止最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                                单元：万元      款式 转融通融进款项           150,543.86      241,573.32               -       69,070.00 同行拆进款项            150,048.77      100,051.27               -               - 统统                300,592.63      341,624.59               -       69,070.00      （2） 往来性金融欠债      为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司往来性金 融欠债分离为 50,134.35 万元、177,360.24 万元、78,062.19 万元和 129,843.01 万元，占欠债总额的比重分离为 1.78%、5.45%、2.60%和 4.19%。2022 年末 较 2021 年末增长 253.77%，2023 年末较 2022 年末减少 55.99%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 66.33%，主要受债券假贷领域增减变动的影响。      （3） 卖出回购金融资产款      公司参与银行间市集和往来所市集债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，往来敌手主如果银行、证券公司和基金公司。公司敷陈期各期末卖出回 购金融资产款的变动主要取决于证券市集情况和本人资产配置要求。      为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司卖出回购 金融资产款分离为 989,662.36 万元、1,236,856.35 万元、1,020,242.36 万元和 年 9 月末较 2023 年末减少 25.23%，主要系债券卖出回购领域增减变动所致。      为止最近三年及一期末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                                单元：万元                                                                            — 103 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      款式 债券               762,880.79   1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36 统统              762,880.79    1,020,242.36    1,236,856.35     989,662.36    （4） 代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司收受客户托付，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司酿成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东谈主客户代理买卖证券 款。    为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司代理买卖 证 券 款 分 别 为 874,343.87 万 元 、 803,297.39 万 元 、 745,805.29 万 元 和 年 9 月末较 2023 年末加多 32.09%，主要系经纪业务往来结算资金变动所致。    为止最近三年及一期末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                单元：万元      款式 庸俗经纪业务           897,624.06      689,035.65      744,478.09      798,968.99      个东谈主客户        755,692.42      609,092.52      639,422.58      696,278.44      机构客户        141,931.64       79,943.13      105,055.51      102,690.55 信用业务              87,535.52       56,769.64       58,819.30       75,374.88      个东谈主客户         78,498.43       53,077.71       54,411.51       61,066.01      机构客户          9,037.09        3,691.93        4,407.79       14,308.87                                                                           — 104 —                         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                      款式             统统                          985,159.58          745,805.29        803,297.39          874,343.87                      （5） 应付债券                      为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付债券             账面余额分离为 418,862.19 万元、613,200.15 万元、589,572.09 万元和             到期债券所致。                      为止最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                                单元：万元                                                                                     账面余额                                        刊行金额        票面利     债券称号    起息日历          到期日历                                 2024 年           2023 年          2022 年        2021 年                                        （万元）        率(%) （第一期）                                       0.00 （第一期）品种                   2023/1/16                 6.25                 -                 -    21,195.12      21,208.08 （第一期）            2                          0.00 （第一期）            9                          0.00 （第一期）品种                   2024/8/25                 3.30                 -      101,149.19     101,136.77    101,131.51 （第一期）品种                2026/8/25      50,000.00    3.80         50,155.69        50,622.06      50,605.36      50,588.94 （第一期）       26                                                                                                              — 105 —                        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 （第一期）品种 （第一期）品种     2022/1/7   2027/1/7    40,000.00    3.88    41,135.30    41,522.24    41,522.24            - （第二期）品种     2022/8/5   2025/8/5    120,000.00   2.90   120,533.92   121,411.07   121,411.07            - （第二期）品种     2022/8/5   2027/8/5    40,000.00    3.50    40,214.79    40,567.67    40,567.67            - （第一期）品种                2026/9/25   80,000.00    3.40    79,979.69    80,654.43            -            - （第一期）       8 （第二期）品种     2024/8/6   2029/8/6    120,000.00   2.14   120,336.14            -            -            -     统统                                                 709,083.93   589,572.09   613,200.15   418,862.19                  （6） 应付款项                  为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付款项             账面余额分离为 2,067.25 万元、2,193.69 万元、14,296.62 万元和 8,678.59 万             元，占欠债总额的比重分离为 0.07%、0.07%、0.48%和 0.28%。2023 年末较             付清理款加多或减少的影响。                  （7） 耐久借款                  为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司耐久借款             账面余额分离为 96,837.44 万元、134,293.92 万元、23,165.64 万元和 37,422.51             万元，占欠债总额的比重分离 3.44%、4.13%、0.77%和 1.21%。2022 年末较             末减少 82.75%，主要系处置子公司股权的影响。2024 年 9 月末较 2023 年末增             加 61.54%，主要系银行耐久借款变动所致。                                                                                               — 106 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书     （8） 租出欠债      为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司租出欠债   账面余额分离为 19,741.73 万元、18,485.59 万元、11,595.22 万元和 10,717.93   万元，占欠债总额的比重分离为 0.70%、0.57%、0.39%和 0.35%。各敷陈期末   金额相对安定。     （9） 其他欠债      公司其他负借主要由其他应付款、耐久应付款组成。为止 2021 年末、2022   年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他欠债的金额分离为 78,713.22   万元、76,724.89 万元、70,732.49 万元和 52,944.60 万元，占总欠债的比例分   别为 2.80%、2.36%、2.36%和 1.71%，所占比例较小，总体保持安定。      （三）盈利才气分析                                                              单元：万元           款式           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业总收入                       240,108.89    248,868.94   261,135.86   325,471.69 营业总开销                       161,745.11    212,141.66   214,060.89   227,675.38 营业利润（亏欠以“-”号填列）              78,363.78     36,727.29    47,074.98    97,796.31 利润总额（亏欠总额以“-”号填列）            78,294.10     36,413.46    46,382.06    97,271.51 净利润（净亏欠以“-”号填列）              69,269.62     38,754.80    46,496.43    82,382.98 包摄于母公司股东的净利润（净亏欠以 “-”号填列） 少数股东损益（净亏欠以“-”号填列）            5,159.15      5,689.24     6,415.35     7,851.97      本公司领有证券经纪、证券自营与往来、证券承销、资产料理、期货经纪、   基金料理等多项业务资历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投   资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。本公司收入主要开始于   手续费及佣金净收入和投资收益。      最近三年及一期，本公司分离完了营业收入 325,471.69 万元、261,135.86   万元、248,868.94 万元和 240,108.89 万元。2021 年度、2022 年度、2023 年                                                                         — 107 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          度及 2024 年 1-9 月，本公司营业总收入的组成具体情况如下：                                                                                  单元：万元     款式            金额          占比            金额           占比        金额             占比          金额           占比 手续费及佣 金净收入 其中：经纪 业务手续费     22,287.27        9.28%    35,131.95     14.12%    38,450.18      14.72%     47,503.64     14.60% 净收入 投资银行业 务手续费净     17,107.48        7.12%    18,977.88     7.63%     27,845.68      10.66%     30,637.03     9.41% 收入 资产料理及 基金料理业 务手续费净 收入 利息净收入      5,913.02        2.46%     7,870.15     3.16%     20,854.32       7.99%     19,869.66     6.10% 其中：利息 收入 利息开销      39,158.44    16.31%       64,449.50     25.90%    62,270.58      23.85%     63,307.07     19.45% 投资收益 （损失以 “-”号填 列） 其中：春联 营企业和合 营企业的投 资收益 其他收益         906.44        0.38%     1,772.23     0.71%      6,288.80       2.41%      3,806.13     1.17% 公允价值变 动收益（损 失以“-”号 填列） 汇兑收益 （损失以               -51.24   -0.02%           45.34     0.02%        211.58       0.08%        -67.26     -0.02% “-”号填 列） 其他业务收 入 资产处置收 益（损失以                                                                                             — 108 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 “-”号填 列） 统统       240,108.89   100.00%   248,868.94   100.00%   261,135.86   100.00%   325,471.69   100.00%            （1） 手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入是本公司营业收入的主要组成部分，主要来自本公司证         券经纪、投资银行、资产料理等业务。            敷陈期内，公司完了的手续费及佣金净收入分离为 178,984.65 万元、         的比重分离为 54.99%、67.98%、61.27%和 46.63%。         同比下落 0.81%；2023 年度，公司完了手续费及佣金净收入 152,490.06 万元，         较 2022 年度同比下落 14.10%；2024 年 1-9 月，公司完了手续费及佣金净收入            （2） 利息净收入            本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取         的利息；利息开销主要包括为借款、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的         利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款领域、融资领域、买入返         售业务领域、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业         务领域与公司债务融资的利息开销。            敷陈期内，公司完了的利息净收入分离为 19,869.66 万元、20,854.32 万元、         主要系利息开销减少所致；2023 年度，公司完了利息净收入 7,870.15 万元，较         返售金融资产利息收入减少，卖出回购金融资产款利息开销加多的抽象影响；         主要系广东一创恒建融资租出有限公司不再纳入合并范围以及融资融券利息收                                                                                      — 109 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 入、买入返售金融资产利息收入同比减少所致。    （3） 投资收益    本公司的投资收益包括自营投资及往来业务投资的金融器用收益、投资联营 企业的收益。敷陈期内，公司完了的投资收益分离为 133,994.07 万元、70,954.09 万元、56,551.73 万元和 90,973.49 万元，占公司当期营业总收入的比重分离为    敷陈期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                         单元：万元     款式        2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的耐久 股权投资收益 处置耐久股权投资                          -       383.71        67.27        144.53 产生的投资收益 金融器用投资收益         82,226.01     40,162.98    47,790.51    108,427.40     统统           90,973.49     56,551.73    70,954.09    133,994.07    从组成来看，公司的投资收益主如果投资各样金融器用所带来的投资收益。 往来性金融器用的投资收益减少；2023 年度公司的投资收益较 2022 年度下落 具投资产生的投资收益加多的影响。    （4） 公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自往来性金融资产、往来性金融欠债和衍 生金融器用的公允价值变动收益。    敷陈期内，公司的公允价值变动收益分离为-15,846.86 万元、-29,194.36 万元、18,678.45 万元和 17,316.79 万元，占营业总收入的比重分离为-4.87%、                                                                   — 110 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书         -11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值变动收益为         负，主要系本期往来性金融器用的公允价值变动收益减少。2023 年度，公允价         值变动收益由负转正，主要系固定收益业务、自营投资及往来业务的公允价值变         动收益加多。2024 年 1-9 月，公允价值变动收益较上年同期加多 79.79%，主要         系金融器用的公允价值变动损益大幅加多。            敷陈期内，公司营业总开销明细如下：                                                                                  单元：万元  款式            金额         占比          金额           占比           金额            占比           金额            占比 税金及附加     1,551.31     0.96%     1,706.51      0.80%       1,885.74        0.88%       2,494.82      1.10% 业务及料理 费 信用减值损             -65.40    -0.04%      520.55       0.25%       1,002.40        0.47%       7,776.32      3.42% 失 其他资产减                  -         -            -            -     1,195.43        0.56%                -         - 值损失 其他业务成 本 统统      161,745.11   100.00%   212,141.66     100.00%    214,060.89      100.00%     227,675.38     100.00%            业务及料理费明细开销如下：                                                                                  单元：万元              款式            2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度         职工薪酬                     102,596.14     125,176.14       127,108.68        136,562.23         销售服务费                     11,130.88      16,308.50        17,454.62         15,515.64         告白宣传费                      6,681.39      11,198.72        11,237.69         12,306.66         使用权资产折旧                    6,028.94         9,505.60          9,632.11       7,559.57                                                                                              — 111 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书       款式        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度      2021 年度 参谋费                     5,911.44     5,636.29       5,109.41     6,766.85 无形资产摊销                  5,495.93     6,343.08       5,926.95     4,757.94 软件调换费                   3,824.39     5,065.37       5,255.76     4,287.80 业务迎接费                   1,621.83     3,350.89       3,027.14     3,514.92 固定资产折旧费                 3,265.98     4,281.96       3,911.57     3,135.00 其他                     12,581.79    21,495.42      19,941.52    21,994.91 统统                   159,138.71    208,361.97     208,605.45   216,401.52      敷陈期内，公司业务及料理费分离为 216,401.52 万元、208,605.45 万元、 别为 7,776.32 万元、1,002.40 万元、520.55 万元和-65.40 万元。公司信用减值 损失逐年减少，主要系金融资产计提的减值准备减少所致。      敷陈期内，公司营业外进出情况如下表所示：                                                                单元：万元       款式       2024 年 1-9 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业外收入：               198.70        367.25           450.74         581.02 政府补助                 182.84        301.46           410.27         295.89 非流动资产报废处 置收益 其他                    12.72         63.49            32.72         284.12                                                                          — 112 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书     营业外开销：            268.38            681.07                1,143.66               1,105.83     捐赠开销              255.33            565.96                1,071.30               1,035.00     非流动资产毁损报     废损失     特等损失                5.93                  -                      -                      -     其他                  7.10            114.40                  72.36                  70.63     营业外进出净额           -69.68            -313.82                -692.92                -524.81          敷陈期内，公司营业外收入和营业外开销金额均较小，公司在敷陈期内的经     营功绩对营业外进出不存在重要依赖，刊行东谈主营业外进出领域均较小。          最近三年及一期，刊行东谈主包摄于母公司扫数者的净利润分离为 74,531.01 万     元、40,081.08 万元、33,065.56 万元和 64,110.47 万元，其中 2021 年，受业务     及料理费等营业开销增长等身分影响，公司盈利才气有所下落；2022 年，受投     资收益下滑较多、公允价值变动损失加多等身分影响，公司净利润镌汰；2023     年，公司包摄于母公司扫数者的净利润较 2022 年下落 17.50%，主要系营业总     收入下落的影响； 2024 年 1-9 月公司包摄于母公司扫数者的净利润较上年同期     比较加多 95.45%，主要系公司营业总收入同比加多所致。          （四）现款流量分析                                                                                单元：万元          款式           2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 经营行为产生的现款流入                705,097.34         997,530.16            737,914.89             786,400.33 经营行为产生的现款流出                533,484.16         635,208.50            967,634.57             663,348.26 经营行为产生的现款流量净额              171,613.17         362,321.66            -229,719.68            123,052.07 投资行为产生的现款流入                 26,256.57             23,355.04          18,493.29              17,846.14 投资行为产生的现款流出                 71,322.27         286,333.10             25,835.08              68,092.37 投资行为产生的现款流量净额              -45,065.70         -262,978.06                -7,341.79         -50,246.23 筹资行为产生的现款流入                247,732.88         449,013.98            506,596.83             355,450.00 筹资行为产生的现款流出                165,978.02         592,640.28            334,338.05             365,771.19                                                                                            — 113 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书             款式             2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  筹资行为产生的现款流量净额                   81,754.86         -143,626.30         172,258.77       -10,321.19  汇率变动对现款及现款等价物的影响                   -25.25              45.34              211.58           -67.26  现款及现款等价物净加多额                   208,277.08          -44,237.35          -64,591.12      62,417.39  期末现款及现款等价物余额                 1,166,964.29         958,687.21         1,002,924.56    1,067,515.68      现款流入分离为 786,400.33 万元、737,914.89 万元、997,530.16 万元和      万元、635,208.50 万元和 533,484.16 万元。最近三年及一期，公司经营行为现      金流量情况如下：                                                                                单元：万元             款式                2024 年 1-9 月          2023 年度            2022 年度       2021 年度   为往来目的而持有的金融资产净减少额                187,481.25         312,640.57                 -             -   收取利息、手续费及佣金的现款                   172,748.94         257,860.23        297,181.88   304,819.99   拆入资金净加多额                                   -        340,000.00                 -             -   回购业务资金净加多额                                 -                   -      176,681.67   336,192.11 融出资金净减少额                            90,019.54                    -      139,956.38             -   代理买卖证券收到的现款净额                    214,078.18                    -               -    47,845.81   代理承销证券收到的现款净额                              -         10,065.62                 -             -   收到其他与经营行为关联的现款                    40,769.42          76,963.74        124,094.95    97,542.42 经营行为现款流入小计                         705,097.34         997,530.16        737,914.89   786,400.33   为往来目的而持有的金融资产净加多额                          -                   -      379,235.56    51,433.69   拆入资金净减少额                          40,000.00                    -       69,000.00    21,000.00   回购业务资金净减少额                       241,593.87         109,875.25                 -             -   融出资金净加多额                                   -        103,034.10                 -   166,163.73 代理买卖证券支付的现款净额                                -         41,293.97         77,020.37             - 代理承销证券支付的现款净额                       10,065.62                    -               -             -   支付利息、手续费及佣金的现款                    34,107.04          50,960.99         47,490.44    61,138.16   支付给职工及为职工支付的现款                   103,908.42         141,261.89        138,993.90   132,581.02   支付的各项税费                           13,093.63          19,064.68         28,772.82    41,258.47   支付其他与经营行为关联的现款                    90,715.58         169,717.62        227,121.47   189,773.19 经营行为现款流出小计                         533,484.16         635,208.50        967,634.57   663,348.26 经营行为产生的现款流量净额                      171,613.17         362,321.66       -229,719.68   123,052.07            报 告 期 内 ， 公 司 经 营活 动 产 生 的 现 金 流 量净 额 为 123,052.07 万 元 、      -229,719.68 万元、362,321.66 万元和 171,613.17 万元，敷陈期内公司经营活                                                                                         — 114 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    动净现款流量的变动主要原因为公司代理买卖证券业务领域、往来性金融资产的    投资领域、融资融券的业务领域以及卖出回购业务领域等的变动。2021 年度，    公司经营行为现款流量净流入 123,052.07 万元，主要系本期往来性金融资产、    拆入资金、代理买卖证券款、回购业务资金等变动的抽象影响；2022 年度，公    司经营行为现款流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期往来性金融资产、代    理买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的抽象影响；2023 年度，公司    经营行为现款流量净流入 362,321.66 万元，主要系往来性金融器用、拆入资金、    回购业务资金、融出资金等变动的抽象影响；2024 年 1-9 月，公司经营行为现    金流量净流入 171,613.17 万元，主要系本期往来性金融器用、拆入资金、回购    业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的抽象影响。    现款流入分离为 17,846.14 万元、18,493.29 万元、23,355.04 万元和 26,256.57    万元，投资行为产生的现款流出分离为 68,092.37 万元、25,835.08 万元、    下：                                                                  单元：万元          款式           2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度   收回投资收到的现款                   996.27        8,473.01      2,526.56      4,249.06   取得投资收益收到的现款               1,349.85       13,595.95     15,792.60     13,525.01   处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额   处置子公司特等他营业单元收到                                      -             -        49.63              - 的现款净额   收到其他与投资行为关联的现款           23,845.15        1,108.43             -             - 投资行为现款流入小计                 26,256.57       23,355.04     18,493.29     17,846.14   投资支付的现款                            -      2,800.00       590.52      17,868.00   购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款   支付其他与投资行为关联的现款           51,170.09      257,236.50      2,066.56     28,705.39 投资行为现款流出小计                 71,322.27      286,333.10     25,835.08     68,092.37 投资行为产生的现款流量净额              -45,065.70    -262,978.06     -7,341.79    -50,246.23                                                                         — 115 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书           敷陈期内，公司投资行为产生的现款流量净额为-50,246.23 万元、-7,341.79        万元、-262,978.06 万元和-45,065.70 万元。公司投资行为产生的现款流量净额        的变动主要受公司投资策略休养的影响。        现款流入分离为 355,450.00 万元、506,596.83 万元、449,013.98 万元和        万元、592,640.28 万元和 165,978.02 万元。敷陈期内，公司筹资行为现款流量        情况如下：                                                               单元：万元            款式             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度      领受投资收到的现款                        -             -     4,788.00            -      其中：子公司领受少数股东投资收                                       -             -     4,788.00            - 到的现款      取得借款收到的现款               14,246.88     80,701.98    112,078.85    88,950.00      刊行债券收到的现款              220,000.00     80,000.00    300,000.00   200,000.00      收到其他与筹资行为关联的现款          13,486.00    288,312.00     89,729.98    66,500.00 筹资行为现款流入小计                  247,732.88    449,013.98    506,596.83   355,450.00      偿还债务支付的现款               111,422.00   174,903.29    197,749.80   297,222.79      分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款      其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润      支付其他与筹资行为关联的现款          15,382.04    362,978.29     86,552.43    20,283.90 筹资行为现款流出小计                  165,978.02    592,640.28    334,338.05   365,771.19 筹资行为产生的现款流量净额                81,754.86    -143,626.30   172,258.77   -10,321.19           报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -10,321.19 万 元 、        动产生的现款流量净额主要受公司融资结构休养影响。           （五）偿债才气分析           敷陈期内，公司主要偿债方针如下：                                                                        — 116 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书        款式          9 月 30 日/   短期偿债才气方针     流动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92     速动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92   耐久偿债才气方针   资产欠债率（%）               56.75        59.46        61.63        56.43  EBITDA 利息保障倍数            3.50         1.96         2.16         2.92   为止 2021 年末及 2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东谈主资产负 债率分离为 56.43%、61.63%、59.46%和 56.75%，资产欠债率有所下落。   由于刊行东谈主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。为止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主流动比率、速动比率相 对安定，平分离为 1.92、1.91、1.75 和 1.82，短期偿债才气较强。   公司资产以现款类金融资产和往来性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。敷陈期内，公司的流 动比率及速动比率一直守旧较高水平，利息保障倍数较高，反应出刊行东谈主偿债能 力较强。   为止 2024 年 9 月末，公司总有息债务（短期借款+耐久借款+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他耐久有 息债务）为 1,810,980.84 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司 将于 1 年内到期的有息债务统统 1,340,685.43 万元，占总有息债务比重为 客户资金存款）、往来性金融资产、买入返售金融资产统统达 2,113,229.92 万 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东谈主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产赶快 变现来保障债券按期偿付。                                                                       — 117 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    （六）盈利才气的可延续性    公司敷陈期内扣除特等常性损益后的净利润分离为 8.11 亿元、4.38 亿元、 相对安定，公司现存主营业务或投资标的能够可延续发展，经营模式和投资计划 稳健，行业经营环境和市集需求不存在现实或可猜测的重要不利变化。公司不存 在可能严重影响公司延续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重要事项。    综上而言，公司的盈利才气具有可延续性。    六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构                                                单元：万元、%     款式        2024 年 9 月末       占比       2023 年末          占比    耐久借款            37,422.51      2.07      23,165.64        1.17  应付短期融资款            1,000.98      0.06       5,069.91        0.26    拆入资金           300,592.63     16.60     341,624.59       17.26 卖出回购金融资产          762,880.79     42.13    1,020,242.36      51.54    应付债券           709,083.93     39.15     589,572.09       29.78     统统           1,810,980.84   100.00    1,979,674.59     100.00    注：刊行东谈主无企业债券、相信借款、境外债券、债权融资计划、除相信外的 资管融资等。    为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息欠债领域为 1,810,980.84 万元，占总负 债的 58.41%。    （二）有息债务期限结构    为止 2024 年 9 月末，                  刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 1,340,685.43 万元， 占总欠债的 43.24%。有息债务期限结构如下：                                                          单元：万元                                                                — 118 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书  款式          1 年以内        1-2 年        2-3 年       3-4 年             4-5 年           5 年以上          统统 耐久借款          1,038.80   2,000.00      3,000.00 4,000.00             6,250.00 21,133.71             37,422.51 应付短期融 资款 拆入资金        300,592.63            -            -               -             -               -     300,592.63 卖出回购金 融资产 应付债券        275,172.23 130,135.38 183,440.18                   -   120,336.14                -     709,083.93  统统        1,340,685.43 132,135.38 186,440.18 4,000.00             126,586.14 21,133.71          1,810,980.84            （三）信用融资与担保融资情况            为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资        结构融资结构如下：                                                                                         单元：万元             款式           信用融资金额            担保融资金额                  抵质押融资                总金额       耐久借款                             -                   -          37,422.51              37,422.51       应付短期融资款                 1,000.98                     -                     -            1,000.98       拆入资金                  300,592.63                     -                     -       300,592.63       卖出回购金融资产                         -                   -         762,880.79          762,880.79       应付债券                  709,083.93                     -                     -       709,083.93       统统                  1,010,677.54                     -         800,303.30        1,810,980.84            为止2024年9月末，刊行东谈主1年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为        往来性金融资产、买入返售金融资产统统达211.32亿元，是1年内到期的有息债        务的1.58倍。刊行东谈主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产赶快变现来        保障债券按期偿付。            七、关联方及关联往来            （一）关联方及关联关系            按照《公司法》《企业司帐准则第 36 号-关联方走漏》及中国证监会、证        券往来所的关联轨则，并对照本公司的履行情况，为止 2023 年 12 月 31 日，公                                                                                                     — 119 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书  司的关联方主要包括：                                     第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册成本        司的持股比例    司的表决权比例   称号                                        (%)        (%)               国有成本运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营料理    北京   理；资产料理；组    500 亿元      11.06      11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    公司第一大股东敷陈期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有成本运营料理有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司特等欺压的企业本期仍视为公司的关联方。    本公司主要子公司特等他有重要影响的联营企业详见第四节“四、刊行东谈主权  益投资情况”。    为止 2023 年 12 月 31 日，本公司的其他关联联往来的关联方情况如下：         其他关联方称号                    其他关联方与本企业关系                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  独创置业有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业投资有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创城市发展集团有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  珠海横琴恒盛华创贸易料理有限公司                          制的公司  华熙昕宇投资有限公司（注）           公司原持股 5%以上股东                          华熙昕宇投资有限公司（注）的履行欺压东谈主履行  北京华熙颐好意思投资有限公司                          欺压的公司  银华长安成本料理（北京）有限公司        公司联营企业的控股子公司                                                          — 120 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书     其他关联方称号                      其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司          公司董事担任董事、高管的公司 五村联合控股有限公司            公司董事担任董事的公司 北京燕东微电子股份有限公司         公司董事担任董事的公司 北京京粮生物科技集团有限公司        公司监事担任董事的公司  注：华熙昕宇投资有限公司敷陈期内不再是公司持股 5%以上的股东，本期仍视为公司的关联方。   （二）关联往来的订价原则   公司与关联东谈主发生的关联往来将遵循对等、自发原则，参照市集水平，由交 易两边协商订价。   （三）关联往来情况   敷陈期内，刊行东谈主主要关联往来如下：                                                     单元：万元       关联方                        日              日              日  浙江航民实业集团有限公司                -               -           0.00  北京国有成本运营料理有限  公司  银华基金料理股份有限公司           381.48        4,929.52      16,621.77  北京都门创业集团有限公司             1.32        5,933.71       3,779.60  北京独创融资担保有限公司           592.83         175.86          68.66  北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00            0.00           0.00  华熙昕宇投资有限公司               2.84            2.17           1.49  银华长安成本料理（北京）有  限公司（注 1）  北京市农业融资担保有限公                              -            0.00           0.00  司  北京市农业投资有限公司              0.14            0.14           0.14  五村联合控股有限公司              84.95          84.83            0.07  深圳市贝特尔机器东谈主有限公  司  北京东方大班健身中心有限                              -               -           0.00  公司（注 2）  深圳市鲲鹏一创计谋新兴产           723.61               -              -                                                                 — 121 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书         关联方                          日              日              日 业股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 关联当然东谈主                      65.66             43.45              25.30 统统                       1,858.33         11,169.69       20,497.18 占代理买卖证券款余额的比 例      注 1：系由银华长安成本料理（北京）有限公司缔造并手脚料理东谈主的资产料理计划形成的余额。      注 2：北京东方大班健身中心有限公司 2022 年末不再属于公司的关联方。                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营料理有限      公司      浙江航民实业集团有限公司             2.70           5.95         15.91      北京独创融资担保有限公司             1.84           1.24               -      五村联合控股有限公司               0.62           0.40          0.84      深圳市贝特尔机器东谈主有限公      司      深圳市鲲鹏一创计谋新兴产      业股权投资基金合伙企业（有            0.13                -             -      限合伙）      关联当然东谈主                    0.29           6.23          6.91              统统             15.28           13.85         24.25         占同类往来比例             0.04%          0.03%         0.04%                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营料理有限      公司      北京都门创业集团有限公司            11.62          15.36          8.53      浙江航民实业集团有限公司             0.83           1.31          2.00      银华基金料理股份有限公司             6.04          10.90         38.50      北京独创融资担保有限公司             2.17           4.03          3.13      华熙昕宇投资有限公司               0.01           0.01          0.00      北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00           0.00          0.00      银华长安成本料理（北京）有                  -             -        0.00                                                                         — 122 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书           关联方                  2023 年度       2022 年度         2021 年度    限公司（注）    北京市农业融资担保有限公                                          -               -          0.00    司    北京东方大班健身中心有限                                          -            0.00          0.00    公司    北京市农业投资有限公司                      0.00              0.00          0.00    深圳市贝特尔机器东谈主有限公    司    五村联合控股有限公司                       0.40              0.69          0.33    深圳市鲲鹏一创计谋新兴产    业股权投资基金合伙企业（有                    0.13                 -             -    限合伙）    关联当然东谈主                            0.08              0.10          0.35            统统                      23.80          32.41            52.88         占同类往来比例                   1.26%          1.09%             1.52% 注：系由银华长安成本料理（北京）有限公司缔造并手脚料理东谈主的资产料理计划形成的关联 利息开销。   根据公司与银华基金料理股份有限公司鉴定的《证券往来席位租用协议》， 银华基金料理股份有限公司租用公司往来所基金专用往来席位手脚其料理的投 资基金在往来所进行往来的专用席位，同期按往来量支付租出用度，敷陈期内收 取的往来单元席位租出收入如下：                                                                    单元：万元   关联方           2023 年度             2022 年度                  2021 年度  银华基金料理      金额        比例         金额          比例             金额       比例  股份有限公司    1,722.59   27.16%    1,765.19     23.81%     2,093.53     28.41%   根据本公司与银华基金料理股份有限公司鉴定的《基金销售服务代理协议》， 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按照关联协议商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按市集圭臬狡计。敷陈期内收取的代理销售金融家具 收入情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 123 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书              关联方             2023 年度               2022 年度                 2021 年度       银华基金料理股份有             金额        比例       金额         比例       金额           比例          限公司                65.54    3.58%    129.25     6.97%    163.32       5.80%                                                                                 单元：万元                   关联方                  2023 年度           2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                                  -                  -        29.06           北京都门创业集团有限公司                              -                  -       358.49           北京国有成本运营料理有限公司                     159.03           北京独创城市发展集团有限公司                      29.91           北京燕东微电子股份有限公司                             -          47.17                   -           北京京粮生物科技集团有限公司                            -          14.15                   -                   合   计                      188.93            61.32           387.55              占同类往来比例                         0.93%           0.22%             1.13%                                                                                 单元：万元               关联方                   2023 年度             2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                             -                   -          186.81           独创钜大有限公司                             -                   -           73.58               合   计                            -                   -          260.40             占同类往来比例                            -                   -          3.43%      本公司手脚承租方 2023 年度及 2022 年度存在关联租出， 2021 年无关联   租开赴生。                                                                                 单元：万元                               简化处理的                               短期租出和                               廉价值资产                               租出的房钱                                         计提的使           承担的租            出租方名       租出资                     支付的租         加多的使                               用度以及未                                         用权资产           赁欠债利             称         产种类                       金          用权资产                               纳入租出负                                          折旧            息开销                               债计量的可                               变租出付款                                 额                                                                                              — 124 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                         简化处理的                         短期租出和                         廉价值资产                         租出的房钱                                计提的使          承担的租            出租方名   租出资             支付的租         加多的使                         用度以及未                                用权资产          赁欠债利             称     产种类               金          用权资产                         纳入租出负                                 折旧           息开销                         债计量的可                         变租出付款                           额                    赁                                                                     单元：万元                      蚁合伙产料理           关联方                        2023 年度         2022 年度        2021 年度                       计划称号      关联当然东谈主          新三板锐进 2 号                    -              -         44.41      关联当然东谈主         第一创业智选 FOF1 号                 -              -        194.99                    第一创业稳进平衡 2 号      关联当然东谈主                               100.00            100.00                 -                    FOF 蚁合伙产料理计划                    第一创业稳中求进 2 号      关联当然东谈主                               180.35            220.35                 -                    FOF 蚁合伙产料理计划                                                                     单元：万元       关联方           关联往来内容           2023 年度         2022 年度        2021 年度                   公司收受托付刊行单一资   浙江航民实业集                   管计划并收取料理费及业            114.56        292.96            113.26   团有限公司                   绩酬谢等                   公司收受托付刊行单一资   独创置业有限公                   管计划或专项计划并收取                 0.29          0.60         97.77   司                   料理费及功绩酬谢等   珠海横琴恒盛华         公司收受托付刊行专项计   创贸易料理有限         划并收取料理费及功绩报            101.01        107.00         101.29   公司              酬等       合    计                            215.87         400.57         312.33    占同类往来比例                               0.24%         0.39%          0.34%                                                                     单元：万元                                                                               — 125 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书       关联方称号     分解家具称号         2023 年度        2022 年度          2021 年度                银华中证当代物流                                           -           -            800.00                   ETF     银华基金料理                银华信用精选 18 个     股份有限公司                      1,990.24      10,139.02          9,827.98                 月按期开放债券                银华惠增利货币 A              11.16           -                  -                                                                    单元：万元         关联往来内容         2023 年度           2022 年度              2021 年度         关键料理东谈主员薪酬       4,904.15          5,483.41             6,771.20    （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙）、珠海一创翻新科股权投资基金企业（有限合伙）、深圳市鲲鹏一 创私募股权投良友理有限公司、深圳元山私募股权投良友理有限公司、广东晟创 私募股权投资基金料理有限公司收取料理费或抽象服务费，2023 年证据收入 万元。    （2）公司 2021 年度支付北京天达共和讼师事务所 50,000.00 元讼师费（含 税），后续年度无该事项发生。                                                                    单元：万元   款式          关联方    账面余       坏账       账面余       坏账准          账面余       坏账                       额        准备        额         备            额        准备          广东晟创私募股  应收账款    权投资基金料理           -      -           -           -    350.50          有限公司          深圳市鲲鹏一创  其他应收          私募股权投资管       81.68   0.82           -           -          -       -  账款          理有限公司  其他应收    独创置业有限公  款       司                                                                                  — 126 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书          深圳元山私募股 其他应收          权投良友理有限      75.10   0.75   -   -      -    - 款          公司          深圳元山私募股 其他应付          权投良友理有限      22.39      -   -   -       -   - 款          公司          广东恒元创私募 其他应付          基金料理有限公      19.50          -   -       -   - 款          司          独创置业有限公 合同欠债                      -      -   -   -   80.53   -          司      八、重要或有事项或承诺事项      （一）刊行东谈主对外担保情况     为止 2024 年 9 月末，公司及子公司不存在对合并报表范围之外的对象提供 担保的情形。     （二）重要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况     为止敷陈期末，刊行东谈主不存在重要诉讼或仲裁情况。     为止现在，公司在已公告的按期敷陈中走漏过的主要未决诉讼、仲裁事项及 进展情况如下：     （1）与民生加银基金料理有限公司（以下简称“民生加银”）毁伤抵偿纠 纷 讼请求。     （2）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）的金融借款合同 纠纷                                                          — 127 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 守旧原判。后长城证券提恳求再审，2024 年 9 月，公司收到广东省高院的应诉 文献。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购往来纠纷   （4）与何巧女股票质押式回购往来纠纷 展了一笔以“东方园林”为质押标的的股票质押式回购往来，启动往来金额统统 年 10 月 29 日的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自有资金插足 2,400 万元）未按时 补充质押也未进行购回，公司向法院拿告状讼，法院作念出基本扶持公司诉讼请求 的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定终结本次执行法子，待赓续执行的 条件成就后再再行启动。2024 年 1 月， 公司向法院恳求归附执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定书，拟处置何巧女 持有的部分质押股票。现在，本案正在执行过程中。   （5）与开晓胜股票质押式回购往来纠纷 财产，法院裁定终结本次执行法子。2024 年 6 月，公司再次恳求归附执行。目 前，本案处于执行阶段。   （6）翻新成本与深圳市富家能联新动力科技股份有限公司股权转让纠纷   （7）公司与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购往来纠纷、北京弘高 慧目投资有限公司股票质押式回购往来纠纷、新沂必康医药产业抽象体投资有限 公司股票质押式回购往来纠纷、北京信合诚投良友理有限公司质押式证券回购纠 纷仍处于破产法子。                                                  — 128 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书      （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完了的一般诉  讼、仲裁事项在公司 2022 年年度敷陈、2023 年半年度敷陈、2023 年年度敷陈已  走漏内容的基础上，暂无新进展。      （9）除上述走漏事项外，公司及控股子公司主动告状的尚未取得终审判决、  裁决或未执行完了的其他诉讼、仲裁案件（不含公司手脚料理东谈主的无自有资金参  与的资产料理家具类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1,470 万元；控股子公  司被诉案件 1 起，涉案金额（本金）约为 1 万元，2024 年 10 月，法院判决子公  司无需承担任何责任。      （三）重要承诺      为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主莫得需要走漏的重要承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项      无。      （五）其他重要事项      为止召募证明书签署日，公司无其他需要走漏的重要事项。      九、资产典质、质押和其他适度用途安排      为止 2024 年 6 月末，刊行东谈主受限资产具体情况如下：                                                 单元：万元      款式         期末账面价值                   受限原因                                 风险准备专户存款、协助司法法子冻结存款以及政府 货币资金                61,006.71                                 补助资金专户存款                                 回购往来质押品；限售期、停牌股票；公司以自有资                                 金在推广期认购的由本公司手脚料理东谈主召募缔造的 往来性金融资产            820,020.50   基金或资产料理计划，在基金或计划存续期及延期期                                 间或合同商定的条件得志前，公司以自有资金认购的                                 份额不得退出 固定资产                   47.84    期末公司持有的企业东谈主才住房，为有限产权 无形资产                56,623.74   用于借款的地皮使用权典质 统统                 937,698.80                                                       — 129 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书               第六节 刊行东谈主及本期债券的资信景况   一、敷陈期历次主体评级、变动情况及原因   敷陈期内，刊行东谈主存续债券的历次主体评级情况如下：   评级日历          主体信用等级       评级瞻望         评级机构   敷陈期内，刊行东谈主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级瞻望均为安定。   二、信用评级敷陈的主要事项。   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义   大公国际评定公司的主体耐久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，负约风险极低， 刊行主体偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响，负约风险极低。   （二）评级敷陈揭示的主要风险   受行业环境和市集行情等身分影响，公司盈利的安定性有待升迁；2022～   （三）追踪评级的关联安排   在信用评级敷陈所载信用等级灵验期内，大公国际资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将延续暖热评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的重要事项以及评级对象履行债务的情况。                                                  — 130 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书         大公将在债券上市挂牌时间，在每年发借主体发布年度敷陈后 3 个月内，且      不晚于每一司帐年度结果之日起 7 个月出具一次按期追踪评级敷陈；对于一年期      内的受评证券，大公国际将于债券慎重刊行后的第 7 个月出具按期追踪评级敷陈，      另有轨则的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质地的重要事项后，      启动不按期追踪评级法子，并在评级分析结果后，将追踪评级敷陈和评级结果向      评级对象、监管部门及监管部门要求的走漏对象进行走漏。         如评级对象弗成实时提供追踪评级所需贵府，大公国际可遴选公告延迟走漏      追踪评级敷陈，或根据关联的公开信息贵府进行分析并休养信用等级，或告示评      级敷陈所公布的信用等级暂时失效、绝交评级等评级行动。         三、其他重要事项         无。         四、刊行东谈主的资信情况         （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信及使用情况         公司在各大银行的资信情况邃密，与国内主要贸易银行保持耐久合作伙伴关      系，取得各银行较高的授信额度，债务融资才气较强。2024 年 9 月末，公司已      取得兴业银行 18 亿元、招商银行 18 亿元、中国银行 16 亿元、祥瑞银行 10 亿      元在内的多家贸易银行抽象授信额度。         （二）刊行东谈主及主要子公司敷陈期内债务负约记录及关联情况         敷陈期内，刊行东谈主特等主要子公司不存在债务负约记录。         （三）刊行东谈主及子公司敷陈期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         敷陈期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                      单元：亿元                                                     发       债券     承销                                                              存续及                               回售     到期        债券   行    刊行      债券    资金 序号                起息日历                                                       偿还情       简称     方式               日历     日历        期限   规    利率      余额    用途                                                                               况                                                     模                                                                        偿还                                                                        债务、                                                                             — 131 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                                        发       债券     承销                                                                存续及                                回售     到期         债券    行    刊行      债券   资金 序号                起息日历                                                         偿还情       简称     方式                日历     日历         期限    规    利率      余额   用途                                                                                 况                                                        模                                                                          补充                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还        C1                                                                          债务                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金 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             自行                                  120                     补充              销售                                   天                      运营      CP001                                                                          资金                                                                               — 132 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                                              发        债券      承销                                                                                存续及                                 回售         到期         债券     行     刊行          债券      资金 序号                  起息日历                                                                         偿还情        简称      方式               日历         日历         期限     规     利率          余额      用途                                                                                                   况                                                              模 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               销售                                     天                                运营       CP003                                                                                        资金 短期融资券小计        -           -     -           -         -     31      -         0            -     -      统统        -           -     -           -         -     111     -         70           -     -            （四）刊行东谈主及子公司已报告尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文        债券家具                        剩余可发                    批文到期           主体称号                               余额上限                        资金用途                      场地          类型                          行上限                     日       第一创业证         宇宙银行                                                 拟用于补                                 短期融资       券股份有限         间同行拆                         44           -          充运营资           -                                  券        公司            借中心                                                  金                                                                          拟用于偿       第一创业证                     深圳证券                                                 还有息负       券股份有限                     公司债券             30          30                     2025/8/22                      往来所                                                 债、补充流        公司                                                                           动资金           统统           -             -           74          30            -            -            注：第一创业证券股份有限公司依据 2024 年 10 月 12 日“宇宙银行间同行       拆借中心受权公布证券公司短期融资券余额上限公告”的余额上限刊行短期融资       券，短期融资券余额上限鄙人一次发布之前灵验。            （五）刊行东谈主及子公司敷陈期末存续的境表里债券情况            为止 2024 年 9 月末，刊行东谈主特等合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                    单元：亿元                                                                                                 — 133 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书       债券     承销     起息         回售     到期         债券   刊行   刊行      债券   资金用 序号       简称     方式     日历         日历     日历         期限   领域   利率      余额    途                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 C1                                                              息债务                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流 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          （六）刊行东谈主及重要子公司1失信情况           敷陈期内刊行东谈主及重要子公司创金合信不存在失信情况。           （七）本次刊行后累计公开辟行公司债券余额特等占刊行东谈主最近一期末净      资产的比例           刊行东谈主最近一期末（2024 年 9 月末）净资产为 161.21 亿元，本期债券刊行      完了后，刊行东谈主累计公开辟行公司债券余额为 85 亿元，占最近一期末（2024 年 9      月末）净资产的比例为 52.73%。          注1 ：重要子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司。                                                                         — 134 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书               第七节 增信机制 本期债券无担保。                                              — 135 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                      第八节 税项   根据国度关联税收法律法例的轨则，投资者投成本期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东谈主应顺从我国关联税务方面的法律、法例。本部分 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联表淘气文献的轨则作念出的。 如果关联的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日奏效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的讲述》 （财税201636 号）特等附件轨则，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳 升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日校阅的《中华东谈主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 4 月 23 日校阅的《中华东谈主民共和国企业所得税法实施条例》特等他关联的法 律、法例，一般企业投资者开始于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券往来的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当依照《中华 东谈主民共和国印花税法》轨则交纳印花税。《中华东谈主民共和国印花税法》所称证券 往来，是指转让在照章缔造的证券往来所、国务院批准的其他宇宙性证券往来场 所往来的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在往来所市集进行的往来， 我国现在还莫得具体轨则。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对关联公司 债券往来征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。                                                        — 136 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有轨则的按轨则执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不触及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，况兼投资者又属 于按照法律轨则需要顺从很是税务轨则的投资者，本公司建议投资者应向其专科 参谋人参谋关联的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。                                                — 137 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书               第九节 信息走漏安排   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例轨则和召募证明书的商定， 实时、平正地履行信息走漏义务，保证信息走漏内容的真实、准确、完好，简明 表示，下里巴人。   一、信息走漏料理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、走漏历程   为确保公司信息走漏的实时、准确、充分、完好，保护投资者正当权益， 加强公司信息走漏事务料理，促进公司照章例范运作，调换债券投资者的正当权 益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司法令》的关联轨则，结 合公司的履行情况，刊行东谈主制定了《第一创业证券股份有限公司信息走漏事务管 理轨制》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息 知情东谈主登记料理轨制》、           《第一创业证券股份有限公司重要信息里面敷陈轨制》、 《第一创业证券股份有限公司投资者关系料理轨制》等一系列轨制。   公司及关联信息走漏义务东谈主走漏的信息应当同期向扫数投资者走漏，不得提 前向任何单元和个东谈主泄露。法律、行政法例另有轨则的除外。公司向公司股东、 履行欺压东谈主或者其他第三方报送文献和传递信息触及未公开重要信息的，应当及 时向深圳证券往来所敷陈，并依据关联轨则履行信息走漏义务。公司应当走漏的 信息包括按期敷陈和临时敷陈。公司及关联信息走漏义务东谈主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券往来所，经登记后在适应中国证监会轨则条件的媒体上发 布。在其他媒体发布重要信息的时期不得先于轨则媒体，在轨则媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式露馅、泄露未公开的重要信息。   公司通过功绩证明会、分析师会议、路演、收受投资者调研等姿色就公司的 经营情况、财务景况特等他事件与任何机构和个东谈主交流时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。                                                — 138 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （二）信息走漏事务负责东谈主在信息走漏中的具体职责特等履职保障   公司董事长为公司信息走漏第一责任东谈主。董事会书记负责组织和妥协公司信 息走漏事务，并办理公司信息对外公布等关联事宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息走漏事务。董事会办公室是公司信息走漏事务料理部门，具体负责公 司信息走漏事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等料理东谈主员等的敷陈、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等料理东谈主员应当针织、勤恳的履行职责，并应当对公司 信息走漏的真实性、准确性、完好性、实时性、平正性负责，但有充分根据标明 其已经履行勤恳尽职义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高等料理东谈主员应当配合信息走漏关联办事， 为董事会书记和董事会办公室履行职责提供办事便利，财务总监应当配合董事会 书记在财务信息走漏方面的关联办事，董事会、监事会和公司经营料理层应当建 立灵验机制，确保董事会书记能够第一时期获悉公司重要信息，保证信息走漏的 实时性、准确性、平正性和完好性。   孤独董事和监事会负责信息走漏事务料理轨制的监督，对公司信息走漏事务 料理轨制的实施情况进行查验。孤独董事、监事会应当分离在孤独董事年度述职 敷陈、监事会年度敷陈中走漏对公司信息走漏事务料理轨制进行查验的情况。   （四）对外发布信息的恳求、审核、发布历程   （1）敷陈期结果后，董事会书记不错召集公司关联部门召开专项会议，部 署按期敷陈的编制办事，详情时期程度，明确各部门的具体职责和关联要求；   （2）董事会办公室在轨则时期内汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成按期敷陈初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 书记和关联部门进行审核、校阅；   （3）公司召开董事会会议审议按期敷陈；                                                   — 139 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （4）监事会对董事会编制的按期敷陈进行审核，并建议书面审核意见；   （5）董事会书记组织董事会办公室根据与深圳证券往来所预约的走漏时期 进行按期敷陈的走漏办事。   （1）信息走漏义务东谈主应在洞悉《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即讲述董事长、董事会办公室或董事会书记，提供关联信息和贵府； 董事长在接到敷陈后，应当立即向董事会敷陈，并敦促董事会书记组织临时敷陈 的走漏办事；   （2）董事会书记组织董事会办公室就第（1）项所述的拟走漏事项，妥协 关联各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟走漏事项的议案，或妥协 各方按轨则编制临时敷陈；   （3）董事会书记对临时敷陈的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）触及子公司的信息走漏事务料理和敷陈轨制   控股子公司发生可能影响公司股票特等养殖品种往来价钱的重要事项，必须 立即向公司敷陈，公司应当履行信息走漏义务。   二、投资者关系料理的关联轨制安排   公司制定了《投资者关系料理轨制》，表率投资者关系料理办事，加强公司 与投资者之间的灵验交流，完善公司治理，提高公司质地，切实保护投资者很是 是中小投资者正当权益。公司在充分走漏信息的同期，竭力于和投资者进行实时、 灵验的交流，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热 线、投资者专用邮箱等多种方式延续加强与投资者的交流。   三、按期敷陈走漏   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度结果之日起四个月内走漏年度敷陈，每一会 计年度的上半年结果之日起二个月内走漏半年度敷陈，且年度敷陈和半年度敷陈 的内容与格式适应法律法例的轨则和深圳证券往来所关联按期敷陈编制要求。                                                — 140 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   四、重要事项走漏   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才气、债券价钱、投资者权益的重要事 项或召募证明书商定刊行东谈主应当履行信息走漏义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主特等债券的重要市集外传时，刊行东谈主将按照法律法例的轨则和召募证明书 的商定实时履行信息走漏义务，证明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并延续走漏事件的进展情况。   五、本息兑付走漏   刊行东谈主将根据深圳证券往来所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息走漏料理轨制发生变化，刊行东谈主将依据其变化对于信息走漏作念出休养。                                                — 141 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债计划      （一）利息的支付   本期债券在存续期内每年付息一次，临了一期利息随本金的兑付一谈支付。 本期债券品种一的起息日为 2025 年 1 月 9 日，本期债券品种一付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日；本期债券品种二的起息日为 2025 年 1 月 9 日， 本期债券品种二付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日。如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的第 1 个往来日，顺脱时间不另计息。   本期债券利息的支付通过证券登记机构和关联机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度关联轨则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以证明。   根据国度税收法律、法例，专科机构投资者投成本期债券应交纳的关联税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付   本期债券到期一次还本。本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日，本 期债券品种二的兑付日为 2028 年 1 月 9 日。前述日历如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第一个往来日，顺脱时间不另计利息。   本期债券本金的偿付通过登记机构和关联机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度关联轨则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金开始   本期债券的偿债资金将主要开始于刊行东谈主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金分离为 893,655.67 万元、875,686.45 万元、                                                   — 142 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 证券市集波动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为安定，能为偿还本期 债券本息提供保障。   三、偿债济急保障有计划   若由于经济环境急剧恶化或其他不可猜测身分，致使本公司无法依靠本人营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障措施： 的成本金实力和融资才气。公司经营稳健，信用记录邃密，外部融资渠谈流畅。 公司与国内数十家银行保持着耐久合作伙伴关系，取得了多家银行的授信额度， 具备较强的融资才气，各项风险监管方针均得志关联要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。为止 2024 年 9 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、往来性金融资产、买入返售金融资产统统达 2,113,229.92 亿 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东谈主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产赶快 变现来保障债券按期偿付。   要而论之，本公司较强的举座实力、邃密的经营才气、完善灵验的风险欺压 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的扶持。   四、偿债保障措施   为了充分、灵验地调换债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东谈主会议法令》、充分施展债券受托料理东谈主的作用和严格履行 信息走漏义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东谈主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东谈主员负责料理还本付息办事，自成立起至付息期限或兑付期 限结果，全面负责利息支付、本金兑付及关联事务，并在需要的情况下赓续处理 付息或兑付期限结果后的关联事宜。                                                 — 143 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （二）缔造由受托料理东谈主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为合并账户，均孤独于公司其他账户， 分离用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个往来日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个往来日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个往来日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东谈主会议法令   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与往来料理办法》的轨则与债券受托料理东谈主为 本期债券制定了《债券持有东谈主会议法令》。《债券持有东谈主会议法令》商定了本期 债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议愚弄权力的范围、法子和其他重要事项，为保障 本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   关联《债券持有东谈主会议法令》的具体内容，详见本节 “七、债券持有东谈主会 议”。   （四）充分施展债券受托料理东谈主的作用   本期债券引入璧还券受托料理东谈主轨制，由债券受托料理东谈主代表债券持有东谈主对 刊行东谈主的关联情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主采 取一切必要及可行的措施，保护债券持有东谈主的高洁利益。   刊行东谈主将严格按照《债券受托料理协议》的轨则，配合债券受托料理东谈主履行 职责，按期向债券受托料理东谈主报送刊行东谈主承诺履行情况，并在刊行东谈主可能出现债 券负约时实时讲述债券受托料理东谈主，便于债券受托料理东谈主根据《债券受托料理协 议》遴选其他必要的措施。   关联债券受托料理东谈主的权力和义务，详见本节 “八、债券受托料理东谈主”。                                                  — 144 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （五）严格的信息走漏   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与料理办法》等法律、法例 的要求进行信息走漏，真实、准确、实时、完好地走漏可能影响本期债券持有东谈主 权益的重要事项，保障债券持有东谈主的权益。   五、刊行东谈主偿债保障措施承诺及负面事项扶持措施   （一）刊行东谈主偿债保障措施承诺   刊行东谈主承诺，本期债券的偿债资金将主要开始于刊行东谈主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东谈主承诺，按照刊行东谈主合并财务报表，在本期债券存续时间每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托料理东谈主及持有东谈主等了解、监测资金变化情况，刊行东谈主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托料理东谈主提供敷陈期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东谈主于每半年度按期追踪、监测偿债资金开始安定脾气况。如出现偿债资 金开始低于承诺要求的，刊行东谈主将实时遴选资产变现、催收账款和升迁经营功绩 等措施，并确保下一个监测时间偿债资金开始关联方针得志承诺关联要求。如发 行东谈主在一语气两个监测时间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个往来日归集偿债资金的 50%。   当刊行东谈主偿债资金开始安定性发生较大变化、未履行承诺或计算将无法得志 本期债券本金、利息等关联偿付要求的，刊行东谈主应实时遴选和落实相应措施，及 时讲述受托料理东谈主并履行信息走漏义务。   如刊行东谈主违抗偿债资金开始安定性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东谈主有权要求刊行东谈主按照本节 “（二）负面事项扶持措施”的商定遴选负面 事项扶持措施。   （二）负面事项扶持措施   如刊行东谈主违抗本章关联承诺要求且未能在本节 “ （一）刊行东谈主偿债保障措                                                  — 145 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 施承诺”左券按期限归附关联承诺要求或遴选关联措施的，经持有本期债券 30% 以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下扶持措施，争取 通过债券持有东谈主会议等姿色与债券持有东谈主就违抗承诺事项达成息争：   在 15 个当然日内建议为本期债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等条件 的有计划，并于 30 个当然日内落实关联有计划。   持有东谈主要求刊行东谈主实施扶持措施的，刊行东谈主应当在两个往来日内讲述受托管 理东谈主并履行信息走漏义务，并实时走漏扶持措施的落实进展，并收受受托料理东谈主 的监督。   六、刊行东谈主负约情形特等贬责措施   （一）负约情形及认定   组成本期债券负约的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项扶持措施的。   （二）负约责任及罢职   本期债券发生负约的，刊行东谈主承担如下负约责任：                                                   — 146 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他负约情形的， 刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的负约责任可因如下事项罢职： 对于不可抗力的关联轨则。 方式罢职刊行东谈主负约责任。   （三）争议贬责方式   刊行东谈主、本期债券持有东谈主及受托料理东谈主等因履行召募证明书、受托料理协议 或其他关联协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自发基础上就关联事项 的贬责进行友好协商，积极遴选措施摈斥或减少因违抗商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式贬责争议：向刊行东谈主住所所在地有统率权的 法院拿告状讼。   如刊行东谈主、受托料理东谈主与债券持有东谈主因本期债券或债券受托料理协议发生争 议，不同文本对争议贬责方式商定存在冲突的，各方应协商详情争议贬责方式。 弗成通过协商贬责的，以召募证明书关联商定为准。   七、债券持有东谈主会议   债券持有东谈主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的步履视为同 意并收受《债券持有东谈主会议法令》（以下简称“ 本法令”）并受之敛迹。   （一）债券持有东谈主愚弄权力的姿色   对于《债券持有东谈主会议法令》中轨则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项， 债券持有东谈主应通过债券持有东谈主会议调换本人的利益；对于其他事项，债券持有东谈主 应依据法律、行政法例和本召募证明书的轨则愚弄权力，调换本人的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主组成，债券持有东谈主会议依据《债 券持有东谈主会议法令》轨则的法子召集和召开，并对《债券持有东谈主会议法令》轨则 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。                                                — 147 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （二）债券持有东谈主会议法令的主要内容   （1）本次债券存续时间，债券持有东谈主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有重要关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托料理东谈主为了调换本次债券持有东谈主利益， 按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的步履无需债券持有东谈主会议另 行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率休养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施特等执行安排；   c.变更债券投资者保护措施特等执行安排；   d.变更召募证明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才气密切关联的重要事项变更。 括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险防卫贬责机制、与债券持有东谈主 权益密切关联的负约责任等商定）； 行东谈主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法子，处置担保物或者其他 成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或计算弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或计算弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金                                                   — 148 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 额超过 5,000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生负约的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者拆除许可证、 被托管、闭幕、恳求破产或者照章进入破产法子的；   d.刊行东谈主料理层弗成闲居履行职责，导致刊行东谈主偿债才气面对严重概略情味 的；   e.刊行东谈主或其控股股东、履行欺压东谈主因无偿或以明显分歧理对价转让资产或 废除债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债才气面对严重概略情味的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有重要不利影响的事项。 本法令商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有适应本法令约 定要求的拟审议议案的，受托料理东谈主原则上应于 15 个往来日内召开债券持有东谈主 会议，经单独或统统持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主通过书面确 认方式快活脱期召开的除外。脱期时期原则上不超过 15 个往来日。 保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议 东谈主）有权提议受托料理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面姿色讲述受托料理东谈主，提 出适应本法令商定权限范围特等他要求的拟审议议案。受托料理东谈主应当自收到书                                                   — 149 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 面提议之日起 5 个往来日内向提议东谈主书面答复是否召集债券持有东谈主会议，并证明 召齐集议的具体安排或不召齐集议的根由。快活召齐集议的，应当于书面答复日 起 15 个往来日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主快活脱期召开的除外。   统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表手脚联接东谈主，协助受托料理东谈主完成会议召集相 关办事。 独或者统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议， 受托料理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助走漏债券持有 东谈主会议讲述及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供研究方式、 协助召集东谈主研究应当列席会议的关联机构或东谈主员等。   （2）议案的建议与修改 表淘气文献、证券往来场地业务法令及本法令的关联轨则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有计划或 措施、实檀越体、实施时期特等他关联重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面姿色建议 议案，召集东谈主应当将关联议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议讲述中明确提案东谈主建议议案的方式实时限要求。 履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与 关联机构或个东谈主充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。                                                   — 150 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   受托料理东谈主、刊行东谈主、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的 机构或个东谈主建议的拟审议议案需要债券持有东谈主快活或者鼓舞、落实的，召集东谈主、 提案东谈主应当提前与主要投资者充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。 东谈主或其控股股东和履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼法子的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主取舍：   a.很是授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理关联事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或统一协议、在破产法子中就发 行东谈主重整计划草案和息争协议进行表决等履行影响以致可能减损、让渡债券持有 东谈主利益的步履。   b.授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理关联事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或统一协议、在破产法子中就刊行东谈主重整计划草 案和息争协议进行表决时，很是是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履时， 应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意 见行事。 关方进行充分交流，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案适应第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在履行矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分交流，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在履行矛盾的，则关联议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议讲述中明确该项表决触及的议案、表决 法子及奏效条件。 易日公告。议案未按轨则及商定走漏的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。                                                   — 151 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （3）会议的讲述、变更及取消 券持有东谈主会议的讲述公告。受托料理东谈主觉得需要要紧召集债券持有东谈主会议以成心 于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合姿色召 开的会议）召开日前第 3 个往来日或者非现场会议召开日前第 2 个往来日走漏 召开债券持有东谈主会议的讲述公告。   前款商定的讲述公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召开 姿色、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时期等议事法子、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和研究方式等。 式进行现场有计划的姿色，下同）、非现场或者两者相结合的姿色召开。召集东谈主应 当在债券持有东谈主会议的讲述公告中明确会议召开姿色和关联具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东谈主还应当走漏汇集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈技艺，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议讲述公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有 东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议愚弄参会及表决权。 不错与召集东谈主交流协商，由召集东谈主决定是否休养讲述关联事项。 的召开姿色、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一往来日，在会议讲述发布的合并信息走漏平台走漏会议讲述变更公告。 理东谈主觉得如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当 确保会议讲述时期适应本第 2、（3）、1）条的商定。                                                — 152 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 不可抗力的情形或本法令另有商定的，债券持有东谈主会议不得放浪取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 往来日在会议讲述发布的合并信息走漏平台走漏取消公告并证明取消根由。   债券持有东谈主会议设立参会反馈技艺，若在原定会议开赴点时期后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券未偿还份额不选取 3、（1）、1）条 商定灵验会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议讲述中辅导该次会议可能取消 风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东谈主决定再次召齐集议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东谈主 的关联意见适当休养拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券持有东谈主会议审议通 过的最大可能。   召集东谈主拟就履行一样或附进的议案再次召齐集议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个往来日或者非现场会议召开日前 2 个往来日走漏召开债券持有东谈主会议 的讲述公告，并在公告中详备证明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东谈主对于拟审议议案的关联意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的休养情况特等休养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者 再次召齐集议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或者在非 现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。                                                — 153 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 债券持有东谈主会议并愚弄表决权，本法令另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个往来日。债券持有东谈主 会议因故变更召开时期的，债权登记日相应休养。 （1）、3）条商定为关联机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主等进行交流协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务 或者鼓舞、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托料理东谈主或召集东谈主的要求，安排具 有相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主证明关联情况， 收受债券持有东谈主等的参谋，与债券持有东谈主进行交流协商，并明确拟审议议案决议 事项的关联安排。 行东谈主或其控股股东和履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时走漏追踪评级敷陈。 托料理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主 会议并按授权范围愚弄表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议讲述要求出示能 够证明注解本东谈主身份及享有参会资历的证明注解文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明注解文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场姿色召开的，召集东谈主应当在会议讲述中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会资历证据方式、投票方式、计票方式等事项。                                                — 154 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 东谈主会议，并按授权范围愚弄表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅证明债券持有 东谈主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出 席债券持有东谈主会议并愚弄表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   a.召集东谈主先容召齐集议的启事、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案参谋提案东谈主或出席会议的其他 利益关联方，债券持有东谈主之间进行交流协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障措施的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 交流协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本法令商定法子进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 机构或东谈主员径直持有或盘曲欺压的债券份额除外：   a.刊行东谈主特等关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行欺压东谈主、合并范围内子 公司、合并履行欺压东谈主欺压下的关联公司（仅同受国度欺压的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决开赴点前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产料理产 品的料理东谈主应当主动向召集东谈主报告关联关系或利益冲突关联情况并躲闪表决。                                                 — 155 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 三种类型进行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就合并议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持 有东谈主一致快活暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议讲述载明的拟审议事项进 行摒弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通信系统故障等时候原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东谈主应遴选必要措施尽快归附召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行很是证明，并将关联议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“快活”票，不然视为对扫数关联议案投“弃 权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的奏效 一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 三分之二以上快活方可奏效：   a.拟快活第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；                                                   — 156 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以散失本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募证明书、本法令关联商定以径直或盘曲完了本款第 a 至 e 款式的；   g.拟修改本法令对于债券持有东谈主会议权限范围的关联商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一快活方可奏效。本法令另 有商定的，从其商定。   召集东谈主就履行一样或附进的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到第 3、                  （1）、1）条商定的会议召开最低要求的， 则关联决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一 以上快活即可奏效。 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓舞、落实，因未与上述关联机构或个东谈主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托料理东谈主、上述关联机构或个东谈主、适应条 件的债券持有东谈主按照本法令建议遴选相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求 或参与刊行东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东谈主授权的，受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起 或参加关联仲裁或诉讼法子；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托料理东谈主或推选的 代表东谈主仅代表快活授权的债券持有东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼法子。 点、狡计，并由受托料理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议讲述中走漏计 票、监票法令，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。                                                   — 157 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告走漏日 前公开。如召集东谈主现场告示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 表决狡计结果、会议记录等关联会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托料理东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见 证讼师共同署名证据。   会议记录应当记录以下内容： 点（如有）； 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行欺压东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）左券 定情形的拟审议议案交流协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会资历证明注解文献、代理东谈主的委 托书特等他会议材料由债券受托料理东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系绝交后的 5 年。   债券持有东谈主有权恳求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得拒却。                                                 — 158 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一往来日走漏会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开姿色、召开地点（如有）等； 情况；   （3）按照本法令商定的权限范围及会议法子形成的债券持有东谈主会议奏效决 议，受托料理东谈主应当积极落实，实时讲述刊行东谈主或其他关联方并督促其予以落实。   债券持有东谈主会议奏效决议需要刊行东谈主或其控股股东和履行欺压东谈主、债券清偿 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓舞、落实的，上述关联机构或个东谈主应当按照轨则、商定或关联承 诺切实履行相应义务，鼓舞、落实奏效决议事项，并实时走漏决议落实的进展情 况。关联机构或个东谈主未按轨则、商定或关联承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议的， 受托料理东谈主应当遴选进一步措施，切实调换债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托料理东谈主、刊行东谈主或其他关联方推动落实债券持 有东谈主会议奏效决议关联事项。   （4）债券持有东谈主授权受托料理东谈主拿起、参加债券负约合同纠纷仲裁、诉讼 或者恳求、参加破产法子的，受托料理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤恳履行相应义务。受托料理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法子产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托料理东谈主依据与债券持有东谈主的约 定先行垫付，债券受托料理协议另有商定的，从其商定。   受托料理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券负约合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产法子的，其他债券持有东谈主后续明确暗意托付受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托料理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉                                                  — 159 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 讼。受托料理东谈主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东谈主不得因授权时期与方式不 同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托料理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权力客不雅 上有所相反的除外。   未托付受托料理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东谈主未能按照授权文献商定勤恳代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于愚弄职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或 推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的很是商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同 的，具有一样请求权的债券持有东谈主不错就不涉特等他债券持有东谈主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托料理东谈主、所持债券份额占全部具有一样请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他适应条件的提案东谈主手脚很是议案建议， 仅限受托料理东谈主手脚召集东谈主，并由利益关联的债券持有东谈主进行表决。   受托料理东谈主拟召集持有东谈主会议审议很是议案的，应当在会议讲述中走漏议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确证明关联议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   很是议案的奏效条件以受托料理东谈主在会议讲述中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就很是议案的效力发标明确意见。   （2）简化法子                                                — 160 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 不错按照本简商定的简化法子召集债券持有东谈主会议，本法令另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才气的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托料理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关联事项计算不会对债券持有 东谈主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募证明书、本法令、债券受托料理协议等文献已明确商定关联不利 事项发生时，刊行东谈主、受托料理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者关联主体未在商定时期内完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托料理东谈主、提案东谈主已经就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主交流协商，且超过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的重要 事项）的债券持有东谈主已经暗意快活议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（合并料理东谈足下有的数个账户合并狡计） 不超过 4 名且均书面快活按照简化法子召集、召开会议的。 对于刊行东谈主或受托料理东谈主拟遴选措施的内容、计算对刊行东谈主偿债才气及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个往来日内以 书面姿色答复受托料理东谈主。过期不答复的，视为快活受托料理东谈主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托料理东谈主应当与异议东谈主积极交流，并视情 况决定是否休养关联内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者绝交适用简化法子。 单独或统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化法子的，受托料理东谈主应当立即绝交。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完了，受托料理东谈主应当按照第 3、                                                   — 161 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 （3）、2）条第一款的商定详情会议结果，并于次日内走漏持有东谈主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 会议召开日前 3 个往来日或者非现场会议召开日前 2 个往来日走漏召开持有东谈主 会议的讲述公告，详备证明拟审议议案的决议事项特等执行安排、计算对刊行东谈主 偿债才气和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持 有东谈主不错按照会议讲述所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本法令第四章、第 五章的商定执行。   八、债券受托料理东谈主   投资者认购或持有本次债券视作快活债券受托料理协议、债券持有东谈主会议规 则及债券召募证明书中其他关联刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托料理东谈主等主体权 利义务的关联商定。   为充分保障本次债券持有东谈主的利益，根据《公司债券刊行与往来料理办法》 的关联轨则，刊行东谈主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“ 受 托料理东谈主”）担任本次债券存续时间的受托料理东谈主，并与其鉴定了《债券受托管 理协议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托料理东谈主的称号特等基本情况   称号：东北证券股份有限公司   法定代表东谈主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   研究地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   研究东谈主：刘文峰   电话：010-68210866   传真：010-68573837                                                 — 162 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （二）债券受托料理协议的主要内容   （1）为调换本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任东北证券手脚本 次债券的受托料理东谈主，并快活收受受托料理东谈主的监督。受托料理东谈主收受全体债券 持有东谈主的托付，愚弄受托料理职责。   （2）在本次债券存续期内，受托料理东谈主应当勤恳尽职，根据关联法律法例、 部门规章、行政表淘气文献与自律法令（以下合称法律、法例和法令）的轨则以 及召募证明书、本协议及债券持有东谈主会议法令的商定，愚弄权力和履行义务，维 护债券持有东谈主正当权益。   受托料理东谈主依据本协议的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，以及关联法律 法例轨则，履行受托料理职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有 东谈主在受托料理东谈主履行关联职责前向受托料理东谈主书面昭示自行愚弄关联权力的，受 托料理东谈主的关联履职步履不对其产生敛迹力。受托料理东谈主若收受个别债券持有东谈主 单独主意权力的，在代为履行其权力主意时，不得与本协议、召募证明书和债券 持有东谈主会议灵验决议内容，以及关联法律法例轨则发生冲突，不得毁伤其他债券 持有东谈主的正当权益。法律、法例和法令另有轨则，召募证明书、本协议或者债券 持有东谈主会议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东谈主也曾通过认购、往来、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为快活受托料理东谈主手脚本次债券的受托料理东谈主，且视为快活 并收受本协议项下的关联商定，并受本协议之敛迹。   （1）刊行东谈主应当根据法律、法例和法令及召募证明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （2）刊行东谈主应当缔造召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。   刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及料理轨制。召募资                                                — 163 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 金的使用应当适应现行法律法例的关联轨则及召募证明书的商定，如刊行东谈主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的轨则或召募证明书、召募资金三方监管 协议的商定履行相应法子。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的（含公司债券），刊行东谈主使用募 集资金时应当书面讲述受托料理东谈主。   （3）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、法例和法令的轨则，实时、 平正地履行信息走漏义务，确保所走漏或者报送的信息真实、准确、完好，简明 表示，下里巴人，不得有伪善记录、误导性述说或者重要遗漏。   信息走漏事务负责东谈主应当由刊行东谈主的董事或者高等料理东谈主员担任，并在债券 存续时间实时走漏其变更情况。   刊行东谈主走漏的信息应当同期向扫数投资者走漏，不得提前向任何单元和个东谈主 泄露。然而，法律、行政法例另有轨则的除外。   刊行东谈主的董事、高等料理东谈主员应当对按期敷陈签署书面证据意见。刊行东谈主的 监事应当对董事会编制的按期敷陈进行审核并建议书面审核意见。监事应当签署 书面证据意见。刊行东谈主的董事、监事和高等料理东谈主员应当保证刊行东谈主实时、平正 地走漏信息，所走漏的信息真实、准确、完好。   董事、监事和高等料理东谈主员无法保证按期敷陈内容的真实性、准确性、完好 性或者有异议的，应当在书面证据意见中发表意见并述说根由，刊行东谈主应当走漏。 刊行东谈主不予走漏的，董事、监事和高等料理东谈主员不错径直恳求走漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当在两个往来日内 书面讲述受托料理东谈主，并根据受托料理东谈主要求延续书面讲述县件进展和结果： 同等职责的东谈主员发生变动；                                                — 164 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 责； 大投资步履或重要资产重组； 生变更； 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务关联的贬责，或者存在严重失信 步履； 东谈主员涉嫌非法违纪被有权机关傍观、遴选强制措施，或者存在严重失信步履； 或者被托管、照章进入破产法子、被责令关闭；                                                   — 165 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 圳证券往来所要求的，可能影响刊行东谈主偿债才气或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件讲述受托料理东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托料理东谈主作出版面证明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的支吾 措施。触发信息走漏义务的，刊行东谈主应当按照关联轨则实时走漏上述事项及后续 进展。   刊行东谈主的控股股东或者履行欺压东谈主对重要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东谈主默契后应当实时书面讲述受托料理东谈主，并配合受托料理东谈主履行相应职责。   （5）刊行东谈主应当协助受托料理东谈主在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主鼓舞落实的，应提前向刊行东谈主发 送讲述，刊行东谈主应当出席债券持有东谈主会议，收受债券持有东谈主等关联方的问询，并 就会议决议的落实安排发标明确意见。刊行东谈主片面拒却出席债券持有东谈主会议的， 不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的 效力。   刊行东谈主特等董事、监事、高等料理东谈主员、控股股东、履行欺压东谈主应当履行债 券持有东谈主会议法令及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者走漏关联安排。   （7）刊行东谈主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险料理义务：                                                  — 166 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 料理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 面讲述受托料理东谈主； 实时处置债券负约风险事件；   （8）计算弗成偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时讲述受托料理东谈主，按照受 托料理东谈主要求追加偿债保障措施，履行召募证明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障措施。   商定的偿债保障措施为：计算弗成偿还本次债券时，刊行东谈主不得向股东分拨 利润；刊行东谈主暂缓重要对外投资、收购兼并等成人性开销款式实施；刊行东谈主调减 或停发董事和高等料理东谈主员的工资和奖金；刊行东谈主主要责任东谈主不得调离。   受托料理东谈主照章恳求法定机关遴选财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托管 理东谈主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东谈主提供物的担 保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东谈主本人信用。   因追加担保，产生的关联用度由刊行东谈主承担；受托料理东谈主恳求财产保全措施 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （9）刊行东谈主偿债资金开始安定性发生较大变化、未履行偿债保障措施承诺 的或无法按时偿付本次债券本息等关联偿付要求的，刊行东谈主应当自关联事项发生 之日起两个往来日内，实时讲述受托料理东谈主，刊行东谈主应当对后续偿债措施作出安 排，并实时履行信息走漏义务。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付特等安排、全部偿付措施特等完了                                                — 167 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主违抗为本协议及召募证明书中商定的偿债保障措施承诺要求，经债券 持有东谈主要求实施负面扶持措施的，刊行东谈主应当在两个往来日内讲述受托料理东谈主并 履行信息走漏义务，并实时走漏负面扶持措施的落实进展，并收受受托料理东谈主的 监督。   刊行东谈主出现召募证明书商定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （10）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，应当协助受托料理东谈主加入其 中，并实时向受托料理东谈主讲述关联信息。   （11）刊行东谈主应当对受托料理东谈主履行本协议项下职责或授权予以充分、灵验、 实时的配合和扶持，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。刊行东谈主应当指定专 东谈主负责与本次债券关联的事务，并确保与受托料理东谈主能够灵验交流。前述东谈主员发 生变更的，刊行东谈主应当在 3 个办事日内讲述受托料理东谈主。   （12）受托料理东谈主变更时，刊行东谈主应当配合受托料理东谈主及新任受托料理东谈主 完成受托料理东谈主办事及档案派遣的关联事项，并向新任受托料理东谈主履行本协议项 下应当向受托料理东谈主履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理竭力守宿债券挂牌转让 往来。   刊行东谈主特等关联方往来刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面讲述受托料理 东谈主。   （14）刊行东谈主应当根据本协议的轨则向受托料理东谈主支付本次债券受托料理 酬谢和受托料理东谈主履行受托料理东谈主职责产生的额外用度。   受托料理东谈主因参加债券持有东谈主会议、恳求财产保全、完了担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托料理履职步履所产生的关联用度 由刊行东谈主承担。   （15）刊行东谈主应当履行本协议、召募证明书及法律、法例和法令轨则的其                                                  — 168 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，刊行东谈主应当实时 遴选扶持措施并书面讲述受托料理东谈主。   （1）受托料理东谈主应当根据法律、法例和法令的轨则及本协议的商定制定受 托料理业务里面操作法令，明确履行受托料理事务的方式和法子，配备充足的具 备履职才气的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募证明书及本协议约界说务的情况进行 延续追踪和监督。受托料理东谈主为履行受托料理职责，有权按照月度代表债券持有 东谈主查询债券持有东谈主名册及关联登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转 情况。   （2）受托料理东谈主应当通过多种方式和渠谈延续暖热刊行东谈主和增信机构（如 有）的资信景况、担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障措施的灵验性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取关联会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报谈等内容； 资者保护条件的执职业况。   如触及可能影响刊行东谈主偿债才气或债券持有东谈主权益的具体事由的，受托料理 东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构（如有）进行核查。触及增信机构（如                                                  — 169 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 有）的，刊行东谈主应当给予受托料理东谈主必要的扶持。   （3）受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督。在本次债券存续期内，受托料理东谈主应当每月一次查验刊行东谈主召募资金的使 用情况是否适应关联轨则并与召募证明书商定一致，召募资金按商定使用完了的 除外。   受托料理东谈主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个办事日（不少于 20 个办事日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）受托料理东谈主应当督促刊行东谈主在召募证明书中走漏本协议的主要内容与 债券持有东谈主会议法令全文，并应当通过往来场地网站，向债券投资者走漏受托管 理事务敷陈、本次债券到期弗成偿还的法律法子以特等他需要向债券投资者走漏 的重要事项。   （5）受托料理东谈主应当每年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募证明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托料理事务敷陈。   （6）出现第 2、（4）条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日起五个工 作日内，受托料理东谈主应当问询刊行东谈主或者增信机构（如有），要求刊行东谈主或者增 信机构（如有）解释证明，提供关联根据、文献和贵府，并向市集公告临时受托 料理事务敷陈。发生触发债券持有东谈主会议情形的，受托料理东谈主应当召集债券持有 东谈主会议。   （7）受托料理东谈主应当根据法律、法例和法令、本协议及债券持有东谈主会议规 则的轨则召集债券持有东谈主会议，并监督关联各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。   （8）受托料理东谈主应当在债券存续期内延续督促刊行东谈主履行信息走漏义务。 受托料理东谈主应当暖热刊行东谈主的信息走漏情况，网罗、保存与本次债券偿付关联的 扫数信息贵府，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协议的 商定敷陈债券持有东谈主。   （9）受托料理东谈主计算刊行东谈主弗成偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿 债保障措施，督促刊行东谈主履行召募证明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿                                                   — 170 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 债保障措施，或按照本协议商定的担保提供方式照章恳求法定机关遴选财产保全 措施。   因追加担保，产生的关联用度由刊行东谈主承担；受托料理东谈主恳求财产保全措施 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （10）本次债券存续期内，受托料理东谈主应当勤恳处理债券持有东谈主与刊行东谈主 之间的谈判或者诉官司务。   （11）刊行东谈主为本次债券设定担保的，受托料理东谈主应当在本次债券刊行前或 召募证明书商定的时期内取得担保的权力证明注解或者其他关联文献，并在担保时间 妥善督察。   （12）刊行东谈主弗成偿还本次债券时，受托料理东谈主应当督促刊行东谈主、增信机 构（如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不 能按期兑付债券本息或出现召募证明书商定的其他负约事件影响刊行东谈主按时兑 付债券本息的，受托料理东谈主不错收受全部或部分债券持有东谈主的托付，以我方口头 代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律法子，或者代表债券 持有东谈主恳求处置抵质押物。   受托料理东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因形式变化发生价值减损或灭失 导致无法散失负约债券本息的，受托料理东谈主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的关联用度由刊行东谈主承担。   （13）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托料理东谈主有权收受全部或 部分债券持有东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，调换本次债券持有东谈主权 益。   （14）受托料理东谈主对受托料理关联事务享有知情权，但应当照章保守所知 悉的刊行东谈主贸易机密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主 权益有重要影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。   （15）受托料理东谈主应当妥善督察其履行受托料理事务的扫数文献档案及电 子贵府，包括但不限于本协议、债券持有东谈主会议法令、受托料理办事底稿、与增                                                  — 171 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 信措施关联的权力证明注解（如有），督察时期不得少于债权债务关系绝交后五年。   （16）除上述各项外，受托料理东谈主还应当履行以下职责：债券持有东谈主会议 授权受托料理东谈主履行的其他职责；召募证明书商定由受托料理东谈主履行的其他职责。   受托料理东谈主应当督促刊行东谈主履行召募证明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募证明书存在投资者保护条件的，受托料理东谈主应当与刊行东谈主在本处商定相应的 践约保障机制。   a.刊行东谈主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形：   a）刊行东谈主发生一个当然年度内减资超过原注册成本 20%以上、分立、被责 令停产收歇的情形；   b）刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司被拆除营业执照、恳求破产或者依 法进入破产法子等可能致刊行东谈主偿债才气发生重要不利变化的；   c）刊行东谈主存在重要市集负面外传未合理澄澈的；   d）刊行东谈主计算弗成按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东谈主在债券存续期内，出现违抗第 3、（16）、1）、a 中商定的资信 守旧承诺情形的，刊行东谈主将实时遴选措施以在半年内归附承诺关联要求。   c.当刊行东谈主发生违抗资信守旧承诺、发生或计算发生将影响偿债才气关联事 项的，刊行东谈主将在 2 个往来日内讲述受托料理东谈主并履行信息走漏义务。   d.刊行东谈主违抗资信守旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中约按期限内恢 复承诺的，债券持有东谈主有权要求刊行东谈主按照“第 3、（16）、2）扶持措施”的 商定遴选负面事项扶持措施。   a.如刊行东谈主违抗本章关联资信守旧承诺要求且未能第 3、（16）、1）、b 约按期限归附关联承诺要求或遴选关联措施的，经持有本次债券 30%以上的债 券持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下扶持措施，争取通过                                                — 172 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 债券持有东谈主会议等姿色与债券持有东谈主就违抗承诺事项达成息争：   a）在 30 当然日内为本次债券加多担保或其他增信措施。   b）按照“第 3、（16）、3）调研刊行东谈主”的商定配合持有东谈主调研刊行东谈主。   c）在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东谈主招供的其他息争有计划。   b.债券持有东谈主要求刊行东谈主实施扶持措施的，刊行东谈主应当在 2 个往来日内讲述 受托料理东谈主并履行信息走漏义务，并实时走漏扶持措施的落实进展。   a.刊行东谈主承诺，当发生以下情形时，受托料理东谈主、单独或统统持有本次债券 未偿还金额 30%以上的债券持有东谈主有权要求调研刊行东谈主，刊行东谈主应积极配合并 提供与调研关联的必要信息。关联情形包括但不限于：   a）刊行东谈主违抗资信守旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中商定的时期内 归附承诺，债券持有东谈主根据第 3、（16）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东谈主发生商定的情形时，本次债券持有东谈主不错通过以下门路或方式行 使调研刊行东谈主的权力：   a）当刊行东谈主发生第 3、（16）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东谈主可 以要求调研刊行东谈主。债券持有东谈主要求调研的，应当以书面姿色讲述受托料理东谈主， 证明调研刊行东谈主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东谈主名单及统统持有本次债 券未偿还金额比例。   b）受托料理东谈主于收到书面讲述的次日发布关联公告，向全体债券持有东谈主征 询调研意向。如其他债券持有东谈主故意参加调研的，需在 5 个往来日内反馈，参与 调研的债券持有东谈主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东谈主东谈主数较多的， 债券持有东谈主应推举 1-5 名债券持有东谈主代表参加。   c）受托料理东谈主将于反馈期限截止且详情调研代表后 2 个往来日内讲述刊行 东谈主调研事项，并与刊行东谈主协商详情具体调研时期。   d）债券持有东谈主、受托料理东谈主可遴选访谈、参不雅、查阅与触发事由关联的财                                                — 173 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 务贵府、合同文本、担保文献及关联往来事项的具体协议等方式了解刊行东谈主的生 产经营情况和偿债才气。   e）调研结果后 2 个往来日内，受托料理东谈主应该就调研刊行东谈主所获悉的关联 信息实时讲述本次债券全部持有东谈主。   f）债券持有东谈主、受托料理东谈主对在调研中获取的关联贸易机密的信息应予以 守秘。   c.刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研事项的，承诺实时作念好以下关联办事：   a）刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研的事项时，应当在 2 个往来日内履 行信息走漏义务并讲述受托料理东谈主。   b）刊行东谈主应与本次债券持有东谈主及受托料理东谈主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托料理东谈主调研讲述后的 10 个往来日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东谈主应指派至少又名熟悉分娩经营情况的高等料理东谈主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东谈主要求调研的事项或查阅的关联贵府，刊行东谈主应根据 商定确乎讲述，并实时提供相应材料。   （17）在本次债券存续期内，受托料理东谈主不得将其受托料理东谈主的职责和义 务托付其他第三方代为履行。   受托料理东谈主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘任讼师事务所、司帐 师事务所等级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托料理事务敷陈包括年度受托料理事务敷陈和临时受托料理事务报 告。   （2）受托料理东谈主应当建立对刊行东谈主的按期追踪机制，监督刊行东谈主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托 料理事务敷陈。                                                   — 174 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   前款轨则的受托料理事务敷陈，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 措施。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托料理东谈主在知谈或应当知谈 该等情形之日起五个办事日内向市集公告临时受托料理事务敷陈：   受托料理东谈主发现刊行东谈主提供材料不真实、不准确、不完好的，或者拒却配合 受托料理办事的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致受托料理东谈主无法履行受托 料理职责，受托料理东谈主不错走漏临时受托料理事务敷陈。   临时受托料理事务敷陈应当证明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托料理东谈主已遴选或者拟遴选的支吾措施（如有）等。                                                  — 175 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （1）受托料理东谈主将代表债券持有东谈主，依照关联法律法例、部门规章的轨则、 本协议的商定及债券持有东谈主会议的授权愚弄权力和履行义务，调换债券持有东谈主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东谈主存在利益冲突，但受托料理东谈主在其闲居 业务经营过程中与债券持有东谈主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东谈主发现与受托料理东谈主发生利益冲突的，应当实时书面讲述受托料理东谈主。   （2）受托料理东谈主不得为本次债券提供担保，且受托料理东谈主承诺，其与刊行 东谈主发生的任何往来或者其对刊行东谈主遴选的任何步履均不会毁伤债券持有东谈主的权 益。   （3）甲乙两边违抗利益冲突防卫机制给债券持有东谈主酿成损失的，债券持有 东谈主可照章建议抵偿恳求，由负约方承担因此给守约方酿成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会 议，履行变更受托料理东谈主的法子：   在受托料理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或统统持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托料理东谈主或者解聘受托料理东谈主的，自 新任受托料理东谈主与刊行东谈主鉴定的受托料理协议奏效之日，新任受托料理东谈主链收受 托料理东谈主在法律、法例和法令及本协议项下的权力和义务，本协议绝交。新任受 托料理东谈主应当实时将变更情况向协会敷陈。   （3）受托料理东谈主应当在上述变更奏效当日或之前与新任受托料理东谈主办理完                                                   — 176 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 毕办事派遣手续。   （4）受托料理东谈主在本协议中的权力和义务，在新任受托料理东谈主与刊行东谈主签 订的受托料理协议奏效之日或两边商定之日起绝交，但并不罢职受托料理东谈主在本 协议奏效时间所应当享有的权力以及应当承担的责任。   （1）刊行东谈主保证以下述说在本协议鉴定之日均属真实和准确： 反适用于刊行东谈主的任何法律、法例和法令的轨则，也莫得违抗刊行东谈主的公司法令 的轨则以及刊行东谈主与第三方鉴定的任何合同或者协议的商定。   （2）受托料理东谈主保证以下述说在本协议鉴定之日均属真实和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托料理东谈主丧失该资历； 且莫得违抗适用于受托料理东谈主的任何法律、法例和法令的轨则，也莫得违抗受托 料理东谈主的公司法令以及受托料理东谈主与第三方鉴定的任何合同或者协议的轨则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时弗成猜测、弗成幸免且弗成克 服的当然事件和社会事件。主意发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明注解。主意发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的竭力减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的贬责 有计划，并应当尽一切合理的竭力尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的目的无法完了，则本协议提前绝交。                                                — 177 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （1）本协议任何一方负约，守约方有权依据法律、法例和法令的轨则及募 集证明书、本协议的商定根究负约方的负约责任。   a.刊行东谈主违抗召募证明书或其他关联商定，未能按期足额偿还本次债券本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   b.刊行东谈主触发召募证明书中关联商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   c.本期债券未到期，但有充分根据证明注解刊行东谈主弗成按期足额支付债券本金或 利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿 付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   d.刊行东谈主违抗召募证明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要 求落实负面事项扶持措施的。   上述“财富给付义务外的其他承诺事项”具体指召募证明书中刊行东谈主商定的 偿债保障措施承诺。   上述“按持有东谈主要求落实负面事项扶持措施”具体是指持有本次债券 30% 以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下扶持措施，争取 通过债券持有东谈主会议等姿色与债券持有东谈主就违抗承诺完了达成息争：   a）在十五个当然日内建议为本次债券加多分期偿还、投资者回售取舍权等 条件的有计划，并于三十个当然日内落实关联有计划。   b）持有东谈主要求刊行东谈主实施扶持措施的，刊行东谈主应当在两个往来日内讲述受 托料理东谈主并履行信息走漏义务，并实时走漏扶持措施的落实进展。   e.刊行东谈主被法院裁定受理破产恳求的。                                                — 178 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （2）本次债券发生负约的，刊行东谈主承担如下负约责任：   协商变更履行方式。本次债券组成第 9、（1）、1）、e 外的其他负约情形 的，刊行东谈主不错与本次债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的负约责任可因如下事项罢职： 抗力”中关联轨则的情形。 方式罢职刊行东谈主负约责任。   （3）两边快活，若因刊行东谈主违抗本协议任何轨则、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的恳求文献或召募证明书以及本次债券存续时间内 走漏的其他信息出现伪善记录、误导性述说或重要遗漏），或者因刊行东谈主违抗与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让关联的任何法律、法例和法令，从而导致受 托料理东谈主特等董事、监事、高等料理东谈主员、雇员和代理东谈主，以及任何其他受补偿 方遭逢的任何诉讼、仲裁、权力要求、毁伤、债务、损失、成本、开销和用度， 刊行东谈主支吾受托料理东谈主或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于偿付受托料理东谈主 或其他受补偿方就本抵偿进行傍观、准备、抗辩所开销的扫数用度，开销的合理 讼师用度），以使受托料理东谈主或其他受补偿方免受毁伤；因受托料理东谈主在本次债 券存续时间，违抗本协议或与本次债券刊行、挂牌转让关联的任何法律、法例和 法令，而导致债券持有东谈主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东谈主无需承担 抵偿责任，如因此给刊行东谈主酿成损失的，由受托料理东谈主承担，包括但不限于刊行 东谈主为贬责关联纠纷而开销的用度（如讼师费、傍观费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的抵偿等。   （4）刊行东谈主违抗召募证明书商定可能导致债券持有东谈主遭逢损失的，相应违 约情形与负约责任在召募证明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律（香港很是行政区、澳门很是行政区及台湾地 区法律除外）并依其解释。                                                — 179 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   （2）本协议项下所产生的或与本协议关联的任何争议，起先应在争议各方 之间协商贬责。如果协商贬责不成，则协议任一方有权向刊行东谈主住所所在地有管 辖权的东谈主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行贬责时，除争议事项外， 各方有权赓续愚弄本协议项下的其他权力，并应履行本协议项下的其他义务。   （4）两边在本协议第十三条所示地址可手脚诉讼（包括一审、二审、再审、 执行等法子）中关联法律通告的灵验投递地址。                                                — 180 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书    第十一节 本期债券刊行的关联机构及猛烈关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东谈主：第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 法定代表东谈主：吴礼顺 研究东谈主：屈婳 研究地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 研究电话：0755-23838868 传真：0755-23838877 （二）主承销商、簿记料理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号杰出中心 10 层 法定代表东谈主：王芳 研究东谈主：周博文、宋海莹、毛志刚 研究地址：北京市西城区武定侯街 6 号杰出中心 10 层 电话：010-63212001 传真：010-66030102 （三）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所 住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层 事务所负责东谈主：杨晨 承办讼师：马素湘、宋颖怡 研究地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层 电话：0755-22235518                                               — 181 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书     传真：0755-22235528     （四）司帐师事务所：立信司帐师事务所（特殊庸俗合伙）     住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼     执行事务合伙东谈主：朱建弟、杨志国     注册司帐师：倪一琳、严盛辉、王斌     研究电话：021-63391166     传真：021-63392558     （五）信用评级机构：大公国际资信评估有限公司     住所：北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01     法定代表东谈主：吕柏乐     研究东谈主：甄锐、马时伊     研究地址：北京市海淀区西三环北路 89 番外文大厦 A 座 3 层     电话：010-67413300     传真：010-67413555     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券往来所广场     负责东谈主：汪有为     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518031                                                   — 182 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 （七）债券受托料理东谈主：东北证券股份有限公司 法定代表东谈主：李福春 住所：长春市生态大街 6666 号 研究地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座 研究东谈主：刘文峰、于耀茹 电话：010-63210690 传真：010-68573837 （八）本期债券恳求上市的证券往来所：深圳证券往来所 地址：深圳市福田区深南大路 2012 号 理事长：沙雁 电话：021-68808888 传真：021-68804868 邮政编码：518038 （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 称号：招商银行股份有限公司深圳分行 户名：第一创业证券股份有限公司，账号：755901683210806 住所：广东省深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 负责东谈主：王小青 研究东谈主：何欣格 研究地址：深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼 研究电话：0755-88021717 传真：0755-88021717                                               — 183 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书   二、刊行东谈主与本次刊行的关联机构、东谈主员的猛烈关系   为止本召募证明书签署之日，刊行东谈主与本次刊行关联的承销商、证券服务机 构特等负责东谈主、高等料理东谈主员、承办东谈主员之间不存在重要猛烈关系/存在的径直 或盘曲的股权关系特等他重要猛烈关系如下：   为止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东谈主 及执行董事。   本期债券的受托料理东谈主东北证券自营账户持有刊行东谈主股票，2024 年前三季 度每个往来日持股数目最高持有 81,400.00 股，最低持有 0.00 股。为止 2024 年 9 月末，东北证券持有刊行东谈主股票为 3,300.00 股。   除上述股权关系外，刊行东谈主与所聘任的上述与本期债券刊行关联的中介机构 特等负责东谈主、高等料理东谈主员及承办东谈主员之间不存在其他径直或盘曲的股权关系或 其他重要猛烈关系。                                                  — 184 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书 第十二节 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及关联东谈主员声明                                              — 185 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 186 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 187 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 188 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 189 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 190 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 191 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 192 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 193 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                                            — 194 — 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     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券（第一期）召募证明书                 第十三节 备查文献   一、备查文献内容   （一）刊行东谈主 2021 年、2022 年、2023 年审计敷陈及 2024 年 1-9 月未经 审计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级敷陈；   （五）《债券持有东谈主会议法令》；   （六）《债券受托料理协议》；   （七）经深圳证券往来所快活并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集证明书全文及上述备查文献，或探望深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅 本召募证明书全文及摘抄。                                                 — 215 —

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